[請益] 海外長投，如何規避匯損風險

看板CFP作者 (Joannashinn)時間1年前 (2022/07/09 22:02), 編輯推噓7(7推 0噓 45→)
留言52則, 8人參與, 1年前最新討論串1/1
如題， 假設打算定期定額投資海外標的， 定期定額的用意就是為了規避掉系統性風險賺取平均收益， 但定期定額的操作是否能規避掉匯損的風險呢？ 想請教一下海外長投的版友們如何看待長投跟匯損之間的問題？ 謝謝。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.239.217.184 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1657375351.A.601.html
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個人有定期投資VT，匯率跟股價一樣無法精準預測趨勢
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，若為了匯差而放棄國外的各產業優良公司的績效實屬
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可惜；有人同時會操作外幣，但我認為多花的時間不符
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指數投資精神就是了
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去國外玩就可以避掉一次的匯損
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推
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換個角度看就是避險，兩岸問題沒人說得準，一但打起
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來你的新台幣可能就變廢紙，台灣資產全被凍結，再者你
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應該不會一口氣贖回所有海外標的，分年換匯，如果用4%
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提領，那點匯差只有你本金的千分之幾
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推
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既然是5年10年甚至更長時間的長投，不用太考慮匯損。
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推
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定期換匯就已經平均化匯率了不是嗎
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打個比方，比如說澳幣呢？
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推
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你要先確定你希望擁有怎麼樣的匯率曝險，願意為匯率避險付出
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多少代價。
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要小額避險，可以買新加坡交易所的台幣期貨。mini-台幣期貨
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一口是一百萬台幣。
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真的想要避險，直接交易台幣美元期貨最乾脆。澳幣什麼的賭相
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關性，目的是要避險?還是想投機?
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07/10 23:24, 1年前 , 19F
不懂一般人長投幹嘛考慮匯損，美金或是歐元比台幣穩
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多。如果全部資產都以台幣持有，風險更高吧。
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如果你是澳洲人十年前開始做美股or全球配置，應該會
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慶幸沒有做匯率避險。有確實的持有美元計價資產的
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@daze大 主要的目的是海外長期定期定額投資，但想
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請教對應的匯損風險該如何去規避。比如說如果10年前
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07/12 11:38, 1年前 , 25F
我開始長投澳、日幣計價的長投標的，標的本身有獲得
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定期長投所對應的穩定回報，但卻在匯率上被虧蝕到獲
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利。
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@Loratidine大 因為近期看到親友的一筆外幣計價的投
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資就發生這種問題（超過10年的長投），投資的標的賺
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錢，但匯率把所有獲利給吃掉。
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首先要確定你認為什麼是匯率風險。全球股票ETF的匯率曝險跟
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計價貨幣無關。
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如果是澳幣/日幣計價債券，這類投資的匯率曝險比較明確，真
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的想要的話，是可以考慮做匯率避險。
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澳幣、日幣是主要國際貨幣，想要做對美元的避險，有很多工具
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如果要做對台幣的避險，就先做對美元避險，再用台幣美元期貨
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07/13 09:12, 1年前 , 37F
轉回台幣曝險吧。
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07/13 09:16, 1年前 , 38F
但有個問題是，目前台幣避險成本大概要年化2%。
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07/13 09:22, 1年前 , 39F
前兩個月一度衝到快4%左右...
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07/13 09:24, 1年前 , 40F
這裡是指假設美元匯率不變下，持續轉倉的成本。其中有一部分
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07/13 09:25, 1年前 , 41F
是市場對未來匯率走勢的預期，不完全是給對家的alpha。
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07/13 09:28, 1年前 , 42F
只考慮給對家的alpha的話，可能是落在50bp~150bp左右
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07/14 21:26, 1年前 , 43F
給原po，你要想實際情況可能不是獲利被匯率吃掉，而
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是因為該國存在某種匯率風險，所以該產品才有較高的
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帳面獲利，因果可能要先搞清楚。去翻查一下今年的土
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耳其貨幣里拉匯率，和該國央行的利率的變化，就是一
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個很清楚的例子。
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你再想想，不要用太過直觀的方式去看待損益。規避匯
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損的同時，也就是規避匯差。最好有個很棒的理由，再
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07/14 21:36, 1年前 , 50F
去做匯率避險，一年2%的成本以長投來說可說是無比昂
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07/14 21:36, 1年前 , 51F
貴的代價。最好是在在投資的當下就把匯率一起納入投
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07/14 21:36, 1年前 , 52F
資標的考量。
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