[心得] 本次修正若無超級大暴雷，底部大概不遠

看板Foreign_Inv作者 (appleman)時間3年前 (2022/07/12 17:57), 編輯推噓36(36推 0噓 162→)
留言198則, 19人參與, 3年前最新討論串1/1
https://bit.ly/3Ru9hPW 從去年末以來各大市場都經歷了一個大修正，而這一波大修正肇因於隨著疫情的告一段落， 有賴於之前各大歐美市場與主要消費國家QE的緣故消費者並沒有陷入消費緊縮，消費信心持 續，在慣性之下解封更是大大的促進了需求端的拉升。相形之下生產端國家主要在亞洲地區 ，這邊的人民解封速度比歐美要慢上幾拍，因此原物料等資源的生產增長速度就跟不上需求 端的成長。因此原物料水漲船高，然而雪上加霜的是，隨著俄烏地區的區域衝突發生，讓油 價在事件的發酵上，升到了很高的地步。為了抑制前次QE與復甦期仍發生的大量信用擴張， FED因此把決議方向由鴿轉鷹，縮表升息成為了主基調。也正是於此風險資產的定價迎來了 大修正。 在此大背景之下，修正是否會演變成長期熊市或是景氣寒冬嗎?可能並不會，在亞洲解封慢 一步導致的生產率增長跟不上ˋ消費的情況並不能永遠持續，即使世界工廠的中國目前仍然 強力封鎖，但是資本會找到替代方案從越南柬埔寨等國家找到勞工的。因此原物料及輕工業 產品的價格高漲並不足以常為長期憂慮。那俄烏衝突呢?實際上從各產油國數據可知，俄羅 斯雖然在原油出口數據上名列前茅，但並非一枝獨秀，而可以得知本次油價高漲是個大產油 國聯手減產的後果，但即使如此未來一陣子油價對通膨的影響力可能會慢慢降低 1.減產對 油價上漲的影響會逐漸鈍化，因為油井的開與停都需要成本，大部分時候都是控制開採的速 率為主，因此頂多不開新油井，但原本就有的油井仍然會持續開採，油生產的慣性問題在20 20的負油價問題可以看到，即使暫時沒有買家了，但原油還是不停地開出來放油槽。原油無 法無限減產的另外一個原因則是，減產造成的漲價到一定程度後，買家會降低自身的購買需 求尋找其他替代能源或是物資，並不會任由產油國予取予求，這方面可以從許多國家準備重 啟核能發電，或是積極尋找其他能源替代的決議與新聞報導當中印證。而區域衝突則不是甚 麼大問題，以前中東戰爭多年，但原油的供應從來都是短期受阻，而不會演變成長期問題。 近幾年綠能與電車的技術在資本的推動下，更新換代速度極快，或許本次原油高漲也會成為 原油最後的靈壓，跟曾經的鯨魚油一樣慢慢退出舞台(會是一個長期的過程)。另外一方面， 利率上升對風險資產的重新定價也可能迎來鈍化，利率從1-2是翻倍，但是從2-3就只是上漲 百分之五十，而從各個定價模型當中也可以看到低利率的時候敏感度極高，但高利率時敏感 度降低的情況。 綜上所述各方面技術上的利空因素都可能因為各種原因迎來鈍化，從非有新的大暴雷，引發 起連鎖信用緊縮，不然的話，接下來剩下的下跌空間有限。另一方面雖說利空可能即將出盡 是個好消息，但利多的原因理由還不明確，全球景氣仍然在一個相較不穩定的時期，因此任 何資產的買入或許都該分批投入﹑並且達到足夠的分散，以免被真的暴雷劈到。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.235.121.73 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1657619822.A.143.html
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07/12 18:03, 3年前 , 1F
你可以先排版嗎？ 還有這只是你的猜測而已... 聯準會 Q
07/12 18:03, 1F
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07/12 18:03, 3年前 , 2F
T 懂嗎？
07/12 18:03, 2F
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07/12 18:05, 3年前 , 3F
我都懶得看盤了，漲也可以，跌也可以，反正等待分勝負
07/12 18:05, 3F
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07/12 18:05, 3年前 , 4F
的時間到來，股價有便宜，再進場
07/12 18:05, 4F
推
07/12 18:19, 3年前 , 5F
感謝，已貸款歐印
07/12 18:19, 5F
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07/12 18:47, 3年前 , 6F
歐印的人，好可憐
07/12 18:47, 6F
推
07/12 18:54, 3年前 , 7F
現在其實已經到合理區間接近便宜了
07/12 18:54, 7F
推
07/12 18:57, 3年前 , 8F
2022還在看盤
07/12 18:57, 8F
推
07/12 21:44, 3年前 , 9F
不要幻想人家都去年12月歐印，2020 3月熔斷前歐印還賺
07/12 21:44, 9F
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07/12 22:11, 3年前 , 10F
有人連別人反串都看不懂，唉
07/12 22:11, 10F
推
07/12 23:51, 3年前 , 11F
今天已進場台股 動用手上的所有的閒錢 1300萬 all in
07/12 23:51, 11F
推
07/12 23:58, 3年前 , 12F
股版開始唱歌了嗎，還沒開始唱歌急什麼
07/12 23:58, 12F
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07/13 02:47, 3年前 , 13F
所以可能會漲也可能會跌，好棒棒唷
07/13 02:47, 13F
推
07/13 03:02, 3年前 , 14F
all in啦，哪次不歐印的
07/13 03:02, 14F
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07/13 08:36, 3年前 , 15F
問一個題外話想請教一下各位
07/13 08:36, 15F
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07/13 08:36, 3年前 , 16F
現在這個時間適合買VGSH SHY之類的短債嗎？
07/13 08:36, 16F
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07/13 08:36, 3年前 , 17F
想說月底如果升息的話報酬好像還不錯
07/13 08:36, 17F
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07/13 08:36, 3年前 , 18F
感謝
07/13 08:36, 18F
推
07/13 09:55, 3年前 , 19F
「若」 「大概」
07/13 09:55, 19F
推
07/13 10:54, 3年前 , 20F
滿準的耶！
07/13 10:54, 20F
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07/13 10:54, 3年前 , 21F
鬼島基金今天進場，鬼指立刻大漲近400點！鄉親你別
07/13 10:54, 21F
