Re: [請益] 21歲男 理財規劃
※ 引述《s324927 (pokerface)》之銘言:
: 回胖俠大:
: 自然,一般散戶也不該只在業餘時間看看幾本書,學習一些金融機器的運轉原理,
: 學會粗淺地辨識一些市場上的公開資訊,就想著要在次級市場上和這些金融專業人士當交
: 易對手,甚至,打敗他們。(如果觀看文章者不知道市場是零和賽局,不知道每檔股票的
: 每段漲跌幅,有人賺到、另一邊就有人虧損這樣的原理,大可不必繼續閱讀)
股市不是零和賽局,
買股票就跟買房子一樣,
房東們可能出租房子,每月賺到租金,
房子本來一坪 50萬,十年後漲到一坪100萬,
那整棟幾百戶的房東的資產都增值了
相同的,持有股票的股東們每年拿現金分紅,
股票一股本來50元,十年後漲到100元,
股東們的資產也都增值了也拿到現金分紅
總之,期貨、選擇權是零和遊戲,
但股票市場不是
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.132.106.21
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/CFP/M.1527390877.A.E52.html
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的確,券商工作的營業員,最愛短進短出的短線客,
這樣他們才能賺手續費,否則很多營業員會沒收入
券商也愛上電視評論股市,
一方面打打知名度,二方面營造那種買賣股票的衝動與慾望,
但我不是避重就輕,
教育部辭典:
避重就輕
https://goo.gl/2wKGdN
避開艱難繁重的工作或責任,而選擇輕鬆容易的。
或指避開主要的問題,而只談些無關緊要的事。
我是不是「避重就輕」,而是「避輕就重」,
我不想去提那些頻繁進出股市的行為,
因為這些頻繁進出的交易行為對長期價值投資的人是無關緊要
股市的買賣並不是一邊有賺錢,一邊就有人賠錢,
微軟的比爾蓋茲、臉書的祖伯克每季都賣掉幾億美金的股票,
但公司的股價這兩年都一直在漲,他們賣掉股票有賠錢嗎 ?
沒有,他們已經賺得太多了,
接手他們股票的股東有賠錢嗎 ? 沒有,股票還一直在漲,
那他們為什麼賣股票,因為他們錢太多了,
把錢拿去做基金會、做新創事業、去做新藥,
他們覺得在他們有生之年去影響這個社會,比留下那幾億美元的股票要有意義多了
(ps 他們手上有幾百億美元的股票)
而砸錢去做醫學新藥,或許還可以延長他們的生命
※ 編輯: flylee (220.132.106.21), 05/27/2018 12:38:19
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指數不是股票,他是個指數,
另外,如果還原這十年因為現金分紅造成台灣加權股票指數的失真的話,
台灣加權指數現在應該接近一萬五千點。
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是的指數下跌的時候,整體的股票市值可能下跌,
但一樣的,那是個負和的結果,也說明了,股票不是零和遊戲
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零和遊戲在於他的遊戲規則明明白白的寫出了,他是零和的遊戲,
期貨或選擇權都規定了,當結算日來到時,
參與遊戲的人必須用現金來履行當初訂立的履約條件,
而資金池就在那,你拿走一元,同一池子的某個玩家就損失一元,
反之,股票市場沒這種規定,
股票不會因為短線賣買,就從非零和遊戲變成"可能是零和遊戲"
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非零和遊戲也不會因你的"整體而言",就變成是一場零和遊戲
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「股票交易的零和指的是交易當下」,
病人去看醫生,病人跟醫生的交易是 病人用錢取得了醫生的勞務,不存在零和
股票交易的當下,買方付了現金,賣方賣出了股權,那叫「交易」,
用現金換得了股權,不存在"零和遊戲"的系統,
現金是現金,股權是股權,股權不是現金,這是不同的計量詞
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現金與股權的交易本身就不是屬於"零和交易"的系統,
不會因為你的一句「 股票是一連串的零和賽局所構成」就變成零和交易
個人的建議,還是請各位大大好好的研究一下,現金流量表,資產負債表,損益表,
最好也試著把個人或家庭 每季和每年的 現金流量表,資產負債表,損益表 清楚羅列,
我想或許做這幾次後,你會對交易、股權、現金、資產、評估市值,評估增值/減損、
交易損失,交易獲利,有更深刻的體認
※ 編輯: flylee (150.117.241.179), 05/27/2018 23:28:15
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你第一個問題,看懂那些東西就一定能賺到錢 ?
我想提到的這些名詞都是屬於"財務常識",
從小到大的前二十年,你可能花了幾千個小時去學習中文、歷史、地理 等常識,
但最重要的"財務常識"卻十分的缺乏,
但一般人出社會後的二十年大概就是在做下列的這些事情,
工作賺薪水,拼升職、花錢、投資賺錢、存教育基金、買房、買地 等相關的事務上
這些財務常識卻偏偏是跟 "錢" 最有關係,
所以花個幾個小時,去了解財務常識,是不是該做的事 ?
