[心得] 定期定額別停扣

看板Fund作者charlez時間15年前 (2008/11/02 20:07)推噓10(10推 0噓 9→)

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※ [本文轉錄自 RIPE_gender 看板] 作者: charlez () 看板: RIPE_gender 標題: [分享] 定期定額別停扣時間: Sun Nov 2 12:08:35 2008 最近幾乎所有的投資人,不管你投資的是股票基金債券外匯只要說的出名字的幾乎都是慘慘慘~~~可能很多人都選擇在這時候黯然退場,甚至發誓再也不做投資,將和定存共度餘生.市場本來就是起起伏伏的,但也正因為如此才是他迷人之處. 但我最不能接受的是,定期定額在現在停扣!!!就跟買麥克雞塊你不要糖醋醬要加豆瓣醬一樣奇怪. 稍加觀察,停扣原因不外乎 1.越買賠越多,我還是先停損等市場穩定一點再扣,甚至是永遠不想再扣了! 2.時機不好,生吃都不夠了還晒甘! 3.真的需要用錢(欠地下錢莊錢,女友要墮胎~~) 當然除了第3點不得不停扣之外,其他兩點我覺得不管如何還是盡量繼續扣,因為現在真的是定期定額之所以可以賺錢的時機點.我們先來看看幾乎所有定期定額都會提到的"微笑曲線" http://www.wretch.cc/blog/charlez/19403397 當然這是一個簡化的例子,很少有市場跌50%可以再半年之內又回到原點,現實市場很少有 V型反轉,倒是島狀反轉常常出現.....為什麼定期定額下跌不建議停扣,大家可以發現,當市場下跌時,因為單筆進場成本被鎖在10,所以當基金跌時你就只能眼睜睜的看著基金跌多少,報酬率相對也是負多少%.但是定期定額就會讓你沒賠那嚜多 EX:第6個月時基金淨值為5,單筆報酬率已經是-50%,想像一下你的人生已經去掉一半,當然很多人會怕,吃不下飯.甚至擔心會全部化為烏有而在這時候忍痛停損.這時候定期定額總單位數為4228.18乘上5元的淨值=21141 6個月每月5000總共扣了3萬,所以報酬率是-29.53% 少賠了約20% 傑克這當然神奇,為什麼?因為定期定額每月扣款投資地點有逢低買進,高點有逢高減碼的功能.同樣的5000元淨值最高10時只能買500個units當淨值跌到5時單位數卻可以買到1000 個. 當淨值又回到10,單筆只不過剛好損益兩平,但是定期定額卻已經大賺41%. 這就是單位數的魔力,因為這12個月的5000元共6萬元,如果一開始直接投入,單位數是6萬/ 10(淨值)=6000單位但是定期定額的單位數卻是8456.35約1.41倍這就是低點不停扣累積的單位數. 也反映為什麼報酬率會多41%.因為單位數就多了41%當然報酬率也如此.就算後來停扣,基金淨值漲到20,單筆的10元買進也賺了一倍, 不過看看定期定額報酬: 總金額 20(淨值)乘8456.35(單位數)=169127 成本是6萬元(12個月,每月5000的投資)169127/60000=281.88%......你沒看錯賺了181.88% (扣掉 100%本金) 簡單講就是投資100萬會變成本利和281.88萬....怎麼差那嚜多??? 但是這一切如果低點停寇就什麼都NO速了, 不僅成本沒有效的下降,單位數也沒有倍數的累積.當然不會有後來賺到會拍謝的報酬率. 想一想,定期定額是靠著淨值波動賺錢的,波動有兩種,向上賺錢,向下賠錢.但是定期定額初期向下,雖然報酬率不好看,但是卻可以有效累積單位數,而且因為沒扣很多年累積單位數少,總虧損也較低,但只要市場回來了,賺錢的速度就爽了. 相反的如果市場事先上後下,一開始雖然報酬率看起來都是賺的,但一來單位數累積的慢, 而且可能開始累積越來越多時,市場開始走下坡,那就只好再等下一波股市循環了. 低檔不停扣,才是好孩子!!!! -- <4不一沒有> 不主動不拒絕不負責不承認要錢沒有 <4要ㄧ沒有> 要有臉要有胸要有腰要有臀沒有時間管我 http://www.wretch.cc/album/charlez ※ 編輯: charlez 來自: 219.80.185.92 (11/02 20:08)

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brianjim

11/02 20:08, , 1^F

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DreamKite

11/02 20:30, , 2^F

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chelab

11/02 20:55, , 3^F

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