[新聞] 台積電傳「大整肅」本土供應鏈　高毛利、中國比重高者恐遭汰除

看板Stock作者 (尼可)時間3月前 (2025/08/30 18:52), 3月前編輯推噓90(101推 11噓 56→)
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原文標題： 台積電傳「大整肅」本土供應鏈　高毛利、中國比重高者恐遭汰除 原文連結： https://reurl.cc/rYkaKb 發布時間： 2025/08/29 記者署名： 陳玉娟 原文內容： 台積電2奈米產線將全面停用中國設備的消息引發關注，近期台灣半導體業界更是風聲鶴 唳，而台積電對此也做出公開回應。 市場盛傳，台積電將再次提前進行供應鏈清查，鎖定的是台積電大聯盟、小聯盟諸多本土 成員，像是台灣設備與材料供應商。業界解讀，此舉恐與台積扶植台系供應鏈的計畫衝突 ，同時政府竭力推動的強化台灣半導體設備模組、零組件自主進程，恐怕反而會「倒退嚕 」。 據了解，首波已有數家設備業者被盯上，不乏以獨家技術產品入列供應鏈，或是獲利表現 優異，獲資本市場認可的廠商，最嚴重者，甚至恐遭台積電踢出2026年供應鏈名單。 業者分析，以毛利率來看，多家設備與材料商2025年上半都維持在3成以上，6成以上也不 少，比台積電自身目前58%、長期53%目標都還要高。也因此，成為台積關切目標。 對台積來說，擁有40%以上毛利率的供應商，代表還有「降價空間」，預計第4季啟動的 2026年供應商採購，高毛利供應鏈業者恐承受15%以下削價壓力。 對此，台積電回應DIGITIMES表示，台積公司採購價格的議定是依照市場供需與產品性價 比來決定。 讓業界坐立難安的，還包括台積清查台廠的中國營收比重，2026年起，將剔除中國比重高 的台廠，目前已確定已有數家業者遭砍單。 設備業者說明，美中貿易衝突多年，台積電的中國客戶與中國供應鏈，都被美國緊盯。因 此，台積電必須謹守法規，以防踩紅線造成更大損失，先進製程設備採購名單早就未列入 中國供應商。 中國業者雖全力拉升技術，但除了價格低廉，實力仍不及歐、美、日廠，包括中微半導體 、北方華創，或是2025年火紅的新凱來，完全未入列台積供應鏈，美國廠更不可能採購中 國設備。 設備業者憂心的是，台積對於供應鏈管理更嚴謹，除了去中化之外，現也波及台廠。台積 近月再次提前進行供應鏈清查，鎖定本土供應商一事，不只要求主動提供產品毛利率等獲 利能力項目，更得揭露中國營收比重。 業者認為，此舉雖可了解供應鏈營運現況，避免踩紅線波及台積，或是惹火美國，但對眾 多設備與材料業者來說，台灣半導體產業以台積電為首，供應鏈仰望且寄生，獲利高度仰 賴台積釋單。 台積也通常會比價、找尋多家供應商避免斷鏈，因此時不時有供應商被更換的消息傳出， 許多台廠直言做台積生意每日得「提心吊膽」。 但近年隨著中國半導體業加速自主大計推進，也讓台廠能取得台積以外大單，與中國客戶 合作漸趨緊密。據了解，中國晶圓廠、封測廠訂單毛利明顯高於台積，規模也不小，因此 吸引台灣設備、材料廠西進搶食，除了直接接單，也與當地業者結盟，或是另設據點合作 。 業者進一步指出，台積除了不採用中國供應商、清查台廠的中國營收來源，同時也擴大原 本比重就高的歐美日設備、材料採購比重。不過，由於台廠比重相對低，且以後段設備為 主，因此轉單對外商挹注有限。 此外，有業者亦指出，台積訂單毛利甚低，加上要求2年Free Demo，因此也有業者不願賠 錢承接，入列台積供應商可以拉升公司形象、技術認可，以及市場知名度，但對獲益有限 。如需取捨，還是會以中國客戶為主。 值得注意的是，台灣政府近年全面強化「半導體國家級戰略」，籌組產業轉型基金，推動 業者數位化與永續性轉型，同時也鼓勵組成產業控股公司。政府同步推動半導體設備及零 組件產業升級，透過「半導體設備產業推動計畫」，力求增加業者競爭力。 