Re: [標的] 3037欣興 多 (準備第二次進場)

看板Stock作者 (aloness)時間2年前 (2022/04/27 15:08), 編輯推噓39(42推 3噓 22→)
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※ 引述《aloness (aloness)》之銘言： : 1. 標的：3037.TW 欣興 : 2. 分類：多 : 3. 分析/正文： : 一、基本說明 : 欣興本業為PCB生產 : 不過更主要為IC載板的ABF產品 : 與3189景碩、8046南電合稱ABF三雄 經過一個多月以來的清洗 到今天走勢出現很漂亮的小W型 而且還是第二段加速拉回的良好型態 一直在等待再入場的機會 今天這波看起來不錯 欣興基於財報表現 長期來看，日後只會突破前高 原因後述 以下整理至4/20 有更新的段落，以白字顯示 二、近期趨勢 日K圖 https://imgur.com/wvoBkFG
周K圖 https://imgur.com/ZUAmMWb
近月放量交易 https://imgur.com/s5VYg86
融資券 https://imgur.com/OBCb4CV
在第一次觸底200時 帶量拉回至220 接下來幾天再度砍回200 然後今天一天拉回 呈現強勢買盤氛圍 雖然4月上半月法人帶頭殺盤 但近一個月來融資完全不退讓 三、近期事件 4/21 昆山廠停工至4/27 4/20 高盛看好ABF成長，上調目標價至470元 4/8 3月營收106億，創歷史新高 2022Q1營收307億，也創歷史新高 4/7 英特爾要求欣興加量提供ABF載板 4/3 昆山全城封城，欣興昆山廠也配合停工 3/31 欣興顧問李長明表示 台灣今年PCB成長率可達9.3%，續創新高 3/23 前2月合併營收為200億元 2/20 欣興訂單排產已至2022年底 2/10 元月營收104億，創單月新高 且連四個月超過百億 IC載板市場缺口仍大，2023才有望緩解 1/8 2021年營收突破千億 楊梅新廠今年投產，訂單排至2023年Q2 預估ABF今年成長10% 1/7 高盛上調目標價為400元 美銀上調目標價為350元 1/5 發行無擔保公司債計30億元 : 12/11欣興申請新竹湖口擴廠 : 投資逾260億元 : 12/9 高盛認為ABF將受惠5G天線模組需求 : 重申買入，目標價350元 : 12/3 註銷庫藏庫29000張 : 11/30欣興ABF市占率達21%，居台廠龍頭 : 緊追日廠IBIDEN(22%市佔率) : 11/29瑞銀認同ABF獲利趨高 : 重申買入，目標價260元 : 11/26高盛認為ABF有漲價可能 : 重申買入，目標價320元 : 11/22IC載板廠將受新伺服器升級帶動供給 : 上游 : 12/12到2024年全球有28座晶圓廠要量產 : 顯示未來需求明確 2021年營收突破新高千億元門檻 2022年，1~3個月每月都是百億營收 有望繼續創高 消息面是一片看好 訂單直接排到2023 連INTEL這個月都來討載板 四、財報面-營業活動檢查 : 1)資產負債表 : 近一年不動產/現金/應收帳/存貨 : 佔比約88%，資金主要運用在本業 : 2)EPS/ROE (對比景碩、南電) : ABF三雄一起比較 : 欣興的獲利能力是最為穩定 : 前幾年大家在虧損時，也能維持基本獲利 : 註：景碩近五年是三家最差 : 南電到2018都還在虧損 : 2020~2021營收大爆發，超越欣興 3)資產效能 南電2021年結算後 資產效能0.93，遠超欣興景碩的0.44 南電幾乎是一倍於其他兩家 (ABF太賺了) 4)負債比 資產負債比1.63，上調到理想範圍 但負債總計佔6成2，這裡也上調 主要是來自"其他負債"的上升 (後述) 5)現金水位/週轉率 現金水位達3個月，相當充足 應收帳週轉天數為同業最高，將近4個月 但存貨三雄都在2個月上下 6)推銷管理研發費用 2021年結算，營收較前兩年低 故推銷營收比也略為下降到0.8，還過得去 管理費用比例較往年增加 但因為有擴廠的原因，尚可接受 而研發金額為同業最高，且逐年增加 : 7)母公司獲益 : 母公司獲益佔稅後淨利105% : 且轉投資也是正的佔5% : 獲利主要來自母企業，這點沒問題 8)營業活動評估 2021年結算 淨現金流入為429億 但稅後營收+折舊的現金流，只有251億 主要的差異來自於"合約負債" 大幅增加到285億，超過全年盈利 甚至達2021年營收的1/3，非常誇張 從財報綜合面來看，結論是 欣興的客戶拿錢給他擴廠 然後還付了很多訂金搶產能 也因此，雖然負債總計超過6成 暫時可以不看這個不利因素 財報數字 完全可以證實現階段的消息面 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填) 雖然財報跟未來展望就是一整個好 但短期大幅下殺 還是尊重一下市場波動 依K線圖，設定215~220為試單區間 今天雖然收在這個範圍 但因為是在跌勢中爆量強拉 我會觀察一天看有沒有穩定 (一方面是錢大都壓在長榮，不急著換) 寧可少賺，慎重為上 總之，恭喜今天有勇氣抄底的朋友 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.57.172 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1651043308.A.AFF.html
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04/27 15:09, 2年前 , 1F
強到不可思議的股票 跟金像電兩個根本不死鳥
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前一代不死鳥南電已經陣亡了
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不死鳥阿
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推
04/27 15:10, 2年前 , 4F
我昨天就是看到這隻新聞跑去研究金像電XD
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推
04/27 15:11, 2年前 , 5F
所以前個不死鳥陣亡,這會不會是第二個不死鳥= =
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04/27 15:11, 2年前 , 6F
04/27 15:11, 6F
推
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唉99南電
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推
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希望高盛是真的一路買上去XD
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推
04/27 15:11, 2年前 , 9F
官股跟基金很多持有猩猩且有主力在控盤 但短期有回
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04/27 15:11, 2年前 , 10F
檔風險 且今日投信還小賣 猜是隔日沖進場
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推
04/27 15:12, 2年前 , 11F
認真整理給推
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週線這隻還不算好看
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推
04/27 15:12, 2年前 , 13F
真的厲害 台股殺成這樣還能賺
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推
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怎麼不昨天說 我今天就買
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04/27 15:12, 2年前 , 15F
腦船長說 PCB不要碰
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推
04/27 15:13, 2年前 , 16F
04/27 15:13, 16F
推
04/27 15:13, 2年前 , 17F
今天的192短線應該很難破了@@
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04/27 15:14, 2年前 , 18F
*吧
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推
04/27 15:15, 2年前 , 19F
明天就跌下去了啦
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推
04/27 15:18, 2年前 , 20F
不死鳥終究是不死鳥
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推
