Re: [舉手] 複合式投資

看板Fund作者minij (艾奧羅斯)時間16年前 (2007/12/20 02:08)推噓13(13推 0噓 1→)

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※ 引述《Bzz (ocean)》之銘言： : 剛剛看「3000元投資全世界」裡面提到複合式投資，就是 : 定期定額買進 → 股票型基金 ┐ : │ │ : │ ↓ : │ 獲利 : │ XX% : │ │ : └→平衡型基金←┘ 停利轉進 : 黃線部分是我自己加的 : 股票型基金用全球的新興市場來，波動風險夠大 : (區域和單一國家就剔除，因為循環太慢了 ex 東協等10年、日本趴了要等..?) : 然後平衡型就用股、債、貨幣1080度的那檔，sharpe值很大、波動風險挺小的 : 每個月以1(平衡):3(股票)的分配來定期定額這兩檔基金 : 想討論.. : 1.景氣循環比較快速的基金..新興市場和台股嗎？我只回應一下這題其實您扣1/4平衡式+3/4股票型波動性還是滿大的明年其實可以抓點亞債/美債/新興歐債報酬率應該也不錯想安穩點的，我覺得是不錯的選擇平衡式的話要符合sharp值很大波動率很小的長線而言沒幾檔海外大概就美林環球資產配置 sharp>1 年化標準差<4 國內比較可以選的大概就JF平衡.新光計量.復華奧林匹克... 子基金的部分新興市場若是未來二到三年仍看好年線仍呈多頭序列的 OK 台股的話除非是年線上揚階段否則不建議我統計過1997~2007十年間資料，基金扣款以當月OTC櫃檯指數月均價為當次成本若是不幸在高點扣的 1997.8月 2000.4月 2002.4月若等金額扣款 30M 22M 17M 才能以6~10%停利年報酬率 3.9% 6% 7.1% 該波段最低點 1999.2月 2001.10月 2003.5月中間最慘 -29.6% -41.6% -20.9% 若是單筆最高點買 -60.4% -76.5% -52.4% 若是單筆最高月均價買 -54.2% -71.8% -47.1% 年線情況走平往下反轉往下反轉往下從高點到低點時間 19M 14M 14M 若有下跌加碼扣款機制 7M/30M 22M 17M 下跌加碼原扣款一倍上漲就按原扣款金額才能以6~10%停利年報酬率 17%/3.9% 6% 7.1% 中間最慘 -27.7% -40.8% -19.9% 期間有無反彈有 3M 無無 ........................複合的這機制，在多轉空／空頭　是跌的比較少　　　　　　　　　　　　　　　　但是跌幅還是很嚇人的，在下跌段時，指數先落底，　　　　　　　　　　　　　　　　但是複合投資指數基金者卻得多等上好幾個月，報酬　　　　　　　　　　　　　　　　才能達到停利點，遑論台灣的基金多以投資高科技小　　　　　　　　　　　　　　　　型股為主，很多時後又重壓／鎖籌碼在特定產業或公　　　　　　　　　　　　　　　　司，前波上漲段超風光的，等大盤走空時，跌幅也往　　　　　　　　　　　　　　　　往是第一名，您真能期待大盤空轉多時他會更兇猛？　　　　　　　　　　　　　　　　如果他要更久的時間才走得回來，那你這筆投資就... 那現在台股十一月OTC季線由上而下跌破半年線，現在年線下翻，依照以往　　　　經驗，這時進台股基金危險度極高...　　　　　從跌破季線起算，要有個稍強的上月反彈，平均得花上九個月(明年四月) 　　　　若是按照右側步驟者~先跌破季線＝＞季破半年線＝＞年線下彎　　　年線下彎當季起算還得走3~6個月，才有機會重啟漲破季線的攻勢重點是攻勢啟動後，您的基金不見得漲，漲了您也不見得能停利，若是您中途　　　　受不了虧損跑出來，砍在最低點的話，恩那更慘　　　　 --- 希望能幫上您的忙 ZZZ去~　　　　　　 -- 少年擊劍更吹簫不愛財寶愛英豪少年吟詩更風騷不羨人間羨唐朝少年狂狷更急躁不知跋扈知炫耀 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 125.229.99.91

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bellson

12/20 03:29, , 1^F

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adbecf

12/20 05:54, , 2^F

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Bzz

12/20 07:57, , 3^F

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