Re: [新聞] 雷曼400億元連動債恐成壁紙

看板Fund作者issily (馬鈴薯頭小情人)時間15年前 (2008/09/16 09:03)推噓3(3推 0噓 5→)

留言8則, 6人參與討論串2/5 (看更多)

看到這新聞，大概可以想像銀行官方說法也凸顯了一些財富管理的問題去年年初多頭大好的時候財富管理銀行不保本連動債狂銷到去年底與今年初一陣股災，不保本連動債應聲倒地現在雷曼兔也倒了，保本也不保本了雖然像雷曼這種規模投資銀行破產真的幾十年難得一見但倒了就是倒了，客戶投資的錢就是回不來了最可憐的是財富管理端的小客戶小則幾十萬大則幾千萬她們當初可是聽信銀行理專的話去購買說是什麼有國際知名債信評等，第幾大的銀行不會倒你帳的捧著身家，有些子女教育基金有些是退休金有些是贍養費就這樣沒了，得到代銷銀行端的回覆會是 "這僅是個案""我們會盡力處理後續求償事宜" 當初投資這東西也是模模糊糊，這下錢沒了還不知道去跟誰討另外理專也是犧牲者，以某銀行為例，銀行財富管理的體系面對客戶的是理專理專背後也有一群負責教育訓練的人，負責介紹產品也會教理專銷售技巧與話術一般來說教育程度教育訓練人員比理專高大多都是碩士級以上只是銷售的金融商品真的太複雜又封閉，連教育訓練人員都不是很瞭解雖然簡單來說連動債是零息債與選擇權的組合但是標的的風險只有發行機構瞭解另外面對發行機構又是代銷銀行另外一批審核的人員審核的原則是報酬率，還是連動債的安全性為準，誰也不知道哪家投資銀行報出來的價格比較漂亮，順利得標後再交由理專去銷售，理專不懂沒關係晨會上一上課話術練好就好這樣的連鎖關係真的很可怕連教育訓練人員都不瞭解，更何況還要教底下的人去賣給客戶存在資訊不對稱下，出事只有早晚的事像連動債上檔機會有限，下檔機會無窮的衍生性金融商品，早些時候被當成等同定存在賣，教育訓練人員傻傻的教，理專傻傻的再賣，客戶傻傻的買另外我也要為理專說話，我當過理專知道理專的苦理專是財富管理銀行最下層的銷售人員，直接面對零散的個人戶關於銷售的商品得到的資訊真的很片面，有時候真覺得片面到微不足道但是裡面存在著一句話：商品不瞭解沒關係，會賣就好了曾經跟同是碩士出身的理專同仁很懷疑這些連動債的風險性基於以前所學與過去經歷，很難不懷疑這其中的詭譎但是連動債是結構性商品，裡面包裝的商品內容只有發行銀行知道且缺乏公開市場報價，各檔連動債都要靠銷售銀行去跟發行銀行要報價但是誰知道裡面的選擇權現在價值多少，一旦選擇權標的價格突然有很大的變化，連動債可能就要承受很大的虧損 (連動債通常都是選擇權賣方，所以才說上檔有限下檔無窮) 等到銀行報完價，價格大概就會差個十萬八千里了而這次的雷曼兄弟可能變壁紙事件更是始料未及教科書沒告訴我們銀行會倒，公司也沒跟我們說過這麼大的銀行有可能會倒違約風險確實存在，並不是信評機構幾個A就可以保證風險不存在但這種結果，不應該是零售金融的消費者能夠承受的因為她們從來不瞭解所買的金融商品的內容跟一般投資銀行間的交易不一樣，至少她們的交易是瞭解到商品內容與風險存在下才與交易對手做交易零售端的商品是被包裝被掩蓋風險，即使告訴客戶不保本的風險存在著，但是信用違約風險也當作不存在而忽視不管 (畢竟雷曼倒閉在台灣財富管理真是頭一遭) 這次的事件，應該會再促使連動債會有進一步的管制對銀行財富管理的健全發展與零售金融商品的投資者會比較有保護 ※ 引述《airdavid (david)》之銘言： : 1.原文連結： : http://0rz.tw/504KN : 2.內容： : 雷曼兄弟連動債宣布倒閉，所發行的連動債，全面停止報價、停止贖回，台灣十 : 餘家銀行銷售、財富管理客戶持有的雷曼兄弟連動債，金管會估計總餘額約400 : 億台幣，恐怕拿不回來，市場彌漫一片恐慌氣氛。 : 　銀行財富管理部門主管指出，因應情勢，銀行將以受託人、信託專戶的名義 : ，向雷曼兄弟求償，同時，不排除各銀行連合起來，採取共同求償的行動。 : 　金融風暴衝擊擴散，雷曼兄弟台北時間周一，宣布倒閉，外商投資銀行人員 : 指出，第一時間便已接到總行通知，和雷曼兄弟之間的各項交易，全面暫停。 : 　除了金融機構之間，交易全面告停，雷曼兄弟倒閉事件更嚴重衝擊台灣的連 : 動債投資人，由於雷曼兄弟發行的連動債，全面停止報價，無法贖回，投資人所 : 持有的雷曼兄弟連動債，完全無法變現。 : 　昨天，銀行財富管理部門網站上頭，已查不到雷曼兄弟連動債的最新參考 : 報價，不少投資人一聽到雷曼兄弟宣布倒閉，紛紛向理專查詢，對於提出贖回要 : 求的客戶，銀行大多回覆，「安排中」。 : 　一家發行連動債為主的外商投資銀行人員指出，其實，雷曼兄弟已倒，連動 : 債已無法正常贖回，未來，台灣各家銷售雷曼兄弟連動債的銀行，只能循法律途徑 : ，向雷曼兄弟求償。 : 　銀行財富管理部門主管指出，雷曼兄弟發行的連動債，屬於無擔保債券，在 : 求償順位上，亞於有擔保債券，排在次順位債券的前頭，銀行將視雷曼兄弟的資產 : 分配情形，代台灣投資人求償。 : 　針對持有雷曼兄弟連動債的投資人，銀行財富管理部門主管指出，一切求償行 : 動，由銀行進行，一般投資人無法有任何作為，在求償的過程中，各項求償進度、 : 最新進展，銀行都會隨時通知客戶。 : 　一位外商私人銀行主管指出，今年第三季以來，雷曼兄弟經營堪慮的訊息，便 : 四處飛散，國內銀行的財富管理市場中，雷曼兄弟發行的連動債，收益率明顯飆高， : 比同業發行、同一類型的連動債，年化收益率多出200基本點。以百分之百保本保息 : 、3年期的美元利率型連動債而言，一般行情落在3％左右，雷曼兄弟提供的收益率高 : 達5％，吸引不少客戶投入，而今，恐怕全數遭到違約。 : 　雷曼兄弟聲請破產重整，初估逾萬名投資人面臨血本無歸。包括中信與北富銀等 : 主要財管銀行表示，不排除採集體訴訟代客求償，將客戶的損失降到最低。 : 　去年底，已暫停發行雷曼兄弟商品的北富銀副總黃以孟表示，旗下尚有2檔雷曼 : 兄弟發行的連動債，投資金額約12億台幣，投資人數約 1,000餘人；去年底在發現美 : 林財務狀況有異常時，也先設停損，不再代銷，目前北富銀持有美林連動債的庫存約有 : 新台幣30億元，投資人約有3,000餘人。 : 　至於財管代銷最多的中信銀，據悉檔數逾20檔，中信銀表示，目前尚在清查實際 : 代銷的檔數與金額。中信銀財富管理處處長隋榮欣指出，銀行已準備妥給客戶的資料， : 由於目前各國際投資人的亞洲窗口，設在香港，剛好遇到香港休假，最快要等今天，才 : 能收到雷曼兄弟正式來函，只要函一到，會馬上通知客戶。 : 　國泰金也說，國泰世華銀共銷售7檔由雷曼兄弟發行的結構債，共新台幣4.5億元 : ，將視市場及銀行公會未來共識，決定將如何處理，及銀行財管下一步的動作。 : 　台新金則表示，正在漏夜清查中，對於買到雷曼兄弟相關商品的客戶，財管部門絕 : 對會第一時間通知，告知客戶現行狀況及損失風險，讓客戶決定是否要停損出場。近期一 : 直在發展財管業務的大眾銀，目前持有約800萬美元的代銷部位，投資客戶逾2,000人。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 218.160.53.182

→

vinita

09/16 12:19, , 1^F

09/16 12:19, 1^F

→

isilme

09/16 12:32, , 2^F

09/16 12:32, 2^F

推

pdatam

09/16 15:35, , 3^F

09/16 15:35, 3^F