[新聞] 春燕不遠了？台系成熟製程代工迎去中兩大利多世界先進董座方略直言「有受惠」

看板Stock作者Lime5566 (萊姆56)時間1年前 (2023/01/09 19:48)推噓21(23推 2噓 11→)

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原文標題：春燕不遠了？台系成熟製程代工迎去中兩大利多世界先進董座方略直言「有受惠」原文連結： https://www.storm.mg/article/4690633 發布時間： 2023-01-09 13:40 記者署名：周康玉原文內容：在中美禁令持續延燒下，中國半導體持續承壓，再加上中國官方傳出有意暫緩兆元的半導體補助計畫，不僅給予一二線成熟製程在景氣下行的喘息機會，更增添長期去中化帶來的轉單效益。成熟製程二哥世界先進（5347）董事長方略表示「我們是會benefit！（受惠）」觀察目前中美貿易趨勢，地緣政治確實會影響原本在中國晶圓廠投片的意願和計畫，相關成熟製程廠如格羅方德（Global Foundries）、世界先進確實有受惠。世界先進（5347）雖然於上季度法說，才大幅砍去（2022）年資本支出，下修10％、達 210億元，且表示訂單能見度已縮短至三個月，但近期卻傳世界先進陸續接到來自中國與歐美客戶轉單或擴大訂單。去中化帶給世界先進有兩大正向影響：第一品牌客戶在擔憂禁令下，會考慮轉單給非中國的晶圓代工廠，例如日前美國筆電品牌大廠戴爾就傳出2024年停止使用中國製造的晶片，惠普也將評估產線撤出中國等。第二，凡在中國、台灣以外有生產據點的，都將成為優先受惠者。根據世界先進財報，世界先進目前IDM客戶營收占比約2-3成，以及在中國的營收占比已經從低個位數增加到10%以上，方略表示，公司內部已經有盤點美國IDM（半導體整合製造）廠下（投片）在中國的量是多少？以及盤點其中有多少可能受到美國政府壓力必須轉出的訂單，方略坦言，這部分有看到新的成長機會。另一地緣政治利多，則是非中國生產據點，漸漸浮現成為現下半導體產業鍊最實在的優勢。方略不諱言，在美中衝突下，美系晶圓代工將會受惠外，擁有在台灣以外的生產據點在地緣政治考慮下，亦是利多。例如，新加坡在此態勢下變成大家都可以接受的方案。由此，世界先進於2019年宣布買下格羅方德 (GlobalFoundries) 位於新加坡的8吋廠，被外界認為是「先知」。對此，方略表示，世界先進五、六年前開始做全球評估，新加坡亦是全球的一部分，以各方條件來說，新加坡在半導體選址競爭是名列前茅。不可能去台僅能降低依賴然對於去中化議題，方略直言「不可能」，沒辦法去台，如果要去台，要有取代方案，但現下誰能取代現在台灣的供應鏈設施（installation）？各國政府只能退而求其次，不要 100%依賴台灣，稍微降低（de-risk）對台灣的依賴。儘管今年進入半導體景氣下行，世界先進去年12月合併營收亦重摔，來到28.17億元，年減38%，然全年營收仍較去年增加17.6%，突破500億元來到516.94億元，續改寫年度新高，連三年創高。季營收部份為95.73億元，達財測低標。方略對於景氣何時落底，雖未精確透露，但認為庫存調整到第一季，如果有拖延到第二季的，（去庫存）也不遠了，但即使庫存趨於正常，也不代表生意好，要看終端消費。至於需求何時回來？中國市場會是一個關鍵的觀察點。近期驅動IC傳出庫存去化順利，且受到春節前節日需求拉貨，迎來不少急單，是否景氣的春燕近了？方略妙喻，「春燕來，也要多看幾隻，以為是代表性的春燕，結果搞不好只是迷路了。」心得/評論：與樂觀的中鋼翁董不同世界先進方董表示「春燕來，也要多看幾隻，以為是代表性的春燕，結果搞不好只是迷路了。」希望大家不要被一時的利多沖昏了頭 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 115.43.5.78 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1673264890.A.A4E.html

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lmc66

01/09 19:49, 1年前 , 1^F

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噓

ray110427

01/09 19:50, 1年前 , 2^F

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poisonB

01/09 19:51, 1年前 , 3^F

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