[請益]槓桿買債券已刪文

看板Foreign_Inv作者 (奮發!)時間3年前 (2023/01/11 21:06), 編輯推噓5(5推 0噓 10→)
留言15則, 3人參與, 3年前最新討論串1/1
請問各位版上投資達人 有一筆資金想投資 考量到升息似乎已達末期 債券利率和價格挺有吸引力的 而股市似乎不確定性更高 若開槓桿(買債券後可以~2%利率質押債券借出72%債券價值的現金) 買A-評級美元優先無擔保某銀行公司債 到期年限約10.5年 票面利率 ~5.4% YTM ~5.6% 有TLAC和Make whole call 但目前為折價狀態 算起來年利率可達約14% (~5.4%-0.72*2%)/0.28=14.14% 似乎放幾年可年年領利息 待降息後賣出可賺資本利得 真的有這麼好嗎？ 有什麼其他風險呢？ 感謝！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.228.216.59 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1673442365.A.EF9.html
推
01/11 21:11, 3年前 , 1F
請搜尋 劉鑾雄 呂麗君 20億港幣都可以虧光囉
01/11 21:11, 1F
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01/11 21:11, 3年前 , 2F
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671/
01/11 21:11, 3F
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01/11 21:13, 3年前 , 4F
另外那72%是銀行設的LTV 狀況不好可能會降成50 經常聽到
01/11 21:13, 4F
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01/11 21:13, 3年前 , 5F
有大戶買債被追繳 自己多加小心 只建議極低的槓桿比率，
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01/11 21:14, 3年前 , 6F
例如10%
01/11 21:14, 6F
推
01/11 22:55, 3年前 , 7F
會來問有什麼風險...嗯。祝福你了
01/11 22:55, 7F
推
01/12 00:50, 3年前 , 8F
~2%利率，台幣嗎? 台幣的話有匯率風險。
01/12 00:50, 8F
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01/12 00:51, 3年前 , 9F
CFP版才有人剛問過類似問題: #1ZkbNvF0 (CFP)
01/12 00:51, 9F
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01/12 00:53, 3年前 , 10F
不過那篇是問買美國公債。公司債的話還有信用風險。
01/12 00:53, 10F
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01/12 00:55, 3年前 , 11F
也不用真的債券違約，就說被降級到BBB好了，YTM跳個0.5%，你
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01/12 00:55, 3年前 , 12F
槓桿開太高的話就margin call。
01/12 00:55, 12F
推
01/12 00:58, 3年前 , 13F
話說某A-評級公司...莫非是 Credit Suisse
01/12 00:58, 13F
推
01/12 01:04, 3年前 , 14F
然後你想賣的時候，假設市價YTM 4%，銀行硬是報個YTM 6%的收
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01/12 01:05, 3年前 , 15F
購價給你，那也是顆顆。
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