[請益] 殺翻光通訊Semi推出LAZR LITE AXT Lite

看板Stock作者fax79913 (fax)時間2周前 (2026/07/07 20:50)推噓23(25推 2噓 8→)

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研究機構SemiAnalysis於6月發布報告，以良率低和延誤為由、質疑CPO推出時程，引發光通訊族群倒成一片，但該機構卻在6月底和Tema合作推出布局光通訊與光學封裝的ETF。另有AI新創公司早在去年就指控，SemiAnalysis是利用產業影響力謀取利益的公司。 Tema與SemiAnalysis首次合作，於6月30日推出Tema記憶體ETF（DISK）與Tema光子與光學 ETF（LAZR）。但此舉馬上引發質疑，因為SemiAnalysis才在6月初說，CPO量產與交付節奏放緩，量產時間延至28或29年，當時消息一出，讓光通訊族群血流成河。交易代碼為LAZR的ETF裡面持有的股票，正好就是前陣子被SemiAnalysis報告唱衰而大跌的光通訊類股，例如Lumentum、Applied Optoelectronics。但也有人為SemiAnalysis抱屈，指出這檔ETF規模很小。 Hot Aisle執行長史蒂文斯（Jon Stevens）去年底撰寫長文表示，現代半導體產業格局不光是由良率和封裝技術的物理特性所決定，日益受到資訊的影響。像Gartner或IDC這樣的傳統分析機構，調查範圍廣泛，但往往落後，所以才出現SemiAnalysis這類的公司填補資訊上的空缺。史蒂文斯說，SemiAnalysis同時扮演公開的獨立研究機構與私人諮詢公司（提供付費建議）」的雙重角色，這種兩面手法構成了無可避免的利益衝突。史蒂文斯具體指出SemiAnalysis會透過四步驟謀利。一、發動攻擊：發布針對特定廠商技術的誇大、毀滅性負面報告。二、施加壓力：利空引發股價大跌或客戶恐慌，逼迫企業面臨壓力。三、付費諮詢：廠商被迫向SemiAnalysis購買服務。四、態度轉向：收錢後的後續報告立場隨之軟化。 https://money.udn.com/money/story/123398/9607275 https://i.mopix.cc/phjbRV.jpg