[新聞] NOR Flash傳暴漲50％？別只看華邦電這檔老DRAM股才是大贏家

看板Stock作者sayforever69 (買高賣低的韭菜貓)時間2周前 (2026/01/05 08:58)推噓4(10推 6噓 19→)

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原文標題： NOR Flash傳暴漲50％？別只看華邦電這檔老DRAM股才是大贏家原文連結： https://www.ctee.com.tw/news/20260104700618-430201 發布時間： 2026.01.04 20:04 記者署名：中時新聞網吳美觀原文內容：原本供需相對平衡的NOR Flash（快閃記憶體）市場，近期出現顯著結構性位移。受產能配置失衡影響，市場驚傳NOR Flash漲幅可能落在30％至100％之間，引發業界高度關注。身為全球主要供應商的旺宏與華邦電，其產品線營運表現可望轉強，後續獲利動能已成為法人圈關注的焦點。 NOR Flash價格有機會明顯調漲科技新報報導，供應鏈普遍預期，進入2026年第一季後，NOR Flash價格將迎來一波明顯調整，漲幅水準預計將優於過去幾季。相較於價格波動劇烈的 DRAM與NAND，NOR Flash展現的價格彈性正逐步放大，使得市場對其投資評價同步升高。法人進一步分析，NOR Flash產線高度集中且擴產彈性有限，一旦市場開始回補庫存，供需格局將迅速轉為偏緊。在這種情況下，擁有穩定產能與多元應用布局的旺宏，被視為這波記憶體結構性回升趨勢中，最具潛力的重要受惠者。成熟產品需求不墜爆結構性缺口摩爾投顧分析師陳冠廷指出，本次NOR Flash驚傳漲價30％至100％，主因在於「供應鏈排擠結果」。當前全球半導體資本支出瘋狂湧入HBM（高頻寬記憶體）與DDR5等AI伺服器關鍵產品，因為其毛利優異，吸走了過多資金與產能。然而，車用、工控、網通及消費性電子雖不需最高階製程，但市場需求並未消失，導致成熟產品線出現嚴重的結構性缺口。產能配置失能引發記憶體台廠獲利果實針對產能緊缺，陳冠廷分析，即便如福建晉華喊出擴產19nm等級DRAM，但產能無法馬上開出來。從無塵室建立、審核、建廠到設備驗證，保守估計需耗時2至3年，即便有現成廠房也需18個月以上才能量產，卡住的是「時間」而非「資金」。他強調，DDR4、NOR Flash與NAND Flash雖非最尖端產品，但目前的漲價正是「產能配置失能」的結果。在產能被AI先進製程佔據的情況下，市場供需法則將由價格主導「價高者得」。這種市場供需失衡的暫時性現象，讓具備成熟產線規模的記憶體台廠，迎來一波水漲船高的獲利果實。陳冠廷拆解在台灣記憶體產業版圖中，各大廠各司其職，構築出完整的供應體系。 ◆旺宏為全球NOR Flash的領導廠商。 ◆南亞科與華邦電則專精於DRAM研發與生產（華邦電亦涵蓋 Flash 產品）。 ◆晶豪科、鈺創與愛普為記憶體IC設計業者，負責各類利基型記憶體開發。 ◆群聯則專注於控制晶片與 SSD（固態硬碟）模組，具備強大的下游整合能力。 ◆力積電提供記憶體IC晶圓代工服務。 ◆南茂負責記憶體IC的後段封測。 ◆至上則是連結原廠與客戶間最重要的記憶體通路大廠。 ◎免責聲明：本文的個股、ETF與專家觀點，非任何投資建議與參考，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。心得/評論： NOR FLASH目前受到產能配置失衡的影響，市場驚傳NOR Flash漲幅可能落在30％至100％之間，引起市場法人極大的關注目前記憶體相關產能配置全部都一個擠壓一個 NOR FLASH也有可能進入配置失衡狀態，導致報價大幅調漲，去年旺宏也喊漲價今年看起來如果真的供需失衡，將有可能複製DRAM走勢一路上去 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 117.56.108.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1767574724.A.CB0.html

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xiaoyao

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FirePopcorn

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YU1225

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