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07/13 10:54, 3年前 , 22F
說，鬼指會不會反過來成為美股救世主呢？？？
07/13 10:54, 22F
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07/13 13:13, 3年前 , 23F
i大做多了，p大呢？
07/13 13:13, 23F
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07/13 13:13, 3年前 , 24F
國安基金vs FED的QT，好難選擇XD
07/13 13:13, 24F
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07/13 14:11, 3年前 , 25F
我看聯準會的QT，空單還在
07/13 14:11, 25F
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07/13 14:13, 3年前 , 26F
我很久不看盤了，沒有在那邊上下起伏，我跟著升息縮表
07/13 14:13, 26F
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07/13 14:13, 3年前 , 27F
繼續走... 直到QT停止為止，空單才會撤掉...
07/13 14:13, 27F
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07/13 14:15, 3年前 , 28F
今天台股只是短暫的消息面，全世界其他的指數，都沒有
07/13 14:15, 28F
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07/13 14:15, 3年前 , 29F
在理台股的，所以台股最後還是會跟著大家走
07/13 14:15, 29F
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07/13 14:17, 3年前 , 30F
我也沒有在玩台股，所以台股的漲跌，我不在乎
07/13 14:17, 30F
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07/13 14:22, 3年前 , 31F
台股應該是有投信愛玩，87做多，要爆倉了，要死掉了，
07/13 14:22, 31F
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07/13 14:22, 3年前 , 32F
政府才”假裝”出手相救，我不認為國安基金會現在進場
07/13 14:22, 32F
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07/13 18:34, 3年前 , 33F
還有，我等著中國經濟崩盤，全世界第2大經濟體崩盤，看
07/13 18:34, 33F
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07/13 18:34, 3年前 , 34F
看會不會再次引發亞洲金融風暴
07/13 18:34, 34F
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07/13 18:37, 3年前 , 35F
而且虛擬貨幣的風暴，類似雷曼兄弟時刻，一環扣一環，
07/13 18:37, 35F
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07/13 18:37, 3年前 , 36F
現在有大咖躲起來了，還不出錢了，等著瓦解和清償，和
07/13 18:37, 36F
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07/13 18:37, 3年前 , 37F
LUNA 相關的，會引起一連串基金破產
07/13 18:37, 37F
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07/13 18:38, 3年前 , 38F
有這麼多雷，我就靜靜的看就好，只要是假的，終將破裂
07/13 18:38, 38F
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07/13 18:38, 3年前 , 39F
跟爆雷
07/13 18:38, 39F
還有 119 則推文
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07/20 02:17, 3年前 , 159F
所以進出時機點 就回歸個股 只要殖利率夠 價格有低於合理
07/20 02:17, 159F
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07/20 02:17, 3年前 , 160F
價 到便宜價之間 我就會出手買入
07/20 02:17, 160F
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07/20 02:18, 3年前 , 161F
而且我目前 投資的標的幾乎都是不受景氣循環影響的產業
07/20 02:18, 161F
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07/20 02:19, 3年前 , 162F
EPS明年幾乎都會比今年更多 所以不管明年的股價如何
07/20 02:19, 162F
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07/20 02:19, 3年前 , 163F
明年至少可以領到跟今年一樣 或 更多的股息
07/20 02:19, 163F
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07/20 02:20, 3年前 , 164F
只要標的配息率 放長期來看都是一個漂亮的殖利率 那我就沒
07/20 02:20, 164F
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07/20 02:20, 3年前 , 165F
有不出手的理由
07/20 02:20, 165F
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07/20 02:22, 3年前 , 166F
不管怎樣 以結果論來看 明年的今天的大盤 不管是大漲 還是
07/20 02:22, 166F
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07/20 02:23, 3年前 , 167F
大跌 還是繼續 震盪盤整 我現在出手 基本上以立於不敗之地
07/20 02:23, 167F
推
07/20 02:25, 3年前 , 168F
在萬三相對低點出手 現在的反彈盤往上噴 基本上我的護城河
07/20 02:25, 168F
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07/20 02:26, 3年前 , 169F
也拉起來了 逐漸回歸本來的價值 這樣也就可以安心長抱