過往台廠資金薄弱，因此光是提供新設備進入台積電，或其他晶圓廠的測試作業（Test run）就卡關，因此政府相關單位近年也提出補助金額，助力中型業者打入晶圓廠供應鏈 。 政府多方補助就是希望能讓台灣產業鏈不只圍繞護國神山依存，未來更能組成群山。台積 也立下2025年採購目標，包括：台灣在地採購間接原物料比例達65.5%、台灣在地採購零 組件比例達45%，2030年要達到60%，全力支持台灣供應鏈。 然而，近期台積電對於自家大聯盟、小聯盟成員的整肅動作，嚴格清查台灣本土供應鏈一 事，恐怕讓扶植難度又再拉高。 對此，台積電表明，一直以來，台積公司的全球採購策略，是透過完善的風險管理系統及 與緊密的供應商夥伴關係，持續開發多源供應方案，以提升供應鏈的韌性；同時，更持續 強化與在地供應商的合作，並協助推動技術升級、提升品質意識、落實節能減碳。 台積公司也將持續致力提高在地採購量，與供應商共好創造多贏，進而建立高效率、具競 爭優勢的半導體產業鏈。 而據工研院產科國際所調查，2024年台灣電子設備產值為新台幣4583億元，其中半導體設 備產值約為1532億元；預期至2028年，台灣電子設備產值將拉升至6000億元，半導體設備 產值則達2500億元。 此外，2023年全球半導體設備需求市場方面，前段設備以959.5億美元，佔據9成，而後段 設備僅有103億美元，約佔1成；前段設備以薄膜、曝光、蝕刻、量檢測為主，為歐美日大 廠天下，台廠則在技術、專利與營運規模受限下，以後段為主。 台半導體供應鏈龐大，在材料方面，有長興化工、崇越、春石化、環球晶、台灣光罩、永 光化學、三福氣體、聯華氣體、光洋科、昇陽半、鑫科、台特化、新應材等；設備業者則 有漢民、漢辰、辛耘、弘塑、萬潤、均豪、均華、志聖、晶彩科、牧德、帆宣、京鼎、印 能、凌嘉、友威科、鈦昇、東捷、亞智與家登等。 責任編輯：何致中 心得/評論： 台積電要跟美國一樣開殺小弟盟友們了嗎? 毛利率居然比我GG還高 直接殺爆 丸了 本來以為可以跟著GG吃香喝辣 這下要被宰了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.53.35 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1756551154.A.3E1.html ※ 編輯: keel90135 (1.34.53.35 臺灣), 08/30/2025 18:54:43
推
08/30 18:56, 3月前 , 1F
又要殺自己人惹Q
08/30 18:56, 1F
推
08/30 18:57, 3月前 , 2F
賺那麼多代表可以砍
08/30 18:57, 2F
推
08/30 18:57, 3月前 , 3F
就因為東京威力科創事件，使得GG也要防範設備廠洩密
08/30 18:57, 3F
→
08/30 18:57, 3月前 , 4F
伴G如伴虎
08/30 18:57, 4F
→
08/30 18:57, 3月前 , 5F
問題
08/30 18:57, 5F
推
08/30 18:58, 3月前 , 6F
跟美國一樣啊不開心可以不要賺GG錢囉
08/30 18:58, 6F
推
08/30 18:58, 3月前 , 7F
美國吸GG血 GG吸台灣血
08/30 18:58, 7F
→
08/30 19:00, 3月前 , 8F
放出消息殺價而已
08/30 19:00, 8F
推
08/30 19:01, 3月前 , 9F
為什麼廠務建廠沒有達欣工程？
08/30 19:01, 9F
推
08/30 19:01, 3月前 , 10F
要噴了
08/30 19:01, 10F
→
08/30 19:02, 3月前 , 11F
這些下週一是不是慘了..