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我掛190 185 沒有啊幹…
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推
04/27 15:18, 2年前 , 22F
跌下去才好啊可惡太早漲了
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推
04/27 15:19, 2年前 , 23F
隔日沖看線型跑進去玩的吧
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推
04/27 15:20, 2年前 , 24F
現在的盤勢明天容易補跌
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推
04/27 15:21, 2年前 , 25F
我等180 160 140一路接
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推
04/27 15:23, 2年前 , 26F
明天要下去了
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推
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昨天腦船長說買世芯不如買發哥
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推
04/27 15:24, 2年前 , 28F
親朋好友 鄰居 菜市場大媽 健身房 計程車司機 公車
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04/27 15:24, 2年前 , 29F
捷運上 都進場了
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推
04/27 15:31, 2年前 , 30F
這種一堆人都在200以上
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推
04/27 15:34, 2年前 , 31F
晚點就知道484隔日沖
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噓
04/27 15:35, 2年前 , 32F
低調 昨天鄉民說要幫我空到年線的
04/27 15:35, 32F
推
04/27 15:38, 2年前 , 33F
幹嘛低調 5月來看剩多少
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04/27 15:39, 2年前 , 34F
今天這個走勢感覺就像短線主力進去買的，但200以下
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04/27 15:39, 2年前 , 35F
真的閉著眼睛買就好了
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噓
04/27 15:43, 2年前 , 36F
可以去比較ABF三雄誰的消費性電子佔比較低誰就比較
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04/27 15:43, 2年前 , 37F
強，以上
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QQ200塊是底啦！！！
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推
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按到，改推回來
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推
04/27 15:44, 2年前 , 40F
昨天韭菜說跌到170
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成本233 六張995
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推
04/27 15:45, 2年前 , 42F
昨天還有喊到150的勒XD
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04/27 15:47, 2年前 , 43F
昨天說跌到170 今天改口不死鳥
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推
04/27 15:48, 2年前 , 44F
南電一定會補漲，畢竟南電現在決AFB佔比最高的
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真的到150我就去信貸歐印了
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04/27 15:49, 2年前 , 46F
南電400以下真的很甜 可惜窩沒錢抄底了 今天欣興也
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04/27 15:49, 2年前 , 47F
沒錢抄底攤平了QQ
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04/27 15:51, 2年前 , 48F
暴量長紅就是出貨!!明天一早要逃
04/27 15:51, 48F
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04/27 15:56, 2年前 , 49F
反彈不過頸線？
04/27 15:56, 49F
推
04/27 15:58, 2年前 , 50F
推用心
04/27 15:58, 50F
推
04/27 16:15, 2年前 , 51F
南電到現在還沒跌破400 還有人看空欣興
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04/27 16:21, 2年前 , 52F
明天就跌破400 很快
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04/27 16:27, 2年前 , 53F
復工遙遙無期阿
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04/27 16:27, 2年前 , 54F
頭肩底
04/27 16:27, 54F
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04/27 16:50, 2年前 , 55F
還有51長假 四月業績會很醜
04/27 16:50, 55F
推
04/27 16:56, 2年前 , 56F
4月營收如果沒市場想的糟，就會再上去
04/27 16:56, 56F
推
04/27 17:28, 2年前 , 57F
明天下去慢走
04/27 17:28, 57F
推
04/27 17:32, 2年前 , 58F
主要是腦船長說不要買吧？？？
04/27 17:32, 58F
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04/27 19:13, 2年前 , 59F
還在講復工的根本不懂這隻吧 股版水準不意外
04/27 19:13, 59F
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04/27 19:14, 2年前 , 60F
毛利率拉這麼多真的覺得是靠昆山那些lossmaking bu
04/27 19:14, 60F
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04/27 19:14, 2年前 , 61F
siness?
04/27 19:14, 61F
推
04/27 20:55, 2年前 , 62F
出貨量
04/27 20:55, 62F
推
04/27 21:15, 2年前 , 63F
ABF就在台灣 賭一波四月維持高檔 https://i.imgur.
04/27 21:15, 63F
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04/27 21:15, 2年前 , 64F
com/O0kJrGw.jpg
04/27 21:15, 64F
推
04/27 21:23, 2年前 , 65F
一堆人不懂在漲什麼，看這篇安心了
04/27 21:23, 65F
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04/27 23:49, 2年前 , 66F
根據經驗股版認真分析之後的走勢通常...
04/27 23:49, 66F
噓
04/28 13:13, 2年前 , 67F
哈哈哈今天果真跌
04/28 13:13, 67F
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