[問題] 中會衍生性金融商品避險問題
1.台北公司在95年10月2日與供應商簽訂不可取消進貨合約,將在96年3月31日以單價$310
購入10,000單位銅作為原料. 台北公司為了規避前項確定承諾公平價值變動之風險,因
此在95年10月2日簽訂淨額交割之遠期合約,約定在95年3月31日以每單位$310賣出銅
10,000單位,設95年底市場利率為6%
銅市價資料
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日期 即期價格 96/3/31到期之遠期價格
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95/10/2 $310 $310
95/12/31 294 298
96/3/31 285 ---
試作台北公司有關分錄
解答:
95/10/2 僅作備忘記錄
95/12/31 避險之衍生性金融資產-遠期合約 118,227
金融資產評價利益 118,227
*[(310-298)x10000]/(1+6%x3/12)=118,227
疑問:不明白為什麼算式要這樣寫?
96/3/31 避險之衍生性金融資產-遠期合約 131,773
金融資產評價利益 131,773
*(310-285)x10000=25000
250000-118227=131773
疑問:為什麼要扣掉285?
2.若備供出售金融資產(債券)之避險工具(公債期貨)具有效避險性,記"金融資產評價損益
",當不具有效避險時,為什麼就要記錄"金融商品未實現損益"呢?
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