08/30 19:02, 11F
→
08/30 19:02, 3月前 , 12F
不準你毛利比GG高。
08/30 19:02, 12F
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08/30 19:02, 3月前 , 13F
不准比我好賺 給我下去
08/30 19:02, 13F
→
08/30 19:03, 3月前 , 14F
有種砍建廠的阿 西西
08/30 19:03, 14F
推
08/30 19:04, 3月前 , 15F
台積蘋果化了，學會控管壓榨供應鏈
08/30 19:04, 15F
推
08/30 19:04, 3月前 , 16F
上行下效
08/30 19:04, 16F
推
08/30 19:04, 3月前 , 17F
不吸血怎麼炒高股價,怎麼貢俸老川
08/30 19:04, 17F
→
08/30 19:05, 3月前 , 18F
世界越來越不想倚靠台積了
08/30 19:05, 18F
推
08/30 19:05, 3月前 , 19F
08/30 19:05, 19F
推
08/30 19:06, 3月前 , 20F
一堆台廠用大陸的賺很爽 現在要付出代價
08/30 19:06, 20F
推
08/30 19:07, 3月前 , 21F
達欣工毛利不到15% 再殺過分了吧
08/30 19:07, 21F
→
08/30 19:08, 3月前 , 22F
殺供應鏈 吸血了
08/30 19:08, 22F
推
08/30 19:08, 3月前 , 23F
跟美國有一樣？美國又找不到2nd source取代GG 但GG
08/30 19:08, 23F
→
08/30 19:08, 3月前 , 24F
底下的供應商就不好說了...
08/30 19:08, 24F
推
08/30 19:12, 3月前 , 25F
跟中國走太近的的確不能相信
08/30 19:12, 25F
推
08/30 19:13, 3月前 , 26F
紅色供應鏈在拜登中美經濟戰時就開始汰換了
08/30 19:13, 26F
推
08/30 19:15, 3月前 , 27F
台積這樣是對的 要幫股東賺更多錢啊
08/30 19:15, 27F
推
08/30 19:16, 3月前 , 28F
中國是敵人
08/30 19:16, 28F
→
08/30 19:16, 3月前 , 29F
毛利太高的供應商如果能降價 對台積都是好事
08/30 19:16, 29F
推
08/30 19:18, 3月前 , 30F
台積電才要滾吧
08/30 19:18, 30F
推
08/30 19:23, 3月前 , 31F
殺爆支那就是爽
08/30 19:23, 31F
推
08/30 19:23, 3月前 , 32F
who cares
08/30 19:23, 32F
推
08/30 19:24, 3月前 , 33F
還好台積電不是讓利積
08/30 19:24, 33F
→
08/30 19:24, 3月前 , 34F
笑了，所以台積電毛利有比供應商低嗎？
08/30 19:24, 34F
推
08/30 19:25, 3月前 , 35F
蛤 ?
08/30 19:25, 35F
推
08/30 19:25, 3月前 , 36F
好
08/30 19:25, 36F
→
08/30 19:25, 3月前 , 37F
不然？商人不追求最大利益乾脆滾蛋
08/30 19:25, 37F
推
08/30 19:26, 3月前 , 38F
設備廠下禮拜殺戮日
08/30 19:26, 38F
→
08/30 19:26, 3月前 , 39F
反正取代性高 誰便宜用誰
08/30 19:26, 39F
還有 89 則推文
噓
08/31 00:16, 3月前 , 129F
先砍自己人 哇 變蘋果第2喔
08/31 00:16, 129F
推
08/31 00:16, 3月前 , 130F
又要凹廠商了 畢竟是台灣人
08/31 00:16, 130F
→
08/31 00:26, 3月前 , 131F
看毛利不準吧，小廠被砍一點就血流成河了
08/31 00:26, 131F
→
08/31 00:36, 3月前 , 132F
相關體系也要跟著共體時艱
08/31 00:36, 132F
推
08/31 01:13, 3月前 , 133F
台灣主流媒體都沒砍高毛利廠商相關消息耶，其中一
08/31 01:13, 133F
→
08/31 01:13, 3月前 , 134F
篇還是看ptt的
08/31 01:13, 134F
→
08/31 01:18, 3月前 , 135F
