[請益] 20年美債正2有股債平衡的效果嗎？

看板Foreign_Inv作者 (天使狗哥)時間1年前 (2023/02/17 13:35), 編輯推噓11(11推 0噓 26→)
留言37則, 6人參與, 1年前最新討論串1/1
如題 之前股版有討論過0050正2可以少量資金達到效果 想請問20年美債正2這類槓桿ETF搭配可以達到股債平衡的效果嗎？ 如果用融資去做是不是資金更有效率？ 以生涯投資的前提這樣做 在遭遇大跌時保有更多現金 如果有個萬一現金在手也不需要砍股票變現 請問這樣的想法可行嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.40.215 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1676612123.A.ECB.html
推
02/17 15:43, 1年前 , 1F
股債平衡沒失靈(2022)的時候，有
02/17 15:43, 1F
推
02/17 16:57, 1年前 , 2F
美債期隱含融資成本太高，跟台指期逆價差不一樣，沒
02/17 16:57, 2F
→
02/17 16:57, 1年前 , 3F
timing不建議
02/17 16:57, 3F
推
02/17 17:17, 1年前 , 4F
HFEA策略在2022大暴死:(
02/17 17:17, 4F
推
02/17 17:35, 1年前 , 5F
要用正二做 Lifecycle investing，可以。要用正二配現金，也
02/17 17:35, 5F
→
02/17 17:35, 1年前 , 6F
可以。但這兩者本質上是不同策略。Lifecycle investing在使
02/17 17:35, 6F
→
02/17 17:36, 1年前 , 7F
用槓桿時，是不留現金的。
02/17 17:36, 7F
→
02/17 17:38, 1年前 , 8F
HFEA 是 Risk Parity 策略，跟 Lifecycle investing 又是不
02/17 17:38, 8F
→
02/17 17:38, 1年前 , 9F
同的想法。
02/17 17:38, 9F
→
02/18 01:09, 1年前 , 10F
想請問不同期限的美債期貨，長期持有，隱含利率要怎麼
02/18 01:09, 10F
→
02/18 01:09, 1年前 , 11F
算？
02/18 01:09, 11F
推
02/18 08:04, 1年前 , 12F
不用自己算，CME直接告訴你。https://tinyurl.com/y3mh8rsb
02/18 08:04, 12F
→
02/18 08:07, 1年前 , 13F
有一列 IMPLIED REPO RATE
02/18 08:07, 13F
→
02/18 11:05, 1年前 , 14F
想問d大，網站的隱含利率，代表多頭倉持者的成本？有含
02/18 11:05, 14F
→
02/18 11:05, 1年前 , 15F
同樣年期的公債利率嗎？
02/18 11:05, 15F
推
02/18 11:59, 1年前 , 16F
implied repo rate 是從 short side 計算的。
02/18 11:59, 16F
→
02/18 12:01, 1年前 , 17F
如果你賣出美債期貨，然後去市場上買 cheapest to deliver
02/18 12:01, 17F
→
02/18 12:01, 1年前 , 18F
的公債現貨，預期會賺到的利率。
02/18 12:01, 18F
推
02/18 12:08, 1年前 , 19F
算出來的數字跟多方成本會有一些細節上的不同。不過對於散戶
02/18 12:08, 19F
→
02/18 12:08, 1年前 , 20F
來說，這些細節可能也不是很重要。
02/18 12:08, 20F
→
02/18 12:11, 1年前 , 21F
順帶一提，三月的美債期貨雖然名字是三月，但二月下旬就要轉
02/18 12:11, 21F
→
02/18 12:11, 1年前 , 22F
倉了。
02/18 12:11, 22F
推
02/18 12:11, 1年前 , 23F
就是債券融資利率，上禮拜多方偏強的時候有到5～6%
02/18 12:11, 23F
→
02/18 12:11, 1年前 , 24F
，直接變負carry，所以說沒timing建議別做
02/18 12:11, 24F
推
02/18 12:18, 1年前 , 25F
比如說 ZB，IB會在2/27 就liquidate lond side。Short side
02/18 12:18, 25F
→
02/18 12:19, 1年前 , 26F
則可以持有到 3/22。 不小心的話，可能會大吃一驚。
02/18 12:19, 26F
→
02/18 12:20, 1年前 , 27F
基本上你買的當下才知道implied rp rate，所以就只
02/18 12:20, 27F
→
02/18 12:20, 1年前 , 28F
知道最近三個月，遠月的因為CTD會變所以不準
02/18 12:20, 28F
→
02/18 12:22, 1年前 , 29F
大吃一驚倒還好啦，美債期delivery已經拆成十分之一
02/18 12:22, 29F
→
02/18 12:22, 1年前 , 30F
支券了，十萬美應該還好
02/18 12:22, 30F
推
02/18 12:24, 1年前 , 31F
不是因為要take delivery而大吃一驚，而是會突然失去曝險。
02/18 12:24, 31F
→
02/18 12:25, 1年前 , 32F
再者，有些人可能不只做一口合約。
02/18 12:25, 32F
→
02/18 12:26, 1年前 , 33F
IB不允許散戶 take delivery，會在最後時限前直接砍掉曝險
02/18 12:26, 33F
→
02/18 12:30, 1年前 , 34F
IB的最後交易時限: https://tinyurl.com/2ey4md5d
02/18 12:30, 34F
推
02/18 18:22, 1年前 , 35F
其實就類似UPRO＋TMF的做法啊，弱點就是怕劇烈升息
02/18 18:22, 35F
→
02/18 18:25, 1年前 , 36F
但我個人建議配置00675L＋00695B，當台股被外資倒貨。
02/18 18:25, 36F
→
02/18 18:25, 1年前 , 37F
美元計價的公債可以提供負相關的效果
02/18 18:25, 37F
‣ 更多 dog218 的文章
文章代碼(AID): #1Zxn8RxB (Foreign_Inv)