關於美債20年ETF持債標的解讀

看板Foreign_Inv作者 (小陳)時間2年前 (2023/02/20 12:36), 2年前編輯推噓19(19推 0噓 40→)
留言59則, 17人參與, 2年前最新討論串1/1
https://i.imgur.com/lGVfeCC.jpg
圖片是00795b 中信美國公債20年etf 雖然知道買的當然就是美國公債20年的債券，但對於持債標的的細節其實是看不懂，有人 可以對持債標的的英文和數字部分做細部的解讀嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.95.87 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1676867810.A.68B.html ※ 編輯: cccccc0125 (223.136.95.87 臺灣), 02/20/2023 12:37:55
推
02/20 12:42, 2年前 , 1F
T=treasury/票息/到期日
02/20 12:42, 1F
推
02/20 13:52, 2年前 , 2F
發行人ticker / 票面利息 / 到期日 利息以百元為基礎
02/20 13:52, 2F
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02/20 13:53, 2年前 , 3F
最近債券投資的認真的變好多xdd
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02/20 13:53, 2年前 , 4F
債券投資的人
02/20 13:53, 4F
推
02/20 14:01, 2年前 , 5F
因為比起台幣定存 香很多
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02/20 14:40, 2年前 , 6F
後面如果是日期，看前十大的標的都是2050年後到期的耶
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02/20 14:40, 2年前 , 7F
，這樣距離到期日是26-27年以上了？
02/20 14:40, 7F
推
02/20 14:43, 2年前 , 8F
美債20年一項指的是20年以上.. 危險啊各位..
02/20 14:43, 8F
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02/20 14:49, 2年前 , 9F
雖然一堆都是2050以後才到期的，也就是約27年，不過
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02/20 14:49, 2年前 , 10F
關於回本的存續期間只有17.45年，比到期日短了約10年
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02/20 14:49, 2年前 , 11F
，這差距滿大的
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02/20 14:57, 2年前 , 12F
美公債ETF就看duration跟YTM有沒有符合你的要求就好
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02/20 14:57, 2年前 , 13F
真的是大債券時代哈哈
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推
02/20 15:23, 2年前 , 14F
不知道「人多的地方不要去」這句話適不適合套用債券...
02/20 15:23, 14F
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02/20 15:27, 2年前 , 15F
me too~媒體幾乎都表示今年是債券的好時機，怕怕的~
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02/20 15:32, 2年前 , 16F
債券當成資產配置的一部分蠻正常的吧
02/20 15:32, 16F
推
02/20 15:49, 2年前 , 17F
問個問題 我在ft上找不到20年的treasure,這是正常的
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02/20 15:49, 2年前 , 18F
嗎？
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推
02/20 16:00, 2年前 , 19F
要當資產配置的可以呀 但更多人是短進短出的
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02/20 16:00, 2年前 , 20F
債券這種受政策風險極大的標的 目前算是風險資產
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推
02/20 16:03, 2年前 , 21F
02/20 16:03, 21F
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02/20 16:09, 2年前 , 22F
要避免政策風險 可以買直債 因為到期還本
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02/20 16:11, 2年前 , 23F
債券etf遇到長期的升息循環，會有一種賺了債息 賠了價差
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02/20 16:11, 2年前 , 24F
的感覺，
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02/20 16:11, 2年前 , 25F
如果你是去年或前年去買債券etf就會有這樣深刻的感覺，
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02/20 16:11, 2年前 , 26F
就算未來預期報酬變高了，但當下的感覺就是不好
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02/20 16:12, 2年前 , 27F
或你自己組債券梯 也可以
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02/20 16:13, 2年前 , 28F
或買有到期日的etf
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推
02/20 16:22, 2年前 , 29F
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推
02/20 19:47, 2年前 , 30F
直債價格也會下滑，當下看了心情不會不好？
02/20 19:47, 30F
推
02/20 20:19, 2年前 , 31F
可是你可以確定在到期日那天就可以回本 拿回票面的價格阿
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02/20 20:19, 2年前 , 32F
中間的過程就沒差啊 不賣就不會賠阿
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02/20 20:20, 2年前 , 33F
但ETF沒有到期日阿 狀況不同
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推
02/20 20:34, 2年前 , 34F
因為直債會有一個確定可以拿回本金的到期日期 所以還好
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推
02/20 20:54, 2年前 , 35F
我的想法和i大一樣 買直債才能鎖定固定期間的利息
02/20 20:54, 35F
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02/20 20:55, 2年前 , 36F
買ETF會一直再投資 如果未來降息了就會換成低息的債券
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推
02/20 20:55, 2年前 , 37F
有人買債要資本利得，有人是穩健的現金流，出發點不
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02/20 20:55, 2年前 , 38F
一樣
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02/20 20:56, 2年前 , 39F
換句話說ETF的存續期間是固定的 直債存續期間一直下降
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02/20 20:57, 2年前 , 40F
沒錯如果我買ETF 我打算在降息之後就賣掉
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推
02/20 21:03, 2年前 , 41F
你隨時可以賣掉ETF換成直債啊? 又不是買了就不能賣。
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02/20 21:03, 2年前 , 42F
除非你能預測未來何時會降息，你要怎麼挑選直債的到期日?
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02/20 21:04, 2年前 , 43F
當然有人說直債有再投資風險 但如果利息太低我就買別的
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02/20 21:05, 2年前 , 44F
比如說你買了3年duration的ETF，持有了2年之後看到降息了，
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02/20 21:06, 2年前 , 45F
假設你觀望了1個月才賣掉，你的ETF裡面95%還是都是高息時便
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02/20 21:07, 2年前 , 46F
宜買的債券，新買進的低息債券根本沒多少。
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02/20 21:09, 2年前 , 47F
那如果你觀望了3年才賣，那問題在於你在等什麼，而不是ETF的
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02/20 21:09, 2年前 , 48F
形式。
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02/20 21:10, 2年前 , 49F
沒錯呀 所以買ETF就要降息後賣掉 不適合固定現金流的目的
02/20 21:10, 49F
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02/20 21:10, 2年前 , 50F
除非你的目的就是要配債 不管報酬率多少都想買
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推
02/20 21:13, 2年前 , 51F
假設你是AP，可以把ETF跟ETF內打包的債券in kind互換，你覺
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02/20 21:14, 2年前 , 52F
得持有直債跟持有ETF還有實際上的差別嗎?
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02/20 21:15, 2年前 , 53F
那雖然你不是AP，把ETF賣掉再市價買進內含的債券，除了交易
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02/20 21:16, 2年前 , 54F
成本比AP高以外，其實也是一樣的。
02/20 21:16, 54F
推
02/20 23:14, 2年前 , 55F
今年是債券元年
02/20 23:14, 55F
推
02/21 00:51, 2年前 , 56F
我上禮拜終於把債券賣光了
02/21 00:51, 56F
推
02/22 05:16, 2年前 , 57F
債券ETF配息先扣30%真的很討厭
02/22 05:16, 57F
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02/22 21:14, 2年前 , 58F
樓上，國內出的美債etf是基金公司買直債包成etf來國
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02/22 21:14, 2年前 , 59F
內賣的，所以不用被扣30%
02/22 21:14, 59F
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