[心得] 存股獲利--長期投資報酬率與損益計算

看板Stock作者haug (廣海)時間1年前 (2022/11/08 20:11)推噓10(11推 1噓 11→)

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看了一串存股獲利的迷思文,來討論一下大家長期投資如何統計績效吧,文中會以投資台積電 3年為例用excel計算來討論投資就是為了有效率地累積資產,目的在資產淨值最大化累積速度跟報酬率有關,而有沒有效率跟得到相同報酬率所需的時間有關同樣資金下,A一年賺50%,B半年賺50%,誰比較有效地運用資金呢? 所以為了評估自己投資的效率如何,除了考量損益還必須加上時間因素。用長期年化報酬率去衡量是蠻合適的一來0050和sp500都有提供長期年化數據,可以跟指數型etf比較,自己投資幾年下來如果都輸指數型etf的話,不如投入一些二來年化報酬率只要用excel的xirr公式,輸入現金流和金流時間就能算出來了,蠻方便的。下圖直接用在2020年初買進10張台積電說明到今天為止(2022/11/8)的歷年年化報酬率,每年報酬率和投資帳戶淨值損益 https://i.imgur.com/yb9TF2k.jpg

若要計算某一年的年報酬率,一樣直接用xirr計算只要把1/1的年初持股市值當成當年投入的資金(負的現金流) 再輸入1/1~12/31的現金流和金流時間,到12/31的年末持股市值 xirr算出就是當年度的報酬率當年度投資帳戶損益直接用excel的公式sum當年度現金流可以避免當年(如2022年的狀況)持股淨值明明跌了一波,卻因當年股利和以前買結算在今年獲利的投資,還以為當年是正報酬率。自問自答： Q:長期投資為什麼還要計算每一年度報酬率呢? A:1.長期年化的XIRR看不出投資道路的. 曲折,長期年化15%,有可能其中幾年是-20%以上 2.要跟加權股價報酬指數(大盤含股息報酬率)比,知道自己的投資策略在多頭年和空頭年的效率,進而調整策略 Q:已實現與未實現損益不重要嗎? A:重要.但你持續投資的話,已實現的終究再投入,未實現的已化為投資資產淨值,除非你這筆結算後不再投資,不然不到最後,損益結果誰知道呢 ---- Sent from BePTT on my Google Pixel 6 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.143.114.5 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1667909483.A.5EF.html

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LINPINPARK

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boychang

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Kobe5210

11/08 20:31, 1年前 , 3^F

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