[新聞] 2028供需缺口42％！載板比記憶體缺更大

看板Stock作者 (萊姆56)時間10小時前 (2026/02/04 15:36), 編輯推噓48(53推 5噓 17→)
留言75則, 60人參與, 10小時前最新討論串1/1
原文標題： 2028供需缺口42％！載板比記憶體缺更大 高盛喊進ABF三雄 南電、景碩、欣興目標價1次看 原文連結： https://wantrich.chinatimes.com/news/20260204900264-420101 發布時間： 10:242026-02-04 記者署名： 旺得富理財網 李宗莉 原文內容： 美系外資高盛昨（3）日出具最新ABF載板報告，預期供應吃緊情況逐月加劇，供需缺口預 計在下半年達到10%，並在2027年與2028年分別擴大至21%、42%，隨缺貨周期比記憶體更 久，同步上調南電(8046)、景碩(3189)、欣興(3037)等3家目標價，其中以南電655元最高 ，景碩調幅1.94倍最大，相較喊買南電、景碩，欣興則受限長約約束與擴產緩慢，僅維持 「中立」評級。 對ABF載板重啟上升周期，高盛認為，趨勢與2020年供應短缺情況相似，預示著未來幾季 報價將呈現有利增長，因此同步大調ABF三雄目標價，且多有接近翻倍漲幅。 其中，南電維持「買進」評級，目標價由340元升至655元，調幅92.6%，目標價居3家之最 ；景碩則由「中立」升至「買進」，目標價由125.68元跳升為370元，調幅1.94倍，幅度 最大；欣興雖維持「中立」評級，但目標價也由170大幅上調至370元，調幅也近1.18倍。 2027下半年前不會有顯著新產能 高盛看好的因素有二，包括1.關鍵材料T-glass（玻纖布）供應吃緊，將限制2026年的載 板出貨量，並導致供應商將產能擴充計劃推遲6~12個月，且經歷2年多的產業下行後，多 數供應商現金不足且仍在評估資本支出，預計2027年下半年前，都不會有顯著新產能。 2.AI伺服器與代理式AI（Agentic AI）需求強勁：AI伺服器需求續以每年超過40%的速度 增長，而代理式AI驅動通用伺服器CPU升級，預計2026年需求也將顯著增加。 同時，AI GPU/ASIC載板尺寸在未來2年預計增長2.5~4倍，隨封裝尺寸擴大，大幅增加載 板用量。 南電明年賺逾4股本 在景碩部分，高盛預估2027年總產能擴充25%，是此周期中首家擴產的供應商，在輝達CPU （Grace & Vera）與Switch的市占率預計從2025年的5%提升至30%以上，加上BT載板營收 佔比高，也將受益BT載板報價調漲，今明2年均可賺逾1股本，EPS各估為14.34元、26.17 元。 南電則是非長約的最大受惠者，由於ABF與BT載板非長約的占比超過70%， 利潤率預計將 顯著改善，加上高階ABF營收佔比預計2027年可逾4成，預估今明2年EPS各為18.75元、 41.52元。 受限7成出貨遭長約（LTA）鎖住，限制欣興的漲價空間，加上產能擴張步調較同業緩慢， 且在AI ABF市場面臨市佔率流失風險，因此僅給予「中立」，今明2年EPS各為12.3元與 25.92元。 心得/評論： 高盛大幅調升ABF三雄南電 景碩 欣興目標價 認為在2027年下半年前都不會有顯著新產能 供需缺口比記憶體還大 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.23.120.49 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770190616.A.F30.html
推
02/04 15:37, 10小時前 , 1F
丸子
02/04 15:37, 1F
噓
02/04 15:37, 10小時前 , 2F
看到2030
02/04 15:37, 2F
推
02/04 15:37, 10小時前 , 3F
出貨
02/04 15:37, 3F
推
02/04 15:37, 10小時前 , 4F
都漲到天上去了才叫人買….
