[請益] 除權息前後對於ETF折溢價的影響

看板Stock作者cccchaha (gg)時間1年前 (2022/09/14 07:42)推噓7(7推 0噓 3→)

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各位少年股神大家安安，小弟想請教一個問題以元大台灣50為例，元大投信每天會公布實物申購的價格，還有即時淨值與折溢價 https://www.yuantaetfs.com/tradeInfo/pcf/0050 https://www.yuantaetfs.com/tradeInfo/INav/Asia_ETF 但是， 1. 實物申購並沒有包含成分股配息收益 2. 我計算了一下，實物申購的價格就是元大官網上面的"ETF淨值" 3. 在大部分時間，淨值和市價幾乎相同 4. 綜合以上三點，元大的即時淨值和市價似乎都沒有反應出成分股配息收益。如果以上四點的答案都是YES，如此一來大戶是否就可以利用實物申購來套利了也就是用不包含配息收益的實物申購，換取有包含配息收益的ETF，賺取股利我舉個例子，假設台灣50 1/11號要除息，配息3% 為了簡化問題，我假設配息前後50檔成分股股價都沒有波動市價淨值配息 1/10 100 100 1/11 97 100 3 如果我是大戶，我就在1/10號買進台灣50，然後1/11除完息如果沒有填息，我就拿97塊的台灣50換成100元的50檔成分股拿去市場上賣這樣就完成套利了，我花了100元買台灣50，最後得到100元50檔成分股加3元股利當然，法人會套利，所以1/10號市值會上漲，所以，在除權息的前一天，應該會溢價，溢價幅度會接借近配息殖利率在本例中，1/10號市值會接近103元，溢價3% 不知道以上理解是否正確先謝謝大家的回答，存股仔感謝大家 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.236.220.56 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1663112544.A.030.html

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A816

09/14 07:44, 1年前 , 1^F

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※ 編輯: cccchaha (36.236.220.56 臺灣), 09/14/2022 07:49:33

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ntnuljg

09/14 07:56, 1年前 , 2^F

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tinoooii

09/14 08:01, 1年前 , 3^F