[心得] 關於投資配置

看板Foreign_Inv作者 (Mac)時間7年前 (2017/05/17 09:13), 7年前編輯推噓13(13推 0噓 37→)
留言50則, 13人參與, 最新討論串1/1
看了一些板上的文章有些感想。很多人把投資分在好幾檔ETF，大概是覺得那樣比較穩當 。可是其實長期下來報酬率還不如就買一檔VTI。我在2007，2008年時，覺得美國經濟泡 沫，就把一部分資產買中國基金跟股票，結果是泡沫爆了以後，全球沒有地區倖免，因為 今天全世界都連在一起。美國大概還是最快回來的，因為頂尖的公司還是美國最多，這些 公司自然會找到方法解決問題。VTI本身就接近1500家公司，已經夠分散了。不少公司在 全球都有業務，實際營運也是夠分散（想想Google, Facebook, Nike, Disney, Amazon, Starbucks, Visa, Master, Netflix, Activision Blizzard,...)。真的覺得沒必要把投 資分在四五檔ETF。個人想法分享一下，希望大家投資順利。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 71.254.145.58 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1494983625.A.478.html
推
05/17 09:27, , 1F
確實最近回顧投資，中國或其他新興市場etf,跌的比較凶漲
05/17 09:27, 1F
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的比較少，唯一贏的只有配息率比較高。
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推
05/17 09:44, , 3F
單純的投資，VTI、VT或AOA擇一其實就夠了
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推
05/17 09:58, , 4F
我是股債用VTI和BND做8:2的資產配置 儘量簡單化
05/17 09:58, 4F
另外一點我覺得假如投資時間長，不要買債卷，特別現在這個時機。投報率差異長期下來 複利很可觀。
推
05/17 10:23, , 5F
這麼厲害可以擇一？那找飆股就好啦幹嘛要ETF?
05/17 10:23, 5F
推
05/17 10:25, , 6F
Bogle也是這樣認為..但單押美國還是會擔心...
05/17 10:25, 6F
像我講的，美國出問題其它地方也不會倖免，加上很多美國公司是全球化。 ※ 編輯: arcadian (47.144.92.201), 05/17/2017 10:50:03
推
05/17 11:17, , 7F
不懂樓樓上的想法，會選股的人當然買個股就好了
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05/17 11:18, , 8F
有些人就是不知如何選股，才推薦大盤指數ETF就好
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推
05/17 11:20, , 9F
看來還是不懂資產配置的單純投資概念
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05/17 13:39, , 10F
過去十年是美股比較好，但下個十年誰也不敢確定。
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你如果回到2007年就知道，當時美股的過去表現最差。
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大家都搶買新興市場歐洲，結果已經知道了，你現在看好美股
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當然也ok，但可能結果就像以前看好歐洲新興市場的人一樣
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覺得不擔心這種結果的話，當然沒問題vti的分散的確也夠了
05/17 13:42, 14F
美股有很長的歷史可以看，過去30年的年投報率差不多10%，最差過去10年也有7%左右。 當然未來無法預測，不過有長久的歷史作依據畢竟有大優勢，加上目前世界頂尖的公司還 是美國佔大多數，短時間內不會改變。
推
05/17 14:11, , 15F
又一個不懂資產配置概念的...
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※ 編輯: arcadian (47.144.92.201), 05/17/2017 15:34:27
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我只是想在美股大空頭時 藉由債券減少資產組合的波動
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才加入債的 如果能確定接下來美股30年都是多頭 那我會
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毫不猶豫持有100%股票型的ETF...
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頂尖公司跟未來績效會不會好是兩回事。大家都知道的頂尖公
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司代表你現在要用相對比較高的價格買進。直接影響未來報酬
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其實看歷史的話頂尖公司在成長階段報酬會比價值投資好。
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05/17 16:44, , 21F
簡單說，如果你對美股的想法是「看好」才買，那不怎麼推。
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05/17 16:44, , 22F
大家都說美國倒，其他也不會好，這也只是大家"說"而已。我是
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覺得歷史很長不只三十年可以看，過去不無法代表未來，可以確
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定的是人總是不會從歷史裡學到什麼
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不只是大家說，2008年就是例子
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05/17 16:45, , 25F
如果你的想法是，我就買美股，表現比其他股市差也無妨
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那我覺得ok。
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推
05/17 17:39, , 27F
如果發生區域性天災呢？
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推
05/17 17:48, , 28F
像日本那樣複合性災難或當年台灣的SARS防治失敗，不
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能只單看經濟因素吧
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擔心這個就無法優化投報率
推
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你文字已經透露 你的信念
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美國"大概"還是最快回來的...
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表示沒人能百分之百保證
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所以才用比例分配各區
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當然沒人可百分之百保證。就是從歷史來看機率高低。
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05/17 19:39, , 34F
認同，一檔VTI就夠了
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推
05/17 22:50, , 35F
全球配置不要賭，但如果就是只看好美國，那只買VTI也無
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妨，畢竟每個人想法不一樣，想我就買NOBL
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投資最後就是看投資者心理，太怕的話反而錯失很多。有一二十年可以固定投資成功率真 的很高，不用太擔心。 ※ 編輯: arcadian (47.144.92.201), 05/18/2017 12:07:02
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在成長階段報酬好的原因就是大家還不確定它是不是頂尖公司
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大家都知道了以後報酬就沒這麼好了。
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05/19 01:08, , 39F
頂尖的公司還是有護城河優勢~優勢消失前~持續持有
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05/19 01:09, , 40F
長期投資~買股息貴族和股息君王~在本益比偏低或市場重挫買進
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05/19 01:10, , 41F
就這麼簡單~~套Howard Marks在書裡講的~再好的公司買貴了
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就是一筆失敗的投資~~
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05/19 01:11, , 43F
有人發現小型股為什麼年績效會比較好~其實不是小型股績效好
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05/19 01:12, , 44F
因為小型股在股市重挫的~出現了更多超額的風險溢酬~所以才好
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05/19 01:12, , 45F
意思就是假如你沒有在股市重挫買入小型股~而是多頭時期買入
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05/19 01:13, , 46F
歷史上報酬都是比大型優質股來的差~~
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05/19 01:13, , 47F
股市超跌~到底該買小型股還是像股息貴族?
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05/19 01:14, , 48F
這就完全取決於個人策略~~你如果要做短的可以買小型股
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05/19 01:15, , 49F
但是如果偏好長期持有~那麼就是巴菲特講的價值投資~
05/19 01:15, 49F
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05/19 01:16, , 50F
那麼就該買像股息君王/貴族等優質的公司股票~
05/19 01:16, 50F
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