[請益] leap call 取代正股可行性?

看板Stock作者 (心感)時間2年前 (2022/03/26 23:28), 編輯推噓23(25推 2噓 136→)
留言163則, 20人參與, 2年前最新討論串1/1
請教版上各位高手leap call策略: 1.如果在標普或納指回調10%以上開始買leap call (到期日買1.2年，買價平或價內，delta 值約0.6-0.7)取代正股是否是比較好的策略? 例如買aapl.msft.tsm 這種藍籌標的，保守的可以買SPY.QQQ， 可以減少時間成本，提高資金利用效率， 如果接下來經濟衰退真的發生，可以躲過下跌， 沒發生也可以到期前用相對低的價格買入好標的。 2.又例如像tsm，因產業因素，通常漲一次就會盤整很久的標的，雖然是好股票，但盤整1.2 年也是蠻浪費時間成本的，在回調10%同樣買leap call，等到真的漲夠多(30%以上)再選擇 持有正股，是否比較好? 3.如果看好科技股，持有QQQ的leap call 是否也比持有TQQQ好?(想買vgt或xlk可是期權交 易量太小)，QQQ的leap call 買3份合約應該也等於TQQQ嗎？還沒耗損，TQQQ買入時機應該 是大盤回調2.30%，再用小資金去買可能勝算比較高? 4.缺點可能就是買賣價差比較大，如果真的看錯方向或盤整1.2年會賠掉，(但持有期間不斷 scc 應該也可以降成本)，請問高手會完全用leap call取代正股嗎？這種策略好嗎？謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.150.61 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1648308500.A.A40.html
推
03/26 23:36, 2年前 , 1F
Sell Put
03/26 23:36, 1F
推
03/26 23:38, 2年前 , 2F
1. 經濟衰退只要超過到期日 就無法躲過下跌
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03/26 23:39, 2年前 , 3F
3. leap call上漲過程delta會變 所以槓桿比率會變
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03/26 23:40, 2年前 , 4F
TQQQ的三倍是每日結算 所以就算不管leap call
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03/26 23:42, 2年前 , 5F
你有一塊去借兩塊共三塊買qqq 跟一塊買tqqq 只要超
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03/26 23:42, 2年前 , 6F
牛市不會不回調，熊市不會不反彈，在到期前2.3個月
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03/26 23:42, 2年前 , 7F
如果真的經濟還是不好就認賠平倉，再開一個2年合約
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03/26 23:42, 2年前 , 8F
，上次經濟衰退3年結束(2007-2009)，長期勝率應該
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03/26 23:42, 2年前 , 9F
比持有正股好?
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03/26 23:42, 2年前 , 10F
過一天就會不一樣(不考慮借貸成本和手續費等等)
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推
03/26 23:49, 2年前 , 11F
但到期前2, 3個月認賠 是有可能已經賠掉大部分本金
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03/26 23:50, 2年前 , 12F
SPY 今年6/30到期$450 call $18.73
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03/26 23:51, 2年前 , 13F
2024/1/19 $450 call $56.50
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推
03/27 00:01, 2年前 , 14F
操作思維跟我差不多 我也這樣操作了一年多 運氣不
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錯賺的比賠得多 但還是菜雞一隻 幫推等高手指點
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推
03/27 00:20, 2年前 , 16F
獲利被利息吃掉太多 不要小看call的時間價值損失
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推
03/27 00:21, 2年前 , 17F
長期投資還是現股最好
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推
03/27 00:22, 2年前 , 18F
只說第一點 回調的時候買價平價內 如果繼續下跌就
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虧損更多,我寧願選價外的,花費少報酬大
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03/27 00:23, 2年前 , 20F
除非你有把握不回調了.例如這波有的個股已經爛到跌
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推
03/27 00:24, 2年前 , 21F
跟你一樣想法 我是歐印TSM leap call 但是誰也沒想
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03/27 00:24, 2年前 , 22F
到會下修成這樣 目前一年內到期的幾乎全部賠掉 我是
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買價外1-2格 從120一路買到100
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不下去,我就買點價外放著(如BA170時買了2024 $200)
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03/27 00:25, 2年前 , 25F
TSM的死魚又不是只有這次 2018/19就體會過了
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03/27 00:26, 2年前 , 26F
去玩明星股比較穩啦.你看就連ASML都跌成那樣了QQ
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推
03/27 00:26, 2年前 , 27F
但是我策略錯在把70%本金打在120進場 剩下的慢慢打
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03/27 00:26, 2年前 , 28F
到100發現幹真的沒錢了 不要再跌了 目前只有最後幾
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單30+% 其他都是-80%以上 總帳面虧損-20%
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推
03/27 00:29, 2年前 , 30F
總共-20%感覺還好吧.不然就用葡萄對衝自己減少虧損
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不過可能有點晚了 通常一開始就想辦法做點保護
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推
03/27 00:32, 2年前 , 32F
我的心得是絕對要保留錢再去攤平降成本 通常-40趴
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03/27 00:32, 2年前 , 33F
會攤一次 然後時間拉到最長的call 像現在都買24年
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03/27 00:32, 2年前 , 34F
1月的 但前提是對這隻股票信仰要很足夠xd
