[新聞] 徐秀蘭展望環球晶春天到

看板Stock作者IzumiKonata ( )時間1月前 (2024/03/07 08:38)推噓26(27推 1噓 7→)

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原文標題：徐秀蘭展望環球晶春天到原文連結： https://reurl.cc/4jDv4V 發布時間： 2024年3月7日記者署名：工商時報一李娟萍／台北報導原文內容：矽晶圓景氣逐步復甦，環球晶董事長徐秀蘭指出，展望2024年，預期第一季將是該公司營運谷底，第二季業績估計持平，但下半年表現將優於上半年，整年度也會優於2023年。 ■客戶庫存仍高，但已改善環球晶及中美晶6日舉行線上法說會，徐秀蘭觀察，從DOI（庫存天數）來看，部分客戶庫存仍高，但好消息是已改善。隨著客戶庫存調整措施的實施，2023年底平均庫存水位，已較2023年第一季的高峰值下降3％。她認為，鑑於客戶會優先消化現有庫存，晶圓製造位於半導體供應鏈上游，預期下半年營收表現，將較上半年更為健康，相較於下游業者而言，景氣復甦將會出現一至兩個季度的時間遞延。 ■半導體產業重回成長軌道展望未來，徐秀蘭認為，半導體產業將重回成長軌道，且AI是主要成長動能，2023年至 2027年間，預估AI將持續於半導體市場的終端應用，擁有最大的占比，且不分成熟製程或先進製程的晶片，將同蒙AI貢獻之利。根據統計，2022～2027年，估計AI年複合成長率高達14％。另據Gartner公司最新預測，AI PC市占率預計將由2023年的10％，增加至2025年的43％，而生成式AI智慧型手機的市占率，則由1％，增長至32％。環球晶及中美晶雖遭逢半導體產業景氣逆風，在2023年仍雙雙繳出營運佳績，環球晶營收連續三年正成長，每股稅後盈餘（EPS）連續兩年正成長。而中美晶受惠於關係企業於半導體產業鏈各項關鍵布局，合併營收也連續三年創下歷史新高；朋程及台特化營收皆創歷史新高，宏捷科則重回成長軌道。 ■法人：矽晶圓中長期有利法人認為，2024年隨半導體景氣復甦、新興應用、新產能，將帶動營運轉折，2025年則是半導體景氣多頭的關鍵時期，包括新興應用需求強勁、搭配多家新建晶圓廠產能開出，有利於矽晶圓產業中長期表現。法人分析，國際主要DRAM及NAND Flash廠商投片量，分別在 2023年第三季至第四季落底，現階段已陸續增加，假設2024年晶圓製造廠對矽晶圓採購量絕大多數受到長約（LTA）而固定，則多餘部分，將開始消耗先前過高的矽晶圓庫存。晶圓製造或代工廠的原料庫存周轉天數自2023年第二季見高後，已轉而向下，根據目前主要國際大廠的看法，半導體產業需求已落底且沒有再惡化，預期最快2024年第三季，原料 DOI將回到近三年平均的14天水位。心得/評論：半導體相關少數本益比還在10~15左右的中美晶有ETF保護相對較強勢從1月份營收還能年減就能看出其實現階段庫存壓力仍高但昨日法說給出正向的展望，下半年會比上半年好 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.21.170.187 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1709771907.A.E3B.html

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kenny731012

03/07 08:41, 1月前 , 1^F

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s91156

03/07 08:43, 1月前 , 2^F

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CNTsai

03/07 08:44, 1月前 , 3^F

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