[標的] 2495 普安 空方觀點

看板Stock作者 (aloness)時間1年前 (2023/03/05 02:08), 編輯推噓18(18推 0噓 18→)
留言36則, 24人參與, 1年前最新討論串1/1
------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...) ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多 ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多 ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。---------------------------- 1. 標的： 2495.TW 普安 2. 分類：空 3. 分析/正文： 閒聊文裡談到這一檔 分享一下之前自己整理的心得 結論寫在標題，近期是不看好 不過依他的產品特性及前景 還是可以留著慢慢觀察 一、基本說明 普安屬於資料儲存系統 尤其還偏向伺服器產業類別 先看產業 下圖是包含所有做儲存硬碟或光碟的產業 https://imgur.com/G3lKIY8
伺服器相關的產業類別 唯獨這個產業別持平 本來以為他會跟網通、PCB、IC一樣 搭上伺服器改朝換代的列車 結果還是持平 雖然整體持平 但普安的市佔率，從2022下半年開始有所突破 這也是留在口袋名單的原因 二、近期趨勢 註：資料取至2023/3/3 日K圖 https://imgur.com/slFvRVD
週K圖 https://imgur.com/FslkIh0
近月放量成交 https://imgur.com/hTFrXhX
近兩週法人進出 https://imgur.com/5HG6eaQ
融資券 https://imgur.com/nmUt5Hj
簡而言之 小量抬升後，大量倒貨 只要是放量交易，法人都是偏向賣出 然後近月吸引到大量融資進場接力 前一波拉上24後，倒回原點，重新再拉 客觀上來講，短期不利因素一堆 三、近期新聞 無，3個月內沒有值得關注的事件 封鎖這件事還尚待發酵 但從普安財報來看 應該沒有這麼直接，畢竟他工廠主力在台灣 終端客戶也很散 四、財報面 1)資產負債表 近一年固定資產/現金/應收帳/存貨 合計僅32% 查財報有65%以上資金運用於投資 最大比例是國內銀行一堆特別股 持有證券那一項太精彩超過一頁 影響版面就不貼了 搞投資才是本業吧=_= 比中環比例還高 2)EPS/ROE 近五年表現持穩 沒有特別亮點 3)資產效能 因為大筆資金用在證券投資 故資產效益其實很低 大致都在3成以內 4)負債比 大筆資金拿去投資 負債比例低也屬正常 5)現金水位/應收帳與存貨週轉 其中要留意的是存貨週轉高達10個月 跟去年相比，還是增加的 有點懷疑是不是有存貨損失仍未打掉 現金水位跟應收帳都在正常天數範圍內 6)推銷/管理/研發費用 推銷/營收成長比持平 管理費用比近年持續下修 研發金額大致維持在3億 普普通通 7)母公司獲益比例 主要獲利都是來自母公司 轉投資公司較偏向是做銷售管理 8)營業活動評估 去年現金流量正常 淨現金流入大致符合預期現金收入 9)利息收支 利息收入明顯大於支出 財報面上 現金水位維持正常 僅存貨週轉太高 但因為其本業比較像投資控股公司 所以即便真的有庫存打消發生 對財務的影響也有限 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) 趨勢面上短期乏善可陳 雖然本業營運有成長 但公司資金主要是拿去投資 (大致從2018年開始，建倉成本可能不高) 這樣的經營狀況 值不值得投資者買入持股也是存疑 即便偏向長期持有 如有更好的標的選擇，大致上也輪不到他 之後看年報有沒有改善再說了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.27.193.50 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1677953339.A.698.html
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03/05 02:09, 1年前 , 1F
普安最大的利空 昨天才蹦出來
03/05 02:09, 1F
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03/05 02:10, 1年前 , 2F
他獲利1/4都靠中國 昨天浪潮才被美國制裁ㄋ
03/05 02:10, 2F
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03/05 02:10, 1年前 , 3F
營收1/4 說錯
03/05 02:10, 3F
推
03/05 02:13, 1年前 , 4F
大家都不睡..今晚閒聊滿有料的~
03/05 02:13, 4F
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03/05 02:24, 1年前 , 5F
恩~ 功課別人做 我們負責看就好
03/05 02:24, 5F
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03/05 02:43, 1年前 , 6F
這隻觀察也幾個月了 主要客群都是一般企業 也吃不到
03/05 02:43, 6F
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03/05 02:43, 1年前 , 7F
大型資料中心 而且歐美客戶目前還是偏少
03/05 02:43, 7F
推
03/05 02:53, 1年前 , 8F
線型相當不錯 學會看k圖
03/05 02:53, 8F
推
03/05 02:55, 1年前 , 9F
好嗎
03/05 02:55, 9F
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03/05 02:59, 1年前 , 10F
純講k圖的話，這
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03/05 02:59, 1年前 , 11F
個我才會覺得不錯
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03/05 03:01, 1年前 , 12F
放量成交幾乎都落在紅k，週五收最高的2000成交量，
03/05 03:01, 12F
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03/05 03:01, 1年前 , 13F
距起漲點放大不到10倍
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03/05 03:01, 1年前 , 14F
如果是上面那檔我絕對不會買 都已經慢人家好幾步了
03/05 03:01, 14F
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03/05 03:04, 1年前 , 15F
一個不小心就只能留在上面退潮洗覽叫了
03/05 03:04, 15F
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03/05 03:04, 1年前 , 16F
是的，大致上過88就可以不用再追了，都不回檔的也
03/05 03:04, 16F
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03/05 03:04, 1年前 , 17F
麻煩
03/05 03:04, 17F
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03/05 04:52, 1年前 , 18F
全哥富邦爽賺
03/05 04:52, 18F
推
03/05 06:13, 1年前 , 19F
推認真分析
03/05 06:13, 19F
推
03/05 06:57, 1年前 , 20F
宏全宏全得第一，就是這麼棒的na
03/05 06:57, 20F
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03/05 07:12, 1年前 , 21F
推推
03/05 07:12, 21F
推
03/05 09:03, 1年前 , 22F
這隻之前靠硬碟虛擬貨幣漲過一段
03/05 09:03, 22F
推
03/05 09:11, 1年前 , 23F
熱心推
03/05 09:11, 23F
推
03/05 10:09, 1年前 , 24F
這檔有這麼差喔
03/05 10:09, 24F
推
03/05 10:53, 1年前 , 25F
推分析
03/05 10:53, 25F
推
03/05 11:02, 1年前 , 26F
感謝用心分析
03/05 11:02, 26F
推
03/05 11:08, 1年前 , 27F
推
03/05 11:08, 27F
推
03/05 11:45, 1年前 , 28F
法人這兩天賣比較多，股價卻漲兩天，誰買去了呢？
03/05 11:45, 28F
推
03/05 12:10, 1年前 , 29F
感謝分享
03/05 12:10, 29F
推
03/05 12:18, 1年前 , 30F
推用心
03/05 12:18, 30F
推
03/05 13:50, 1年前 , 31F
這檔我很看好 信貸等低點了
03/05 13:50, 31F
推
03/05 15:28, 1年前 , 32F
感謝分享，推
03/05 15:28, 32F
推
03/05 15:52, 1年前 , 33F
師傅不知怎麼看這檔
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03/05 16:00, 1年前 , 34F
空或多都不玩這檔，沒意思。
03/05 16:00, 34F
推
03/05 22:43, 1年前 , 35F
買一間控股公司？還不如自己買
03/05 22:43, 35F
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03/06 11:25, 1年前 , 36F
請問合約負債大增是為什麼
03/06 11:25, 36F
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