02/04 15:37, 4F
推
02/04 15:38, 10小時前 , 5F
出貨文
02/04 15:38, 5F
推
02/04 15:39, 10小時前 , 6F
比記憶體更大的夢
02/04 15:39, 6F
推
02/04 15:39, 10小時前 , 7F
歷史重演
02/04 15:39, 7F
推
02/04 15:39, 10小時前 , 8F
星星市值回到前20了
02/04 15:39, 8F
推
02/04 15:39, 10小時前 , 9F
ABF比記憶體炒的更兇，至少記憶體有開營收了，反觀
02/04 15:39, 9F
→
02/04 15:39, 10小時前 , 10F
…
02/04 15:39, 10F
推
02/04 15:39, 10小時前 , 11F
370也超過了
02/04 15:39, 11F
推
02/04 15:40, 10小時前 , 12F
歷史重演
02/04 15:40, 12F
推
02/04 15:40, 10小時前 , 13F
完了 明天出清來得及嗎？
02/04 15:40, 13F
→
02/04 15:40, 10小時前 , 14F
利多來啦
02/04 15:40, 14F
推
02/04 15:41, 10小時前 , 15F
現在才出新聞一個多月前就在講了，結果漲一倍
02/04 15:41, 15F
推
02/04 15:41, 10小時前 , 16F
什麼都缺
02/04 15:41, 16F
推
02/04 15:41, 10小時前 , 17F
難怪一月噴翻天 二月繼續狂 ?
02/04 15:41, 17F
→
02/04 15:41, 10小時前 , 18F
真的假的啦南電EPS吹到明年會41塊= =
02/04 15:41, 18F
推
02/04 15:41, 10小時前 , 19F
衝啊不死鳥
02/04 15:41, 19F
→
02/04 15:41, 10小時前 , 20F
8074該不會也要翻倍?!
02/04 15:41, 20F
推
02/04 15:41, 10小時前 , 21F
出貨文
02/04 15:41, 21F
噓
02/04 15:41, 10小時前 , 22F
高盛先噓
02/04 15:41, 22F
推
02/04 15:41, 10小時前 , 23F
漲完才叫人進 怎麼不提早半個月發
02/04 15:41, 23F
推
02/04 15:42, 10小時前 , 24F
好喔 賣出 按下去
02/04 15:42, 24F
推
02/04 15:42, 10小時前 , 25F
猩猩:看吧 我就說訂單滿到2030
02/04 15:42, 25F
噓
02/04 15:42, 10小時前 , 26F
一個月前就有分析師說了，你怎麼不買
02/04 15:42, 26F
推
02/04 15:42, 10小時前 , 27F
真的假的= =之前ABF也是這樣說的 然後就全是庫存了
02/04 15:42, 27F
推
02/04 15:42, 10小時前 , 28F
可憐的4958被看沒有，加油啊
02/04 15:42, 28F
推
02/04 15:42, 10小時前 , 29F
景碩打開？
02/04 15:42, 29F
→
02/04 15:43, 10小時前 , 30F
鬼故事
02/04 15:43, 30F
推
02/04 15:43, 10小時前 , 31F
ABF真的很能吹 什麼題材都可以沾上
02/04 15:43, 31F
推
02/04 15:43, 10小時前 , 32F
金居還在關
02/04 15:43, 32F
推
02/04 15:43, 10小時前 , 33F
我先 ABF is Over !!
