[新聞] 投資ETF 便宜方便
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投資ETF 便宜方便
2009/06/12【經濟日報╱記者╱雷盈】
投資公司治理ETF(指數股票型基金)有什麼好處?證券業者說,對散戶投資人來說,ETF
兼具基金及股票的優點,是方便、靈活且費用低廉的投資方式。
業者表示,ETF跟一般基金不同,不僅交易成本較低,投資方式也較穩健。
在交易成本方面,傳統開放式基金每年的經理費比ETF高出很多。ETF不收認購費、贖回費
、轉換費,只收管理費、經紀佣金與買賣價差;但開放式基金不論認購、贖回、轉換、管
理費等都要收取。
在基金管理方面,ETF管理屬於「被動式管理」,ETF經理人不會主動選股,指數的成分股
就是ETF基金選股內容,ETF操作的重點不是在打敗指數、而是在追蹤指數。
在風險分散方面,ETF比投資單一股票小,不會發生賺了指數卻賠了差價的情況。
業者說,成功的ETF,目標在於儘可能跟標的指數走勢一樣,「複製」指數,讓投資人穩
定賺取指數的報酬率。
但傳統股票型基金的管理方式是「主動式管理」,基金經理人積極選股,希望報酬率可擊
敗大盤指數。
投資ETF等於直接投資一籃子股票,可分散風險,此外,由於ETF投資標的透明、成分股變
動不大、走勢又與股市同步,投資人不需研究個股,只需判斷漲跌趨勢,是最不費力的投
資工具。
但ETF也有缺點,例如ETF的投資只會緊跟市場,不會領先市場;ETF為了緊貼指數走勢,
不能像一些積極型基金,因某些行業表現較遜色而改變投資組合;ETF也不能像開放式基
金用股息再投資;ETF的價格某段時間仍有可能出現小幅溢價與折價。
業者說,如果積極型投資人想買ETF,可用ETF為核心持股,以確保配置於這部分的績效可
與大盤連動,不會錯失大盤上漲的報酬機會,另外再選擇個股或另外搭配產業型或特殊型
共同基金。
【2009/06/12 經濟日報】
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