每年把家庭的 現金流量表,資產負債表,損益表 等財務三表整理出來,
可以讓你清楚你自己的財務狀況,也很容易就熟悉財務的思考邏輯
你家的大樓總幹事也要懂這個、
公司的CEO要懂這個、公司的高階經理人要懂這個,
你想看懂投資標的季報和年報,也要懂這個,
這些是做投資的入門條件,
第二個問題,投資,一定要搞得這麼複雜才能賺到暴利?
首先這些名詞並不複雜,
唸商科的都懂、開店或公司的經營者、你家大樓的總幹事,
http://blog.xuite.net/a53150707/twblog/136755515-公寓大廈帳務處理說明
他們都懂,這些對他們是常識
巴菲特懂,所羅斯懂,羅傑斯懂,
寫股票基本分析的那一大堆作者們都懂,
就我的經驗是,看得懂財報,
比較容易撿到,價格便宜但又具高增值空間的股票
也比較不會在股票小漲後,就急著獲利了結
※ 編輯: flylee (150.117.241.179), 05/28/2018 00:33:21
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舉些例子,
A齒模師用一千元把假牙賣給了B牙醫,B牙醫用一萬元把假牙賣給了C病人,最後
A齒模師有一千元,B牙醫有九千元,C病人有假牙
A程式設計師收一千元薪水設計出了虛擬寶物賣給了B公司,
B公司用一萬元把虛擬寶物賣給了C玩家,最後
A程式設計師有一千元,B公司有九千元,C玩家有虛擬寶物
A公司用一千元把股票賣給了B投資者,B投資者用一萬元把股票賣給了C投資者,最後
A公司有一千元,B投資者有九千元,C投資者有股票(股權、紅利分配、投票權)
以上例子,每個人都在交易,取得他們想要的(醫療、虛擬寶物、現金、股票),
而這些都是不那種,我在跟你對賭,我賭勝了拿一千元,你賭輸了賠一千元零和關係
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別做人身攻擊,
我已經舉了很多簡單清楚的例子,
來說明股市是個非零和的系統。
如果你覺得無法接受
或許就請你另外寫個文,舉些具體例子或是數學式,
來說明為什麼股市交易最後是零和遊戲
※ 編輯: flylee (150.117.241.179), 05/28/2018 22:30:46
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那只是開頭,
不同的單位不能比,
要比,你就要先給個「估價」來進行單位的轉換,
但如何去估價?我想這個問題吵個一百年也不會有結果,
像如何去估價「一個女人」?有些人不花錢就有好幾個女人,
有些皇帝,用一個國家去換一個女人。
那股票呢 ? 如何估價 ? 成本價、現價、未來公司獲利總和 ?
更深入的來看,
交易行為是人類經濟活動的基本行為,
以物一隻牛換一隻羊,貝殼換羊、金子換羊
反正就是有人想要貝殼,有人就是想要羊
在1626年,荷蘭首任總督用一些玻璃、小石頭等物
從當地印第安酋長那裡換到了整個 "紐約曼哈頓島"。.
經過了一百五十年後才有 "美元"這個東西
簡單來說,地球上的任何資源都是資產,
石頭是資產、土地是資產,
無形的服務也是資產,
貨幣只是簡化交易行為的一種憑證
股權是什麼呢 ? 遠古的時候,幾萬年前,
一群人去抓捕野牛,抓了後,你分一條腿,我分一條腿,
大家都不會餓死,可以活下去,還可以降低風險,
這就是股權的概念了
單獨一個人去抓野牛,被牛角一剌,大概就掛了
在大航海時代,一艘貨船可以讓人賺到幾輩子的財富,
但一艘船可能因為海盜、故障、颱風就沒了,
幹脆大家集資造幾十艘船,反正只要能回來幾台船,大家都還是賺翻了
https://goo.gl/b5c5iQ
而股票在英文裏是叫 "security" 也叫 "share"或許就有類似意涵。
反觀,零和遊戲 是經濟活動裏面的一種賭博行為,
賭博行為只是各種交易行為裏的一種「小集合」。
幾個人在賭博,就像打個麻將,輸贏幾台,再來算錢。
打麻將就是零和的遊戲,
在金融市場,期貨和選擇權是零和遊戲。
而很多人把 "賭博" 零和遊戲這樣的小集合,
擴大解釋成包含「資產」、「生產」、「股權」、「股權交易」這幾種大集合的行為,
你覺得這樣會符合邏輯嗎 ?
※ 編輯: flylee (220.132.106.21), 05/29/2018 12:46:44
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