[閒聊]對投資黃金存摺的一點看法

看板ForeignEX作者gwboy (.....)時間11年前 (2013/04/28 03:31)推噓9(9推 0噓 9→)

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黃金發生暴跌後小弟有些心得想跟大家分享投資黃金存摺的優點，我想不外乎是投資門檻低、交易方便及免保管實物等但很多人其實都忘了它本質上就是一種實物投資，是代表你擁有多少重量黃金的憑證而非僅是在帳面上跳動的數字，可以隨時獲利了結的投機工具但假如抱著後者心態，往往就是虧損的開始因為黃金市場波動大，無漲跌限制，只能做多且不會孳息如果你自認可以透過分析，適時進出市場賺取價差，那其實你有太多更好標的可選擇比如股票市場，有基本、技術、籌碼等分析可以研究，相對可取得較多資訊，且多空皆宜況且股票如果下跌政府還會護盤，會以各種行政措施扭曲市場。至於黃金，這段期間下跌，除了各地散戶捧錢去搶買外，你幾時聽過世界政府要聯手救市? 而且就算你非做黃金市場，你也可以選擇更好的工具，比如開美股帳戶買黃金ETF(GLD)，或期貨、選擇權等，不僅交易時間長、而且報價即時，更貼近市場何必忍受黃金存摺的昂貴價差?更別提會在關鍵時刻"當機"的交易系統難道有人會相信臺銀那天真的是剛好碰上系統維修，而不是將風險轉嫁客戶? 所以散戶選擇非常困難的市場，以及最爛的工具去做投機，怎能不賠錢?? 因此我認為比較適當的想法，是把黃金存摺當成資產配置的一部分資產配置是越低度相關效果越好，這點黃金毫無疑問是非常適合的人選黃金和其他資產幾乎都是負相關或低度相關因為股、債、貨幣本質都是信用資產，所以才會有孳息，也因此都有信用違約風險至於實物黃金則沒有債權人或債務人，也不需信評機構給他3A評等才有價值它的價值是人類歷史長期演進而自然賦予，也是人類史上最悠久的單一資產項目，自成一格沒有孳息反而成了他的優勢至於配置比例則端視個人需求及風險而定就算極端保守的人也是在投資，只是100%放在叫新台幣的資產上對照新台幣過去貶值的歷史，我相信這其實也算某種高風險的投資而且政府可以無限量印鈔，但無法無限量提供黃金所以撥出一定比例買黃金分散風險，應該不是壞事至於風險意識高的人可以選擇存到一定重量後轉換實物領出因為現在黃金定價是由國際上金融衍生工具決定，成交數量早已遠超過實物總數沒人知道現在定價是否已正確反應黃金價格，或只是每天市場多空對賭的結果一個商品暴跌代表供過於求但對照之前黃金暴跌，實物黃金卻各地缺貨(包含台銀那幾天也要等貨) 實在令人無法排除市場上紙黃金跟實物黃金價格有脫節的可能性而且黃金金存摺的規定目的很明顯是引導客戶不要領出實物 (比如要加補貼費或提領就不能回存等) 一旦發生上述脫節情形，補貼費是銀行喊的台銀既然能在關鍵時刻系統當機，禁止交易，沒人能保證到時會發生什麼事但可以確定的是風險一定會再次轉嫁給客戶承擔，也許有人會質疑領出實物有溢價及保管問題，不過因為我們是作長期資產配置的一部分，加上能規避銀行交割風險所以這作法還是有其參考價值在總之投資黃金沒有對錯，心態才是關鍵如果只是貪圖買賣方便可以賺價差，那麼就很容易在市場中上沖下洗，最後賠錢出場反之利用黃金的特性作適當資產配置，反而能協助資產抵禦市場波動，進而更穩健的成長 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.240.165.247 ※ 編輯: gwboy 來自: 111.240.165.247 (04/28 03:35)

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badfood

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kannas

04/28 04:45, , 2^F

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kannas

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