[標的] 5222全訊

看板Stock作者 (danny2451)時間4月前 (2023/12/16 15:29), 4月前編輯推噓17(25推 8噓 25→)
留言58則, 40人參與, 4月前最新討論串1/1
1. 標的：5222全訊 2. 分類：多/空/討論/心得 多 3. 分析/正文： 公司簡介 全訊是國內唯一能做軍用微波功率放大器的廠商，應用在天劍、天弓、雄風等飛彈系 統中，主要客戶是中科院，佔其營收的80%。董事長張全生表示微波功率放大器是飛彈最 貴的部分，占了飛彈60%的成本。後續分析將以飛彈為重點，買全訊=買臺灣製飛彈。 （1）基本面 營收年增20% 穩定成長 https://i.imgur.com/rGTz1Fe.jpg
毛利率非常高 https://i.imgur.com/baH4UHG.jpg
股本7億，拉抬容易 （2）未來展望 臺灣的國防預算年年提升 https://i.imgur.com/a87Y2qd.jpg
根據國防部海空戰力提升計畫採購特別條例 （111-115年執行 ），總共約有2400億，而中科院113年度獲得預算額度為474億，若扣除 海軍高效能艦艇的建造經費83億，其他項目合計391億元，均為各型飛彈量產經費額度。 分別為：雄風飛彈（第一階段）82億丶雄風飛彈（第二階段）116億丶野戰防空系統（陸 射劍二飛彈）21億餘萬元丶陸基防空系統（天弓三型及增程弓三）55億。 且飛彈產能提升了，今明年會是高峰期。預計有破千枚飛彈製造商機。 https://i.imgur.com/zaoZdjO.jpg
可以發現飛彈的釋商經費佔比是最高的 https://i.imgur.com/24jLkvN.jpg
公司法說 https://i.imgur.com/ODl5lzx.jpg
目前在手的訂單有18億 去年賺10億 今年前三季賺8.8億左右 18億訂單大約去年+今年前三季的營收總和了。 代表到2024年底營收無慮 而個人認為選舉結果加上臺海關係，預期國防預算只會更高，全訊的營收只會更好。 （4）目標價 全訊2023 Q3稅後淨利率為34.7% 今年營收估計13億 以稅後淨利34.7計算 2023EPS為6.1 本益比 本益比為28 個人覺得以軍工 寡占 高毛利來說可以接受 若明年營收以20億 稅後淨利30%計算 2024 EPS保守估計為20*0.3/0.74 = 8.1 本益比給28 股價為226 4. 進退場機制： 停利：220 停損：公司發生重大變故 或是損益-10%以上 https://i.imgur.com/eMl3dYA.jpg
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.74.173.59 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1702711759.A.167.html
噓
12/16 15:36, 4月前 , 1F
低調
12/16 15:36, 1F
噓
12/16 15:41, 4月前 , 2F
有點好奇 寶一總ㄟ之前為啥會說國防軍工沒賺頭
12/16 15:41, 2F
→
12/16 15:42, 4月前 , 3F
好公司
12/16 15:42, 3F
→
12/16 15:42, 4月前 , 4F
好像是說利潤高但單少？
12/16 15:42, 4F
→
12/16 15:45, 4月前 , 5F
是因為飛機跟飛彈不同的關係嗎
12/16 15:45, 5F
噓
12/16 15:48, 4月前 , 6F
應為這類是國防工業 有機密 不能外銷
12/16 15:48, 6F
→
12/16 15:48, 4月前 , 7F
尤其是台灣 更是禁止外銷 怕左岸 買回去拆解
12/16 15:48, 7F
噓
12/16 15:51, 4月前 , 8F
低調
12/16 15:51, 8F
推
12/16 15:57, 4月前 , 9F
好公司 感謝分享
12/16 15:57, 9F
→
12/16 16:06, 4月前 , 10F
感謝推薦 買一點當守護台灣好了
12/16 16:06, 10F
推
12/16 16:13, 4月前 , 11F
這擋不好做，賣壓很重
12/16 16:13, 11F
推
12/16 16:15, 4月前 , 12F
正在蹲 還得不到關愛
12/16 16:15, 12F
推
12/16 16:22, 4月前 , 13F
蠻好奇明年怎麼估20億營收的，今年預算609億都只有1
12/16 16:22, 13F
→
12/16 16:22, 4月前 , 14F
2億營收了，明年預算474億要怎麼達到66%成長率
12/16 16:22, 14F
→
12/16 16:23, 4月前 , 15F
*中科院分到的預算
12/16 16:23, 15F
474億是中科的特別預算而已 還有一般預算 是已公司法說的訂單數字估算 當然也有可能是我過度樂觀了
推
12/16 16:24, 4月前 , 16F
你去問阿明？
12/16 16:24, 16F
→
12/16 16:27, 4月前 , 17F
基本面真強
12/16 16:27, 17F
推
12/16 16:29, 4月前 , 18F
這種本益比還敢買
12/16 16:29, 18F
去年本益比 可以不要買 純粹分享 https://i.imgur.com/tmsc0ZD.jpg
推
12/16 16:32, 4月前 , 19F
就算國防預算年年增高，佔據80%營收來源的中科院分
12/16 16:32, 19F
→
12/16 16:32, 4月前 , 20F
