[新聞] MLCC產業結構劇變　台廠醞釀下一波跳躍賽

看板Tech_Job作者kaube (轉眼之間)時間5年前 (2018/10/09 07:36)推噓3(3推 0噓 6→)

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MLCC產業結構劇變　台廠醞釀下一波跳躍賽　拉升長約客戶比重　全力打進車用供應鏈 https://goo.gl/TgDhFq 美中貿易戰火擴大，終結2018年以來被動元件氣勢如虹的漲勢，大陸OEM、EMS及直銷客戶對於生產線的調配與出貨計畫，均發生重大變化，由於第4季為被動元件產業傳統淡季，客戶拉貨不若以往積極，被動元件廠紛對第4季業績謹慎保守看待，然因被動元件產業結構已在2018年發生變化，鹹魚翻身的台系積層陶瓷電容(MLCC)廠短期內營運可望維持榮景，並醞釀下一波打進車用供應鏈。美國9月對大陸啟動第二階段5,745個項目、2,000億美元的進口產品加徵10%關稅，預計 2019年1月起將調高至25%，且宣稱若大陸採取報復行動，將立即推動第三階段，對約 2,670億美元的輸美商品課徵額外關稅。 https://goo.gl/Rwz2CA https://goo.gl/2DTAVK 美中兩大經濟體貿易大戰，衝擊全球景氣及股匯市，包含台灣在內的許多廠商，均面臨相當大的挑戰，全球第四大MLCC業者國巨有8成客戶在大陸，9月起營收表現已受到影響，致使原本對MLCC漲價前景樂觀的國巨，對第4季業績保守看待。目前MLCC佔全球被動元件產值已達5成以上，MLCC扮演被動元件產業景氣最重要的風向球，業者認為車用電子、物聯網(IoT)、5G、人工智慧(AI)等應用，將創造MLCC市場全新的需求，儘管需求規模仍混沌未明，但台廠固守標準型MLCC市場，日廠積極轉進車用市場，韓廠更是聚焦車用市場滲透率，各自堅守版圖。過去在MLCC產業擁有技術領先的高附加價值產品，就是高獲利的保證，日廠為技術先驅者，不斷追求更高容值、更小尺寸及更多介電質，村田(Murata)為擴大競爭優勢，陸續買下 Rohm和Panasonic的MLCC事業部門，力求能在更小尺寸MLCC做出相同的容值，以提升接單優勢及毛利率。不過，2018年MLCC產業出現結構性的變化，台廠國巨和華新科憑藉PC/NB、消費性電子、網通等IT用標準型MLCC生產，雖然技術落後日廠，難以打進高階智慧型手機及車用供應鏈，然因整體需求成長超過供給，有利於價格走勢。對於MLCC廠而言，有紀律地擴產非常重要，尤其是傳統標準型產品，對於供需變化非常敏感，由於MLCC品項多達1萬種以上，任何一種只要些許短缺或出現庫存變化，現貨市場價格馬上就會有所反應。 2018年台廠國巨以逾6成的毛利率，擊敗日廠村田及韓廠三星電機(Semco)，主要係因標準型產品現貨市場缺貨造成價格大漲，帶動合約價跟著上漲，挹注國巨和華新科營收和獲利大豐收。不過，標準型MLCC漲價不代表高階和車用MLCC也會漲價，因為高階和車用產品價格較高，漲幅本來就有限，加上高階和車用產品幾乎不走現貨市場，所有交易都採取合約供貨，無法透過現貨市場炒作價格。面對中低階標準型MLCC漲翻天，台廠國巨、華新科大賺，村田和三星電機只能望天興嘆，目前台廠已主導全球中低階標準型MLCC市場，台廠的策略是盡量維持市場供給輕微短缺的情況，使得價格不易下跌，至於大陸風華高科和宇陽等廠商，現階段還未形成氣候。由於村田將於2019年3月停止供應約7,000種的標準型MLCC，屆時恐將造成單月約300億顆的供給短缺，在此情況下，已漲上去的價格尚能維持一段時間。然而台系MLCC廠面對需求成長有限、供給逐季增加，標準型MLCC短缺情況遲早會緩和，遂積極與OEM、EMS、直銷客戶簽長約。近期包括國巨等台廠的長約客戶比重持續增加，未來MLCC價格可望較不易波動。台系MLCC 廠利用這次缺貨契機，改變被動元件特殊的產業結構，未來標準型產品現貨市場的漲跌，對合約價格造成立即性的影響降低，未來廠商可望擺脫標準型MLCC市場殺價戰火。值得注意的是，MLCC下一個戰場將是車用市場，由於每部汽車需要逾80個電子控制元件 (ECU)，豪華汽車更需要100個以上的ECU，這些控制元件都需要配置MLCC，加上先進駕駛輔助系統(ADAS)亦需要MLCC，車用MLCC需求具備爆發潛能，並將帶動車用半導體持續成長。目前應用於車用關鍵系統如動力系統、轉向系統、煞車系統、安全系統的MLCC，需要高可靠度，以承受高溫、高濕、灰塵、機械壓力等，至於非關鍵系統如車內視聽娛樂系統、電動窗、車用LED燈、中控鎖等的MLCC，儘管產品價格及利潤較低，但對於台廠而言，若能打進車用非關鍵系統的MLCC市場，將是一大里程碑。台系MLCC廠有意打進車用市場供應鏈，以避免日後中低階標準型產品價格暴起暴跌造成傷害，對於車用供應鏈而言，若將有能力提供高品質、價格不貴且獲得認證的MLCC廠納入夥伴，有助於因應未來新興品牌電動車、自駕車的龐大訂單需求。過去一年台系MLCC廠締造了產業新頁，證明成熟的產業、附加價值較低的產品，還是有鹹魚翻身的契機，儘管台廠在車用市場布局較晚，但若加速朝向高容大尺寸及車用產品進行擴產，未來前景仍相當可期。日本村田製作所將於2019年3月停止供應7,000種標準型MLCC，屆時會造成每個月300億顆的供給短缺，短期內MLCC整體產業結構仍是屬供不應求的階段，因此相關廠商還是會持續擴衝產能，藉此填補日廠退出的供貨缺口。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 106.105.27.166 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Tech_Job/M.1539041773.A.C5A.html

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