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推
03/27 00:34, 2年前 , 35F
沒錯啊 真的要有信仰
03/27 00:34, 35F
推
03/27 00:38, 2年前 , 36F
有啊 不過你去看TSM遠期真的貴 後來我有去補了點航
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03/27 00:38, 2年前 , 37F
空leap call 意外的便宜 目前雖然還是-20%但是信心
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03/27 00:38, 2年前 , 38F
滿滿 反觀TSM還在死魚盤 祈禱Q1財報開出來直接噴
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推
03/27 00:42, 2年前 , 39F
我是買了baba的leap 120買一次 跌到77又買一次 結
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還有 84 則推文
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03/27 13:46, 2年前 , 124F
000年)我也認賠接股票，還是可以少掉從現在到2024
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03/27 13:46, 2年前 , 125F
年的時間成本吧？
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03/27 13:54, 2年前 , 126F
spy.qqq腰斬是2008，如果每跌10%買一次call，並用
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本金30%去代替正股(現在)，是否比單純一開始就買正
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股時間成本低，勝率也比較高?(如果方向錯或盤整2年
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，時間到一半認賠一半接股票)(delta值0.7-0.8的波
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動應該跟正股蠻接近了，雖然權利金花費多，但還是
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只要花正股的30-40%)
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雖然我不認為tsm會跌到70，2020也還跌不到30%
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接下來就是一直盤整
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中間如果有漲上去，也可以平倉掉一半的合約，剩下
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要買正股的合約數，到期換成正股
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2024還不到112我也認了
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如果會從價內變價外，表示中間一定發生股災了，用3
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0%的資金買call跟100%資金買現股，至少少了2年70%
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資金被套住，到期真的還沒漲回就接股票(delta0.7以
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03/27 14:17, 2年前 , 140F
上勝率應該算高?)
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推
03/27 15:00, 2年前 , 141F
Black Scholes calculator至於你問那串 沒下去算沒
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人會知道 知道的大概不會在這 現在IV這麼高 扣撲都
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03/27 15:00, 2年前 , 143F
很貴 那套感覺不是不能玩 是玩起來很累 感覺delta也
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03/27 15:00, 2年前 , 144F
多少要hedge不然一個反向噴射 可能要去228預約 短期
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03/27 15:00, 2年前 , 145F
扣慢慢賣 等市場穩下來在玩 不是可以睡比較好
03/27 15:00, 145F
推
03/27 16:41, 2年前 , 146F
你的策略都有「前題」，如果行情沒照著你的想法走
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03/27 16:41, 2年前 , 147F
，那策略就會很慘，選擇權取代現股不如看好的標的
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03/27 16:41, 2年前 , 148F
直接b&h
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推
03/27 18:57, 2年前 , 149F
問題再多 下一口操作看看就知道結果了 你的問題不
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懂得不知道 懂得跟你非親非故也不會跟你說關鍵操作
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03/27 18:57, 2年前 , 151F
點在哪 坐而言不如起而行
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03/27 19:59, 2年前 , 152F
前面還蠻多人願意分享的，有問題就問有時可比自己
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03/27 19:59, 2年前 , 153F
試好多了，得到不少寶貴的意見，謝謝願意分享的高
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03/27 19:59, 2年前 , 154F
手們
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分批建倉是對的，還有買深度價內
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提醒風險的也很感謝
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前提是對股票有信心長期看好
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買深度價內，到期還是換成正股，前面有高手提到這
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03/27 20:14, 2年前 , 159F
樣不虧
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推
03/27 20:26, 2年前 , 160F
沒有漲就虧呀
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03/27 21:22, 2年前 , 161F
以前面的tsm 2024年股價112好了，真的漲不到我也認
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03/27 21:22, 2年前 , 162F
了拿正股，但至少現在我只要花現股的40%資金去買就
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03/27 21:22, 2年前 , 163F
夠了
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