[分享] UCLA Berkeley MFE 財務工程 interview

看板studyabroad作者iverson52000 (Albert Hsu)時間13年前 (2012/08/04 13:22)推噓8(8推 0噓 3→)

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大家好,小弟今年幸運申請上UCLA Anderson MFE (Master of Financial Engineering 財務工程碩士) Program。整個申請過程中我覺得interview是非常珍貴的經驗,板上關於MFE 的心得文不多所以在此跟大家分享,這篇重點放在interview上,比較完整的心得文請容我能順利畢業再來撰寫XD 簡要背景: National Taiwan University M.S. Photonics and Optoelectronics (光電工程學研究所) 2009-2012 Quantitative Finance Program(數量財務學程基本上就是財務工程) 2011-2012 (為了念完這個學程念了碩三XD) http://newweb.management.ntu.edu.tw/chinese/mba/qfa/ GPA: 87.23/100 (申請時GPA) National Tsing-Hua University B.S. Material Science and Engineering 2005-2009 Overall GPA: 84.18/100, last two years GPA: 85.5/100 GRE: V410 Q800 AWA3.0 TOEFL: 108 (All 27) 無財金相關工作經驗由於我三月中才開始申請所以只丟了rolling basis的Berkeley跟UCLA,兩家學校要的東西很類似所以一起丟很方便。兩家都是ㄧ年的program, UCLA今年11月入學,Berkeley是明年三月。兩家學校皆是在五月初提出申請(UCLA R3 Berkeley R2)。在申請的時候很幸運的一點是我剛好在修數量財務學程的最後三門課,其中財務工程專期與案例研究,財務工程與金融計算都是非常棒的課,所以準備interview時大概複習一下上課內容就ok了。 Interview Berkeley: Berkeley我總共經歷了兩次面試,第一次是由上ㄧ屆的alumni來interview,第二次是由目前正在就讀MFE的學生來interview,兩次面試都相當tough且technical,皆進行了30-40分鐘之久。兩次無疑都是當頭棒喝卻也無比珍貴的經驗。對岸的ChaseDream論壇有時候會有人分享他們的面試題目所以interview前可以去逛一逛收集一下考古題。 Interview I 在寄出申請約莫兩周後即收到了Berkeley第一次的面試邀請,是在星期五清晨六點半(@@) 的Skype interview,原則上是要開視訊進行且不能參考任何資料,不過我的電腦視訊頭壞掉很久所以我就沒開了XDㄧ開始就是開門見山的tell me about yourself。我知道申請 Berkeley競爭之激烈所以我也就直接不斷強調我在數量財務學程的訓練以及我已經具備足夠的financial engineering的背景,我甚至很不知天高地厚的說you can ask me any questions in financial engineeringXDD對方聽到這就直接展開Quant的對決了XD以下是他問的幾個關於財務工程的問題: 1. Why we can use Black-Sholes model to calculate the theoretical price of options in the real world? Why we don't use other methods, like regression of market data or econometrics model? 這題老實說我從來沒想過,所以就只好講ㄧ講幾個Black-Sholes model的假設,整體來說答得很不好,後來冷靜下來思考應該是跟Martingale assumption, risk neutral valuation relation, change measure有關,不過在interview那麼緊張的情況下實在很難想出來>< 2. The difference of using CRR binominal tree model and Monte-Carlo simulation to price an option? 會問這題是因為我主動提到說最近在寫ㄧ個分別用CRR binominal tree model與 Monte-Carlo simulation來評價lookback option的程式作業,所以他也順水推舟問了細節 ,如兩種方法的好處與壞處,孰優孰劣,lookback option的CRR binominal tree有沒有保留 recombination property等等,由於現學現賣所以答的還算流暢XD 3. Credit risk modeling 接下來他就問我有沒有學過currency model,我說沒有不過之前有學過credit risk model,所以他就讓我解釋幾個衡量信用風險的模型,ㄧ樣也是之前就學過的東西所以幾種常用的模型如structural form, reduced form, incomplete information就很順的講ㄧ講,基本上沒啥問題。財工的問題問完了就開始問ㄧ些brain teasers(腦筋急轉彎XD)了,總共問了兩題: 1.有ㄧ顆骰子,可以擲兩次,擲完第一次你可以看點數決定要不要擲第二次,請問這個遊戲的期望值是多少? 這是網路上找的到的考古題,有人提示是用American option的方法去解就OK了,不過我還是不知道正確答案是多少因為當初算完他也沒說是否正確XD 2.lnx的積分這應該算是最簡單的題目吧XD用分部積分就可以解了最後是Q&A時間,我大概就問了一下課程的loading,畢業生的placement等等,對方最後說我在financial engineering已經有in-depth的knowledge害我還高興了一下,殊不知最後還是沒有順利錄取XD Interview II 第一次面試完兩個禮拜後同時收到了Berkeley第二次面試邀請與UCLA的面試邀請,兩個 interview分別是隔天剛好都在周末所以一次解決。這次時間就比較人性化一點在早上九點XD面試一開始一樣是自我介紹,我也就照一樣的節奏來強調我在財工的背景,講完後就是ㄧ連串的brain teasers><,幾個問題如下: 1.23 x 17 = ? 64 x 135 = ? 這是心算問題,他特別強調不能用筆算,第一個就是簡單的a^2-b^2但第二個我真的想不出來QQ 2.擲銅板100次,出現40次正面的機率為多少? 