到的預算減少，也很難拉高營收吧。未交訂單也是9月
12/16 16:32, 20F
→
12/16 16:32, 4月前 , 21F
的資料了，扣除今年第四季約3億也就只剩15億了，所
12/16 16:32, 21F
→
12/16 16:32, 4月前 , 22F
以看不懂怎麼忽然結尾就推估明年營收有機會達到20億
12/16 16:32, 22F
→
12/16 16:32, 4月前 , 23F
。
12/16 16:32, 23F
個人是以15億+其他可能的營收估計 當然還有訂單交貨時程問題等等 我的確有可能過度樂觀 你可以自行估算
→
12/16 16:45, 4月前 , 24F
好東西本益比高很正常
12/16 16:45, 24F
推
12/16 16:54, 4月前 , 25F
謝謝
12/16 16:54, 25F
推
12/16 16:58, 4月前 , 26F
感謝回覆，看法不同但祝大大賺錢
12/16 16:58, 26F
不會 彼此彼此 祝你也賺大錢 ※ 編輯: danny2451 (42.74.209.143 臺灣), 12/16/2023 17:06:13
推
12/16 17:06, 4月前 , 27F
話題性十足的戰爭股 年初一堆投顧在推 營收獲利獲利
12/16 17:06, 27F
→
12/16 17:06, 4月前 , 28F
淺碟市場看有沒有人要炒而已 祝你發大財
12/16 17:06, 28F
→
12/16 17:33, 4月前 , 29F
沒用的，台股只炒牙控飛機
12/16 17:33, 29F
推
12/16 18:00, 4月前 , 30F
比較推長榮航太
12/16 18:00, 30F
推
12/16 18:03, 4月前 , 31F
期待明年賴神上台開嗆中國
12/16 18:03, 31F
→
12/16 18:04, 4月前 , 32F
這樣軍工就會噴爆惹
12/16 18:04, 32F
推
12/16 18:07, 4月前 , 33F
似乎可以 不過要等一下現在滿檔QQ
12/16 18:07, 33F
→
12/16 18:10, 4月前 , 34F
謝謝分享
12/16 18:10, 34F
→
12/16 18:42, 4月前 , 35F
當初10月時 以巴戰爭 那時最有機會大漲的時間都沒
12/16 18:42, 35F
→
12/16 18:42, 4月前 , 36F
漲了 現在歌舞昇平 要漲真的還是要對岸加加油 畢竟
12/16 18:42, 36F
→
12/16 18:42, 4月前 , 37F
台灣人對於戰爭話題 越來越無感了，話說小弟就是10
12/16 18:42, 37F
→
12/16 18:42, 4月前 , 38F
月高點進場 目前還在套牢中
12/16 18:42, 38F
噓
12/16 18:47, 4月前 , 39F
兩岸一家親的話，還需要飛彈嗎 哈哈
12/16 18:47, 39F
→
12/16 18:52, 4月前 , 40F
問題是要找到一個肯洗碗的主力呀
12/16 18:52, 40F
推
12/16 18:58, 4月前 , 41F
讚
12/16 18:58, 41F
推
12/16 19:37, 4月前 , 42F
上一波是兩岸比較緊張上去的，最近對面也沒有講話
12/16 19:37, 42F
推
12/16 19:37, 4月前 , 43F
不好做
12/16 19:37, 43F
→
12/16 19:43, 4月前 , 44F
這檔難 你有更好的選擇
12/16 19:43, 44F
推
12/16 19:48, 4月前 , 45F
軍工買這個不如買八貫
12/16 19:48, 45F
噓
12/16 19:56, 4月前 , 46F
低調 還沒買夠
12/16 19:56, 46F
推
12/16 20:09, 4月前 , 47F
不如買長榮航太
12/16 20:09, 47F
推
12/16 20:28, 4月前 , 48F
軍工這幾檔都要一起拉一波的樣子阿
12/16 20:28, 48F
推
12/16 23:56, 4月前 , 49F
推推看起來不錯 謝謝推薦
12/16 23:56, 49F
噓
12/17 01:01, 4月前 , 50F
煩，低調就好，po這文徒增操作麻煩而已
12/17 01:01, 50F
推
12/17 01:12, 4月前 , 51F
在下看好，還要盤一陣子
12/17 01:12, 51F
推
12/17 07:12, 4月前 , 52F
特別預算只到115年，該備的料不會到115，一定都是
12/17 07:12, 52F
→
12/17 07:12, 4月前 , 53F
提前，115後也沒啥飛彈量產，股價看會不會已反應完
12/17 07:12, 53F
→
12/17 07:12, 4月前 , 54F
，這些風險給您參考
12/17 07:12, 54F
推
12/17 08:58, 4月前 , 55F
感謝整理資訊，辛苦了
12/17 08:58, 55F
推
12/17 09:08, 4月前 , 56F
基本面OK，但籌碼面不好，股權越來越分散，需要耐心
12/17 09:08, 56F
噓
12/17 13:30, 4月前 , 57F
選舉選出親中政權就完了。
12/17 13:30, 57F
推
12/17 18:11, 4月前 , 58F
中科院超廢 只能跟廠商買東西來組裝 經驗談
12/17 18:11, 58F
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