02/04 15:43, 33F
→
02/04 15:43, 10小時前 , 34F
嗯，景碩成本120隨便你怎麼漲
02/04 15:43, 34F
推
02/04 15:44, 10小時前 , 35F
早就說看到2030了 自己不信
02/04 15:44, 35F
推
02/04 15:44, 10小時前 , 36F
幹 被老董賽到了
02/04 15:44, 36F
推
02/04 15:44, 10小時前 , 37F
記憶體還有每日報價可以看，ABF就算喊缺口100%，也
02/04 15:44, 37F
→
02/04 15:44, 10小時前 , 38F
不曉得真還假，反正只要講它跟記憶體一樣缺，股價
02/04 15:44, 38F
→
02/04 15:44, 10小時前 , 39F
就先飆了
02/04 15:44, 39F
推
02/04 15:44, 10小時前 , 40F
乾這文 是不是該下車了
02/04 15:44, 40F
推
02/04 15:45, 10小時前 , 41F
有夠會炒 台股最愛
02/04 15:45, 41F
推
02/04 15:45, 10小時前 , 42F
笑死我 欣興那個看到2028又來了？
02/04 15:45, 42F
噓
02/04 15:45, 10小時前 , 43F
這三個垃圾營收根本沒開出來 到底在炒什麼東西
02/04 15:45, 43F
→
02/04 15:45, 10小時前 , 44F
都看不到賺錢 股價已經在雲上了
02/04 15:45, 44F
推
02/04 15:45, 10小時前 , 45F
之前看2030 這次怎摸縮了 只看到2028
02/04 15:45, 45F
推
02/04 15:45, 10小時前 , 46F
丸
02/04 15:45, 46F
推
02/04 15:46, 10小時前 , 47F
好 收到 賣南電景碩 買欣興
02/04 15:46, 47F
→
02/04 15:46, 10小時前 , 48F
現在就是國內熱錢多，加上槓桿，主力要炒科技題材
02/04 15:46, 48F
→
02/04 15:46, 10小時前 , 49F
股都很好炒
02/04 15:46, 49F
推
02/04 15:46, 10小時前 , 50F
這肯定出貨文，太標準了
02/04 15:46, 50F
推
02/04 15:46, 10小時前 , 51F
景碩那時的後月macd翻正，就叫大家買了
02/04 15:46, 51F
推
02/04 15:47, 10小時前 , 52F
現在還有新店哥加持
02/04 15:47, 52F
推
02/04 15:48, 10小時前 , 53F
記憶體有人看報價做股票？
02/04 15:48, 53F
推
02/04 15:48, 10小時前 , 54F
記憶體好歹有營收獲利 載板啥都沒
02/04 15:48, 54F
推
02/04 15:48, 10小時前 , 55F
德宏通吃 可能1000
02/04 15:48, 55F
推
02/04 15:48, 10小時前 , 56F
欣興明日漲停
02/04 15:48, 56F
→
02/04 15:49, 10小時前 , 57F
還有什麼沒缺沒漲價的？一次講完好嗎
02/04 15:49, 57F
推
02/04 15:49, 10小時前 , 58F
結果高盛還空景碩
02/04 15:49, 58F
→
02/04 15:49, 10小時前 , 59F
這裡空手蛙真的是每個都超懂
02/04 15:49, 59F
→
02/04 15:50, 10小時前 , 60F
誰知道2087會缺什麼，我先買來傳給我孫子
02/04 15:50, 60F
推
02/04 15:51, 10小時前 , 61F
給點肉給臻鼎啊
02/04 15:51, 61F
推
02/04 15:51, 10小時前 , 62F
每年都喊
02/04 15:51, 62F
→
02/04 15:51, 10小時前 , 63F
記憶體哇轉ABF
02/04 15:51, 63F
推
02/04 15:51, 10小時前 , 64F
只有欣興股價比目標價高，懂的就懂
02/04 15:51, 64F
推
02/04 15:52, 10小時前 , 65F
真的假的？漲翻天倒是真的，怎麼不早說啊~
02/04 15:52, 65F
推
02/04 15:53, 10小時前 , 66F
喔 高盛喇叭狗
02/04 15:53, 66F
→
02/04 15:54, 10小時前 , 67F
通膨來的時候什麼都炒
02/04 15:54, 67F
→
02/04 15:54, 10小時前 , 68F
歷史總是不斷重演
02/04 15:54, 68F
推
02/04 15:54, 10小時前 , 69F
跑嘍
02/04 15:54, 69F
噓
02/04 15:54, 10小時前 , 70F
說載板沒獲利的是眼瞎了嗎？
02/04 15:54, 70F
推
02/04 15:55, 10小時前 , 71F
富邦新店剛很多，還很有肉，大家趕快上
02/04 15:55, 71F
推
02/04 15:55, 10小時前 , 72F
炒 都炒 有題材都給他漲出波段行情！
02/04 15:55, 72F
推
02/04 15:56, 10小時前 , 73F
怎麼有似曾相似的感覺？前一次大漲也滿到好幾年後
02/04 15:56, 73F
推
02/04 15:56, 10小時前 , 74F
新聞只是炒，管新聞怎麼樣，大多頭走勢不買怪誰
02/04 15:56, 74F
推
02/04 15:56, 10小時前 , 75F
原來滿到2030是真的，大家都當笑話笑好久了
02/04 15:56, 75F
‣ 更多 Lime5566 的文章
文章代碼(AID): #1fWlSOym (Stock)