[標的] 3665 貿聯多

看板Stock作者aloness (aloness)時間2年前 (2022/04/20 15:00)推噓8(10推 2噓 16→)

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------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...) ex [標的] 2330.TW 台積電長期不停損多 ex [標的] TSLA.US 特斯拉馬斯克火星多 ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。---------------------------- 1. 標的： 3665.TW 貿聯 (例 2330.TW 台積電) 2. 分類：多 3. 分析/正文：一、產業面貿聯為台股上市櫃之中屬於連接線束產業的龍頭公司總公司在美國加州，屬於全球級別的企業生產基地有中國、墨西哥、馬來西亞、美國、東歐等產品類別包括3C電子、車電、醫療、工控幾乎是應有盡有公司產品介紹 https://imgur.com/M23Wwqi

以下資訊彙整至4/15 二、近期趨勢日K圖 https://imgur.com/LyA2Fye

周K圖 https://imgur.com/XipJR2d

近月放量交易 https://imgur.com/uBwksEb

近兩週法人交易 https://imgur.com/e7zXxjc

近月融資券 https://imgur.com/eZCIbhV

長期趨勢線，大致上在季線上方波動短期則在前高回檔到300後進行區間整理其中一度回280洗盤近月放量交易大致呈55波不過近兩週法人積極買超對比趨勢圖，大致上呈收貨狀態三、近期事件 4/6 2022Q1營收達116.5億，創單季新高 3/26 2021年營收285億，EPS15.22，配息9.13 3/10 合併LEONI後，2月開始認列完整營收預估營收季增4成以上 3/4 2月營收40.7億元，月增26% 下半年中國、墨西哥新廠可望投產 2/24 完成INBG(肺炎分子檢測儀)的量產開發即日起在日本境內開賣 2/11 元月營收32.12億元，月增11% 主要事件就是去年砸145億 (4.5億歐元) 收購德國LEONI工業應用事業群該事業群營收自3月開始合併計算讓Q1營收，直接變成是去年一整年的4成 EPS有沒有跟著上升，要到5月才知道事業版圖大幅擴大，可持續觀察四、財報面-營業活動檢查 1)資產負債表不動產+現金+應收帳+存貨達82% 公司資產主要運用於本業 2)EPS/ROE對照 (台股中，同級對手僅有信邦) 就EPS而言貿聯近5年的成果，都是第2名信邦的1.5倍不容動搖的產業龍頭表現 3)資產效能資產利用率也是優於信邦年營收為資產的1.1倍 4)資產負債比資產負債比為1.94 負債總計約41% 債務比例控制的很好 5)現金水位及週轉天數現金水位在1~2個月之間應收帳及存貨周轉天數約3個月以全球級公司而言，尚屬正常 6)推銷/管理/研發費用近五年推銷/營收比例穩定管理費用比例跟信邦比較差不過近年又是收購又是蓋新廠管理費用較高，也算正常研發費用支出，則跟信邦相當 7)營業活動評估 2021年現金流大幅縮水主要是應收帳減少18億存貨增加19億但應付帳也增加11億初估也是車用電子出貨不順的受害者財報面呈現的結果是到2021年Q4 收款還算穩定，但就是出貨不順不過貿聯也不缺錢，不致於衝擊現金流而收購認列是2022年2月之後的事這部份要等5月Q1季報出來才能核對 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) 基本面雖然去年有被砍單的嫌疑但今年併購德商，直接補上約4成的營收整體營運狀態要重新審視暫時先正面看待趨勢圖於300盤整這幾天走勢，估起攻點為298 由此來看，目前還在初上攻階段停損點暫抓290 由於還是有可能說倒就倒該認賠要果斷 https://imgur.com/PmX1gKr