[請益] 美國直債YTM問題

看板Foreign_Inv作者 (alaga)時間6月前 (2023/10/12 09:01), 6月前編輯推噓8(8推 0噓 33→)
留言41則, 13人參與, 6月前最新討論串1/1
想在美國券商買直債，持有到期當作退休收入來源，但是對購買時上面顯示的YTM有些疑 問。 我如果買美債 上面的YTM就等於我每年能拿到的固定利息殖利率嗎? 或是那是跟發行時的 價格的價差去比較,在到期日時能拿到的本金去算出來的? 舉個例子 美債發行價是100元 票面利率2%, 一年領$2利息, 後來掉到80元, 我還是領$2 利息,所以殖利率變2.5%,到期日拿回本金100,等於多賺了$20,那所謂YTM,是每年拿到的2. 5%利息,還是另外把到期後賺的$20也加上去才有的? 在美國券商買直債時，要看什麼才能知道每年拿到的利息錢呢？ 感謝協助直債菜雞的疑惑 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.203.73 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1697072487.A.9B1.html
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10/12 09:08, 6月前 , 1F
coupon rate
10/12 09:08, 1F
推
10/12 09:11, 6月前 , 2F
YTM包含價差獲利
10/12 09:11, 2F
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10/12 09:12, 6月前 , 3F
有到期需求還是買會到期的債ETF比較好
10/12 09:12, 3F
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10/12 10:30, 6月前 , 4F
你去查一下 YTM 的算法，就算看不是很懂或者不想動手自
10/12 10:30, 4F
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10/12 10:30, 6月前 , 5F
己算，至少也知道它的計算基礎在那，就不會有太多的錯
10/12 10:30, 5F
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10/12 10:30, 6月前 , 6F
誤期待
10/12 10:30, 6F
謝謝大家回覆，看來YTM是包含利息加上本金價差獲利，所以如果買長債，希望每年有一 定的利息進來，就不能單看YTM ※ 編輯: alaga (1.160.203.73 臺灣), 10/12/2023 11:29:13
推
10/12 13:24, 6月前 , 7F
單純要看殖利率就用 票面利率/（購入價-前手息）
10/12 13:24, 7F
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10/12 13:25, 6月前 , 8F
就 current yield啊
10/12 13:25, 8F
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10/12 13:26, 6月前 , 9F
current yield就是你實際每年能拿到的配息的殖利率
10/12 13:26, 9F
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10/12 13:27, 6月前 , 10F
不是coupon rate，coupon rate是票面利息
10/12 13:27, 10F
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10/12 13:29, 6月前 , 11F
回你的問題 不管你什麼價格買，你買一張就是配兩元，
10/12 13:29, 11F
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10/12 13:29, 6月前 , 12F
所以你入手價格越低，當然殖利率算起來就越高啊
10/12 13:29, 12F
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10/12 13:31, 6月前 , 13F
債券到期後 可以領回回票面價格100元，所以YTM也會把20元
10/12 13:31, 13F
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10/12 13:31, 6月前 , 14F
的價差的資本利得算入總報酬裡
10/12 13:31, 14F
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10/12 13:32, 6月前 , 15F
current yield你在買直債的時候 也會跟YTM一起秀給你看
10/12 13:32, 15F
推
10/12 13:32, 6月前 , 16F
YTM你就想成年化報酬
10/12 13:32, 16F
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10/12 13:32, 6月前 , 17F
票面利率乘本金則是每年現金流
10/12 13:32, 17F
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10/12 16:50, 6月前 , 18F
我自己是買接近100元的，比較像股市殖利率的%數，就
10/12 16:50, 18F
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10/12 16:50, 6月前 , 19F
不用去管YTM，有些YTM很高，但票面可能是5.60元，領
10/12 16:50, 19F
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10/12 16:50, 6月前 , 20F
到的債息太少，要靠到期的價差回補
10/12 16:50, 20F
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10/12 19:47, 6月前 , 21F
YTM包含了配息和到期還本的價差(還本可能是正報酬，也可能
10/12 19:47, 21F
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10/12 19:47, 6月前 , 22F
是負報酬)，理論上YTM一樣報酬是同等，但是配息現金流不同
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10/12 19:47, 6月前 , 23F
，還本正報酬愈高的，配息現金流愈少。
10/12 19:47, 23F
推
10/13 12:45, 6月前 , 24F
複製貼上去問chatGPT
10/13 12:45, 24F
推
10/13 17:27, 6月前 , 25F
錢放在美國券商，有一個問題，適用的是美國的法律，遺
10/13 17:27, 25F
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10/13 17:28, 6月前 , 26F
產稅[萬一]，那可能適用的是美國法律，扣稅也許可能會
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10/13 17:29, 6月前 , 27F
扣到讓你的下一代覺得很遺憾。如果超過6萬美元以上，可
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10/13 17:30, 6月前 , 28F
能按18%~40%扣稅，可謂重稅，不可不知。尤其長債!
10/13 17:30, 28F
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10/13 17:32, 6月前 , 29F
尤其是如果你不是美國人或是預計在美國生活的話!
10/13 17:32, 29F
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10/13 17:33, 6月前 , 30F
非美國人，或是沒有明確未來可能在美國生活的外國人，
10/13 17:33, 30F
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10/13 17:33, 6月前 , 31F
一定要考慮到美國的遺產稅，非美國人在美國的資產遺產
10/13 17:33, 31F
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10/13 17:34, 6月前 , 32F
稅是多到很可怕的喔!不可不考慮!
10/13 17:34, 32F
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10/13 17:35, 6月前 , 33F
小弟沒有任何意圖或是規劃成為美國人，因此，不敢把錢
10/13 17:35, 33F
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10/13 17:35, 6月前 , 34F
放到美國的券商或是銀行。就算是台灣陸沉，小弟也與台
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10/13 17:36, 6月前 , 35F
灣共存亡。不會落跑！
10/13 17:36, 35F
推
10/13 18:25, 6月前 , 36F
美國公債直債是不課遺產稅的。雖然還是要跑probate就是了
10/13 18:25, 36F
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10/13 18:27, 6月前 , 37F
因為美國公債不算 U.S. situs assets
10/13 18:27, 37F
推
10/13 20:09, 6月前 , 38F
樓上講的正確 股票要課稅 房地產也要課稅 黃金車也要課稅
10/13 20:09, 38F
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10/13 20:09, 6月前 , 39F
直債債券不用課稅 我查稅法也是這樣 CC
10/13 20:09, 39F
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10/13 21:08, 6月前 , 40F
都叫YTM yield to maturity了，當然是含價差啊......
10/13 21:08, 40F
推
10/14 02:33, 6月前 , 41F
不過YTM沒有算手績費，所以實際投報會略低於YTM
10/14 02:33, 41F
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