關於公司債

看板Foreign_Inv作者 (purpleblood)時間6年前 (2017/10/24 13:32), 編輯推噓20(20推 0噓 40→)
留言60則, 14人參與, 6年前最新討論串1/1
平常只有研究股票對公司債不大熟 最近有理專來建議公司債 想請問一下版友的意見 以下三隻都是10年公司債 British Petroleum英國石油 3.279%, 每半年配息, callable JP Morgan 摩根大通: 3.54%, 每半年配息, callable Wells Fargo 富國銀行: 4.1% 每半年配息 各人是不大相信那些信用評比 但是除了信用評比 還有什麼方法來衡量這是否是個好的投資標的? 尤其是跟0050或是SPY, VTI這些比 謝謝! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 174.61.185.87 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1508823122.A.3FA.html
推
10/24 13:33, 6年前 , 1F
不信評等也只能研究財報吧
10/24 13:33, 1F
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10/24 13:33, 6年前 , 2F
債怎麼會跟 VTI 0050 比？
10/24 13:33, 2F
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10/24 13:34, 6年前 , 3F
單一公司債應該是跟單一股票比吧。
10/24 13:34, 3F
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10/24 13:34, 6年前 , 4F
你如果想買公司債又不能研究單一公司就買公司債etf
10/24 13:34, 4F
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10/24 13:35, 6年前 , 5F
你是需要配息還是需要報酬率？
10/24 13:35, 5F
推
10/24 13:45, 6年前 , 6F
為什麼不相信 有點好奇
10/24 13:45, 6F
推
10/24 14:42, 6年前 , 7F
這三隻有什麼需要研究的嗎？說真的你不相信信評也沒關係..
10/24 14:42, 7F
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10/24 14:42, 6年前 , 8F
..那你要花多少時間去研究一家公司然後賺那個4%？
10/24 14:42, 8F
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10/24 14:43, 6年前 , 9F
你想擺到maturity 就看看par value 然後這幾隻你要研究也
10/24 14:43, 9F
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10/24 14:43, 6年前 , 10F
研究不出所以然
10/24 14:43, 10F
推
10/24 15:17, 6年前 , 11F
單一個股/公司債 承受的風險>>>>>一檔ETF
10/24 15:17, 11F
推
10/24 15:23, 6年前 , 12F
這樣理解不知是否正確：因為債券ETF配息會被扣30%
10/24 15:23, 12F
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10/24 15:23, 6年前 , 13F
所以如果找到穩定的單一公司債，其實也不錯？
10/24 15:23, 13F
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10/24 15:24, 6年前 , 14F
因為直接買債券不用被扣那30%。其它考量就不清楚了
10/24 15:24, 14F
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10/24 15:25, 6年前 , 15F
而公司債如果持有到期，鎖定利率，是可以不管波動的
10/24 15:25, 15F
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10/24 15:26, 6年前 , 16F
但ETF會有波動，沒有辦法穩定配息的現金流
10/24 15:26, 16F
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10/24 15:26, 6年前 , 17F
以上理解不知是否正確
10/24 15:26, 17F
推
10/24 15:30, 6年前 , 18F
債的價格呢？這影響殖利率。但升息環境，低息債的價格
10/24 15:30, 18F
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10/24 15:30, 6年前 , 19F
容易跌，要買還可等
10/24 15:30, 19F
推
10/24 16:21, 6年前 , 20F
買單一債卷跟買etf 是不同風險啊。你擺到maturity一個是de
10/24 16:21, 20F
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10/24 16:21, 6年前 , 21F
fault risk. 一個是interest risk.