台積毛利都沒60% 供應商60%是想被殺價膩
08/31 01:18, 135F
推
08/31 01:34, 3月前 , 136F
這就跟之前聽過日商過來發現供應商員工過很爽 然後
08/31 01:34, 136F
→
08/31 01:34, 3月前 , 137F
隔年訂單大砍價一樣情況
08/31 01:34, 137F
→
08/31 01:36, 3月前 , 138F
不過這時候砍價降成本很合理 時機敏感大家一起共體
08/31 01:36, 138F
→
08/31 01:36, 3月前 , 139F
時艱幾年 以往大力扶植已經沒辦法了
08/31 01:36, 139F
推
08/31 01:54, 3月前 , 140F
就這家非主流媒體在那下標"傳"，可信度存疑
08/31 01:54, 140F
→
08/31 02:15, 3月前 , 141F
美國壓力？
08/31 02:15, 141F
→
08/31 02:20, 3月前 , 142F
笑死
08/31 02:20, 142F
推
08/31 02:45, 3月前 , 143F
其他家都沒報 怕啦
08/31 02:45, 143F
→
08/31 03:46, 3月前 , 144F
防錯人了吧 中又輸
08/31 03:46, 144F
→
08/31 04:54, 3月前 , 145F
難道是看到未來毛利撐不住所以先向上砍價？
08/31 04:54, 145F
推
08/31 05:29, 3月前 , 146F
台積電大利多，毛利率應該會更高，上看2000。
08/31 05:29, 146F
→
08/31 05:39, 3月前 , 147F
高價的台積電們首當其衝
08/31 05:39, 147F
推
08/31 05:48, 3月前 , 148F
本來就每年都review costdown
08/31 05:48, 148F
推
08/31 06:22, 3月前 , 149F
日商不防 繼續挖人
08/31 06:22, 149F
推
08/31 06:24, 3月前 , 150F
非常支持砍掉有跟中國生意往來的設備商 哪天配合中
08/31 06:24, 150F
→
08/31 06:24, 3月前 , 151F
國偷台積電機密很難說
08/31 06:24, 151F
→
08/31 07:38, 3月前 , 152F
把台積的需求轉成產品後，除了賣台積順便賣給中國廠
08/31 07:38, 152F
→
08/31 07:38, 3月前 , 153F
商。
08/31 07:38, 153F
→
08/31 08:16, 3月前 , 154F
偷技術的呢？
08/31 08:16, 154F
→
08/31 09:19, 3月前 , 155F
跟國產車一樣 保護你 你還漲價 西西
08/31 09:19, 155F
推
08/31 09:44, 3月前 , 156F
支持砍中國供應
08/31 09:44, 156F
→
08/31 10:01, 3月前 , 157F
因為股價吃飽飽，該是還的時刻了
08/31 10:01, 157F
→
08/31 10:10, 3月前 , 158F
對日本輕輕放下，盡量偷的概念
08/31 10:10, 158F
→
08/31 10:10, 3月前 , 159F
以前防陸龜然後對海龜門戶洞開的劇情
08/31 10:10, 159F
推
08/31 10:16, 3月前 , 160F
本該如此 非紅供應鏈
08/31 10:16, 160F
推
08/31 10:48, 3月前 , 161F
超讚的啦
08/31 10:48, 161F
推
08/31 12:46, 3月前 , 162F
要選中國賺中國錢的，台積不要了
08/31 12:46, 162F
推
08/31 16:58, 3月前 , 163F
防範中國製洗產地的好方法
08/31 16:58, 163F
噓
08/31 17:01, 3月前 , 164F
偷機密的不是日商嗎
08/31 17:01, 164F
噓
08/31 17:57, 3月前 , 165F
垃圾公司，自己毛利高就可以，別人高就眼紅
08/31 17:57, 165F
推
08/31 18:32, 3月前 , 166F
美國勒索台積，台積只好勒索下面小弟
08/31 18:32, 166F
→
08/31 18:33, 3月前 , 167F
不然毛利應該維持不住
08/31 18:33, 167F
推
09/01 00:01, 3月前 , 168F
遠離中國
09/01 00:01, 168F
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