這題真的很機車,條件機率很久沒用完全想不到,由他的提示因為擲銅板是Bernoulli distribution在大數法則下會趨近Normal distribution,期望值是50標準差是5(Hint),所以是2.5%(完全都在聽對方提示講解囧) 3. 一個房間有很多人,兩兩之間會握一次手,若房間裡的人總共握了66次請問房間裡有幾個人? 這題就簡單多了,解C(x,2) = 66 => x = 12 接下來就是一樣是一些Quant questions,問題如下: 1.我也跟第一次面試一樣主動提到CRR binominal tree model與Monte-Carlo simulation來評價lookback option的程式作業,他就接著問CRR binominal tree model的 framework,基本上講到match lognormal distribution的mean 跟 variance加一些 approximation就差不多OK了 2. CAPM 我一直預期會被問到CAPM所以有備而來XD談到一些模型假設與formula及systematic risk 的概念與CAPM的應用就差不多了 3. MATLAB question 由於提到程式作業是用MATLAB寫的所以他也問了一個MATLAB的問題,如何在MATLAB產生 normal distribution的random sample,算是滿簡單的(function normrnd or randn) 4. Macroeconomics question 一樣有談到很hot的歐債問題,他問了如果希臘倒債的話希臘的股票市場會如何反應,這題直覺想其實很簡單但又是因為緊張掰了很爛的答案算是很大的敗筆QQ 5. Introduce Quantitative Finance Program 由於我反覆強調這個program所以他也讓我介紹一下XD 一樣有Q&A時間,回頭來看我覺得第二次面試的表現是比第一次要來得差的,也許這就是沒有順利錄取的原因吧~第二次面試完約一周後即收到我的申請狀態被放到Hold status的通知, Hold status基本上是比備取(waitlist)還要後面的順位,由於UCLA回覆的deadline在七月中所以我也沒有抱太大的希望就接受了UCLA的admission。這兩次的面試經驗算是我第一次進行全英文面試,所以緊張實在是在所難免,但即使碰到不會的問題我也都會盡量講ㄧ些相關的概念,可能的想法,在課堂上曾經學過哪些類似的理論等等。另外我最大的心得是: interview其實是ㄧ個互動的過程,你覺得你有哪方面較占優勢就一定要主動提出來主導局面控制風向,而不是只跟著對方的問題走,聽說Berkeley的 interview是看你的背景來決定問題。如果我沒有主動提出我的學程,他只有看到我在工程領域的學位,或許我就沒機會展現我在財工領域的專長了。申請MFE我沒有相關的工作經驗是很大的致命傷,GRE也不夠漂亮,所以一開始我就篤定要靠interview來扳回一成,提前且紮實的財工訓練是我最大的武器所以我也就此放手一博,雖然結果不盡人意但我也沒有遺憾了。下面則是我希望提前半年就知道的事XD: 通知Hold status的e-mail中附了兩個條件,若完成就“有機會”提高錄取的可能性: ‧ Successfully complete the preprogram courses in C++, Mathematics, and Statistics offered by our department ‧ Read Crack’s Heard on the Street, Hull’s Options, Futures, and Other Derivatives, Brealey, Myers, and Allen’s Principles of Corporate Finance and Zhou’s A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews and read the Wall Street Journal regularly 其中第二個條件中那幾本書尤其是Heard on the Street, A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews聽說就是那些brain teasers的題源,真的是相見恨晚啊QQ若有機會interview的人一定要先好好看過這兩本書再上場。 UCLA: 相較Berkeley的機車面試,UCLA的面試就友善的多了XD面試的是ㄧ位臺灣人教授,不過面試還是用英文進行XD整體面試時間不長,大約只有二十分鐘,是由對方打國際電話來進行。ㄧ開始他就開門見山的說這個interview只是要聽我說英文,所以我也就比較放心了,內容基本上都是一些soft questions: self-introduction, why MFE, my career path, 有沒有關注ㄧ些經濟的新聞,對現今市場的看法等等…。這邊值得ㄧ提的是他對於在financial engineering的career path問的很深入,是不是很清楚將來畢業要做什麼,主要的工作職位與工作地點有哪些等等…也許是因為我算是fresh graduate的關係,所以對於將來要走的路要更加清楚,所以建議大家在financial engineering的career pathㄧ定要多找資料多作功課。整體面試下來他對於我的英文speaking能力讚譽有加(托準備TOEFL的福XD)另外我也提到我平常會看ㄧ些The Economists的文章並簡單發表了ㄧ些關於歐債動向的看法, 他也說這有很好的加分作用,最後一樣有Q&A時間我也就一樣大概問了placement, program loading等等,他特別提到說我們的program是“unreasonably intensive”,畢竟只有ㄧ年的時間,所以要作好心裡準備XD 所以就我的經驗總結來說,UCLA的interview只要你英文presentation練得夠強 ,financial engineering的career path功課作的夠,對於財金時事有在follow並能簡單表達自己的看法絕對是沒有問題的面試完ㄧ個禮拜一早醒來收信就收到了錄取通知就開開心心去看電影了XD 以上,希望這些面試經驗能夠對未來有志申請MFE的人有些幫助~如果有今年也要去念財工的板友可以來認識一下XD -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 219.71.213.7

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08/04 14:38, , 1^F

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08/04 17:49, , 2^F

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08/04 17:55, , 3^F

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