10/24 16:21, 21F
推
10/24 16:32, 6年前 , 22F
我的理解跟樓上類似 :)
10/24 16:32, 22F
推
10/24 16:46, 6年前 , 23F
公司債看到 callable 可以先跳過，你的獲利空間直接被鎖死
10/24 16:46, 23F
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10/24 16:47, 6年前 , 24F
然後你必須要具備從財報裡看出償債能力的能力
10/24 16:47, 24F
推
10/24 16:49, 6年前 , 25F
基本上有 VCIT 這種好東西，我是完全懶得去看個別公司債了
10/24 16:49, 25F
推
10/24 18:18, 6年前 , 26F
LQD 不錯
10/24 18:18, 26F
推
10/24 20:06, 6年前 , 27F
基本上投資級債券的風險都是被低估的~
10/24 20:06, 27F
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10/24 20:07, 6年前 , 28F
如果你有搞過稽核就知道我在講什麼~稽核過和實際有時是兩回
10/24 20:07, 28F
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10/24 20:08, 6年前 , 29F
事~所以評等公司也有可能會被騙~不然08海嘯怎麼來的
10/24 20:08, 29F
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10/24 20:08, 6年前 , 30F
買ETF還是會比直債好~
10/24 20:08, 30F
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10/24 20:12, 6年前 , 31F
不過目前國庫債殖利率都還是很低~算一算匯損~可能台幣定存
10/24 20:12, 31F
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10/24 20:13, 6年前 , 32F
還比較好~
10/24 20:13, 32F
推
10/24 22:48, 6年前 , 33F
我有買ebay的公司債 ebayl:6% 不用扣30% 美股帳戶可一股
10/24 22:48, 33F
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10/24 22:48, 6年前 , 34F
一股買 沒有最低金額限制 供參
10/24 22:48, 34F
推
10/24 23:13, 6年前 , 35F
不是....問題在今天問題是就算被低估...你要花多少人力來
10/24 23:13, 35F
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10/24 23:13, 6年前 , 36F
稽核？ 你看到的只是財報這種snapshot 的東西你要找出漏洞
10/24 23:13, 36F
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10/24 23:13, 6年前 , 37F
有可能嗎？如果真的找出漏洞你不如去買股票算了....買什麼
10/24 23:13, 37F
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10/24 23:13, 6年前 , 38F
債卷？這三家surplus 可以說是godlike 做這動作不合理啊.
10/24 23:13, 38F
推
10/24 23:20, 6年前 , 39F
今天不是說你沒辦法比那些analysts 強。第一是你資料多少
10/24 23:20, 39F
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10/24 23:20, 6年前 , 40F
？第二是你有多少人力跟經驗？ 第三是你報酬率多少？不相
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10/24 23:20, 6年前 , 41F
信investment grade 其實頗黑人問號
10/24 23:20, 41F
推
10/24 23:41, 6年前 , 42F
今天單就這三隻來看我不認為賠錢風險比Etf 高。前提是你沒
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10/24 23:41, 6年前 , 43F
有想要交易。第二除非你去借錢要不然也沒有duration misma
10/24 23:41, 43F
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10/24 23:41, 6年前 , 44F
tch 的問題。
10/24 23:41, 44F
推
10/25 03:21, 6年前 , 45F
公司債...你買來就不是來賺價差的，只要公司不倒他都要
10/25 03:21, 45F
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10/25 03:21, 6年前 , 46F
配息
10/25 03:21, 46F
推
10/25 09:58, 6年前 , 47F
買債跟ETF概念不同，債到期前能配息就好
10/25 09:58, 47F
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10/25 17:02, 6年前 , 48F
重點就在，一般人沒有足夠的能力判斷會不會像雷曼那樣倒
10/25 17:02, 48F
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10/25 17:03, 6年前 , 49F
所以應該考慮的是，如果買的公司債倒了自己有沒辦法承受。
10/25 17:03, 49F
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10/25 17:04, 6年前 , 50F
如果不行不應該買或買更少一些，或是改買etf分散。
10/25 17:04, 50F
推
10/26 01:11, 6年前 , 51F
你買幾隻不同公司不就好了。 債卷跟etf 是不同東西就跟rei
10/26 01:11, 51F
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10/26 01:11, 6年前 , 52F
t 跟買不動產是不一樣的類似。不太清楚為啥會擺在一起比較
10/26 01:11, 52F
推
10/26 11:36, 6年前 , 53F
樓上說的跟我認知比較接近，直債玩法不同
10/26 11:36, 53F
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10/26 11:37, 6年前 , 54F
自行依照資金規模和風險承受度去規劃
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10/26 11:38, 6年前 , 55F
沒有標準答案，買賣單位也有分別的
10/26 11:38, 55F
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10/26 21:10, 6年前 , 56F
買幾支不同公司的也行啊，重點是買公司債的目的是什麼。
10/26 21:10, 56F
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10/26 21:11, 6年前 , 57F
原po的狀況是「理專來推公司債」所以當然幫提供etf的選擇
10/26 21:11, 57F
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10/26 21:13, 6年前 , 58F
如果原po明確想要「公司債從頭持有到尾」當然又是另個狀況
10/26 21:13, 58F
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10/26 21:14, 6年前 , 59F
然後reit跟不動產的差別，明顯比公司債和公司債etf大吧。
10/26 21:14, 59F
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10/26 21:16, 6年前 , 60F
單一債券和風險類型當然不同，但風險大小還是可以比較的
10/26 21:16, 60F
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