07/20 02:26, 169F
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07/20 02:27, 3年前 , 170F
https://imgur.com/a/AvDxX5A 我的集保E存摺截圖: 7/16
07/20 02:27, 170F
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07/20 02:30, 3年前 , 171F
https://imgur.com/a/sXTEmg4 我的集保E存摺截圖: 7/19
07/20 02:30, 171F
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07/20 02:31, 3年前 , 172F
雖然我買的股票比較牛皮 但在多頭也還是會漲的
07/20 02:31, 172F
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07/20 02:31, 3年前 , 173F
這段時間的護城河就越高越好 之後不管大盤要往上還是往下
07/20 02:31, 173F
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07/20 02:31, 3年前 , 174F
我都可以 泰然處之
07/20 02:31, 174F
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07/20 02:33, 3年前 , 175F
基本上只要我的標的的基本面不變 我就會一直抱 不賣
07/20 02:33, 175F
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07/20 02:34, 3年前 , 176F
然後 接下來的閒錢就存起來 等待下次大跌的機會再來撿便宜
07/20 02:34, 176F
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07/20 02:40, 3年前 , 177F
我的資產從7/12萬三 1350萬 到現在1391萬 成長了41萬
07/20 02:40, 177F
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07/20 02:41, 3年前 , 178F
+ 美金的匯差約60萬 今年到目前大約總資產成長了 101萬
07/20 02:41, 178F
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07/20 02:42, 3年前 , 179F
下星期 還會有一筆51萬的股息會入帳
07/20 02:42, 179F
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07/20 02:42, 3年前 , 180F
目前的總資產是除息後的
07/20 02:42, 180F
推
07/20 13:17, 3年前 , 181F
總之就是 雖然現在是不錯的長線買點，但我也有做兩手策略
07/20 13:17, 181F
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07/20 13:17, 3年前 , 182F
以防萬一，所以 我目前買的都是體質優良 獲利穩定成長
07/20 13:17, 182F
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07/20 13:17, 3年前 , 183F
股性牛皮的不受景氣影響的 防禦型股票
07/20 13:17, 183F
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07/21 11:25, 3年前 , 184F
冰律大之前不是看空20年嗎？如果美股還會繼續下殺，台
07/21 11:25, 184F
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07/21 11:25, 3年前 , 185F
股就算是防禦股也會跌吧，會不會太早進場了?還是做波
07/21 11:25, 185F
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07/21 11:25, 3年前 , 186F
段的?
07/21 11:25, 186F
推
07/21 19:41, 3年前 , 187F
個股跟大盤 未必都會同步，尤其是冷門股 防禦股往往都會
07/21 19:41, 187F
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07/21 19:41, 3年前 , 188F
有自己的週期在走
07/21 19:41, 188F
推
07/21 19:44, 3年前 , 189F
以中華電為例 你很難在2020買到100以內的中華電 2021你很
07/21 19:44, 189F
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07/21 19:44, 3年前 , 190F
難買到110以內的中華電 今年你買到120以內的機會也不多
07/21 19:44, 190F
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07/21 19:46, 3年前 , 191F
美股的話 你也可以去看bti 即使今年美股大跌 但你今年也
07/21 19:46, 191F
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07/21 19:46, 3年前 , 192F
很難買到40元以下的bti
07/21 19:46, 192F
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07/21 19:48, 3年前 , 193F
便宜價的機會可遇不可求，今年有出現 即時明年大跌 也未
07/21 19:48, 193F
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07/21 19:48, 3年前 , 194F
必有同樣便宜價可以撿
07/21 19:48, 194F
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07/21 19:49, 3年前 , 195F
因為優質的公司每年都營收會更高 eps更高 配息更多 股價
07/21 19:49, 195F
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07/21 19:49, 3年前 , 196F
就會水漲船高 很難回去了
07/21 19:49, 196F
推
07/21 19:51, 3年前 , 197F
這就是價值投資的精髓
07/21 19:51, 197F
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07/21 19:56, 3年前 , 198F
而且如果明年沒有回檔怎麼辦 也是有這個可能
07/21 19:56, 198F
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