[請益] 新手請教cds問題

看板Foreign_Inv作者 (bananan)時間3年前 (2022/06/14 19:39), 3年前編輯推噓10(10推 0噓 24→)
留言34則, 7人參與, 3年前最新討論串1/1
我剛剛看了td的債券頁面 我看到了一個不認識的詞cds 查了下好像板上比較少相關資訊 全文好像是credit default swap A借錢給B，並向C購入CDS，對A而言，購買CDS可降低風險，只要B不發生信貸違約事件，C可 以定期收取費用，增加收益，但B如果發生違約，C便要向A賠償合約的保額，面對損失。 我的理解是銀行轉賣貸款的風險 不知道對不對 但我有個疑惑的點是 為什麼在高利下cds殖利率通常比普通公司債高 這樣有同樣公司的cds和公司債時 大家是否都會買cds？ 還是兩者有什麼我不知道的差異 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.246.224.246 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1655206773.A.ADC.html
推
06/14 20:03, 3年前 , 1F
新手不要碰swap，新手不要碰swap，新手不要碰swap
06/14 20:03, 1F
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06/14 20:04, 3年前 , 2F
而且你這是信用違約交換
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債券和CDS風險差太多了
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推
06/14 20:08, 3年前 , 4F
債券爆掉頂多錢拿不回來，CDS爆掉你還要倒貼錢
06/14 20:08, 4F
怕
推
06/14 20:10, 3年前 , 5F
而且CDS和債券殖利率算法根本不一樣，用殖利率比根本就
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是懶覺比雞腿
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推
06/14 20:14, 3年前 , 7F
而且CDS是很有名的東西，大賣空主角就是用CDS把本金把11
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06/14 20:14, 3年前 , 8F
億的基金翻到5倍
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推
06/14 20:20, 3年前 , 9F
我有什麼講錯或是要補充的請樓下幫我補充
06/14 20:20, 9F
謝謝大大 我剛剛看這篇文 https://reurl.cc/ErejMn 還以為是風險差不多的東西 他一直說兩個都很安全 ※ 編輯: joem (27.246.224.246 臺灣), 06/14/2022 20:30:13 ※ 編輯: joem (27.246.224.246 臺灣), 06/14/2022 20:31:04 ※ 編輯: joem (27.246.224.246 臺灣), 06/14/2022 20:32:21
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06/14 20:33, 3年前 , 10F
你連結結的是 CD（定存單） 不是CDS
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06/14 20:39, 3年前 , 11F
一般投資人買不了信用違約交換吧
06/14 20:39, 11F
推
06/14 20:42, 3年前 , 12F
我也很好奇一般人為什麼買得到CDS，不是資本額要一千萬
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06/14 20:42, 3年前 , 13F
以上還是一億以上才買得到
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推
06/14 20:45, 3年前 , 14F
你那個是Certificates of deposit，CDs，但CDS是信用違
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約交換，大小寫差很多
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https://i.imgur.com/dmOzPl9.jpg
https://i.imgur.com/GL4Qikx.jpg
抱歉我好像把兩個東西搞錯了 我看得是CDs ※ 編輯: joem (27.246.224.246 臺灣), 06/14/2022 20:49:47 ※ 編輯: joem (27.246.224.246 臺灣), 06/14/2022 20:51:25
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06/14 21:22, 3年前 , 16F
買CDS就跟買選擇權一樣，哪有可能爆，就是吃歸零膏而已
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06/14 22:59, 3年前 , 17F
定存單雖然有受FDIC保護，但是由於額度對法人來說太低了
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，所以主要的客群是自然人。定存單市場不像公債市場那麼
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有效率，不同銀行開出來的利率可以差異很大，願意花功夫
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的話可以在初級市場找有利的條件。定存單的流動性通常不
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是很好，不過也因此預期報酬通常會比同期公債高一些，持
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有到期是比較適合的策略。要注意一下你列出的這幾張定存
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單都是callable的，如果形勢對銀行不利銀行隨時可以提前
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06/14 22:59, 3年前 , 24F
解約。
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謝謝A大的講解 ※ 編輯: joem (27.246.224.246 臺灣), 06/15/2022 03:53:18
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06/15 07:17, 3年前 , 25F
我記得CDS也是有違約風險
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推
06/15 14:33, 3年前 , 26F
用CDS對賭的風險不就是跟你對賭的如果被拖下水爆了，即
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06/15 14:33, 3年前 , 27F
使債務人違約你也什麼都拿不到？
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06/15 14:33, 3年前 , 28F
阿不然就是沒爆繳premium 繳到懷疑人生？
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06/15 15:08, 3年前 , 29F
以上不就是我講的歸零膏？說真的，你玩選擇權一樣有交易
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06/15 15:08, 3年前 , 30F
對手的信用風險，真的要考慮這層，那就真的都不要玩
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推
06/15 17:34, 3年前 , 31F
誰買CDS會用「玩」的心態買，CDS跑一次交易上千萬跑不
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06/15 17:34, 3年前 , 32F
掉。
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推
06/15 17:36, 3年前 , 33F
要買CDS那對面就是要富可敵國的銀行，只有他們才有辦法
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06/15 17:36, 3年前 , 34F
在金融海嘯中湊出CDS的違約金
06/15 17:36, 34F
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