[心得] 大到不能倒-Too Big to Fail
小弟第一次在這邊發文，
本身很喜歡閱讀和寫出心得分享好書，
希望可以在這板跟大家好好交流，
今天先PO這篇最近打的，
網誌裡面還有其他的文章各位可以多多指教。
圖文網誌板:http://www.wretch.cc/blog/a79777977/25745801
首先要像這位作者Andrew Ross Sorkin致敬，
一部偉大的鉅作，我不知道該稱它是財經書籍還是歷史記載，我只能說，
這本651頁的書籍就像一場精采絕倫的演出，絕無冷場!!!
2008年的金融海嘯讓全世界受創甚深，
但有多少人在復甦的過程甚至到現在有真正去了解事件發生的緣由過程，
最近的華爾街抗議運動有人真正去了解背後的動機嗎?
還是就像盲目崇拜的宗教狂熱者，去發動個什麼包圍台北101顯示自己對
資本主義可笑的反動?
我真建議他們先來看看這本書才會知道他們自己的渺小和無知!!!
90年代後期開始，美國禁止銀行承擔證券業風險的法條被廢除了，鼓勵民眾購屋，
並推出寬鬆的房貸標準，歷史性的持續低利環境締造的資金氾濫砲破，華爾街的薪
酬制度鼓勵管理層勇於承受更大風險以獲取短期的回報，就這樣，一場完美的風暴
呈現在全世界人類的眼前。(節錄自大到不能倒-後記)
政治和經濟的連結?資本主義和社會主義的矛盾?自由市場的干預行動是否得當?一
大堆的問題在美國政府當時的紓困方案中被提出討論，當時財政部長包爾森的種種
決定更是飽受兩極化的反應困擾，而那些出力最少的，例如歐巴馬政府...等卻是
最後接收經濟復甦甜美果實的一群人，雖然歐巴馬政府現今也飽受金融海嘯遺毒的
騷擾，但我這邊想說的是，我真的很佩服包爾森，他是個偉大的角色，如同書中所
說，若是我碰到這些問題，只會被嚇呆在原地。
書中從貝爾斯登到雷曼到AIG到花旗銀行到大摩小摩到高盛...所以環節都是牽連
的脈動，作者不僅從歷史和現實角度做出深度分析和呈現，更提醒我們應該時時省
思自己成功可能伴隨而來的驕傲和自大，雷曼的總裁福爾德和許多華爾街巨擘確實
犯下了很多錯誤，但他們的背景也是辛苦奮鬥的故事，白手起家的從交易員做起，
直到最後一刻(甚至破產後)仍全心拯救自己最心愛、一手打造起來的公司和為自己
的股東員工謀取福利，他們的成功經驗和努力我們應該加以學習，但對風險的掌控
、貪婪的短視和過度自信的傲氣則是我們應該避免的，書中大量提到了巴菲特在金
融海嘯襲擊下的從容態度，正因為他的謹慎和謙卑，波克夏能夠成為可能是世上最
偉大的控股公司，這又不禁讓我想到這位奧瑪哈先知的一句話:如果無法降低風險，
就放過可能到手的財富，別把一輩子的時間都耗在超越別人，金融海嘯可能就是證
明這句話的外在邏輯吧，真讓人深有感觸。
試圖了解金融海嘯的故事緣由絕對是重要的課題，我們應該抱著敬畏的心對待歷史
的失敗經驗，最終目的應該是強化體系和預防日後危機重演，但現在看來這機會很
有可能被糟蹋，危機解除後，隨著時間的流逝，大部分的人又開始依然故我的從事
高風險和衍生商品就連大如國家的歐豬5國也是如此，仔細想想，歐債危機的情形
根本就是金融海嘯的翻版，只是角色從企業轉到國家，希臘很可能在接下來的幾個
月就會變成當年的雷曼，雖然大體上還是有很大的不同，但無可避免的在沒有改變
的心態下，泡沫肯定會再次來臨，循環必定再次出現，值得大家好好省思。
651頁的好書，我花了一個禮拜終於看完，推薦給大家，衷心。
多多指教^^
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