[心得] 烏俄戰爭不應該影響長期投資計畫

看板Stock作者 (Ethan)時間3年前 (2022/03/08 11:30), 3年前編輯推噓41(56推 15噓 147→)
留言218則, 86人參與, 3年前最新討論串1/1
小小心得 歡迎討論 烏俄戰爭開打至今已經快兩個禮拜。市場從一開始的若有似無的震盪到今天的 恐慌性下殺，可以明顯感受到市場投資人正處於極度恐慌的狀態。市場的消息也是五花八 門，有人主張要謹慎應對，也有人認為這不過是又一次的非理性賣出，很快就會V轉。經 過一番思考之後，我選擇不理會戰爭的影響，依照原定計畫逢低買進加碼。因此藉著這篇 文章我來說說我的投資邏輯。 假設沒有這個戰爭... 大家試想一下，假設沒有這個戰爭，我們關注的是甚麼？我想大家關注的是聯準會的升息 吧。疫情我看已經沒多少人在意了。就在大家準備面對聯準會3月的升息時，戰爭爆發了 。一瞬間所有的人都在關注戰爭動向，討論戰爭對於經濟的影響，直到今天投資人用行動 表達了他們的看法。可是有沒有可能，這個戰爭又只是另一個短期影響股市的重大消息而 已呢？這次的下殺有沒有可能類似過去自COVID爆發以來，我們所經歷的數次投資人恐慌 情緒宣洩。抑或是，這次不一樣，事情真的大條了。我試著解答這個問題，所以當然先從 我的偶像巴菲特與菲利浦費雪的看法開始。 巴菲特如是說... 巴菲特的想法我不用查就知道了，以他長期價值投資的觀點來看，肯定是擁護股票，鄙棄 現金與黃金。果不其然，二月底就有人去問巴菲特的看法，他一貫的回答就是黃金是沒有 生產力的礦物、現金是會持續貶值的紙，至於比特幣...去問蒙格吧。 費雪可能會這樣說... 我是找不到費雪對於戰爭的看法，但根據費雪的投資理念，我認為他應該會跟巴菲特一樣 ，趁機加大投資力道。費雪認為我們應該投資在那些少數極具市場競爭優勢的成長股，而 且超長期持有。戰爭導致的金融環境惡化，將會汰除那些沒有競爭力、僅能在舒適環境中 生存的爛公司。真正能夠穿過各種嚴苛環境的那些優秀公司將會在環境好轉之後飛速成長 。此外，費雪也特別提到，這種優秀的公司很少有便宜買入的機會，投資人往往需要好幾 年才能等到一次。積攢多年的資金更要趁機買入並長期持有。所以如果過去幾年你持有的 股票是屬於這類股票，此時應該已經累積許多的獲利，足以緩衝這次事件所造成的波動， 因此沒有理由此時賣出。如果基本面沒變，反而應該加碼。 從歷史上來看，戰爭過後帶來的都是持續的多頭市場。應該說，每一次的戰爭都會導致市 場恐慌，沒信心的投資人拋售股票。股市必然下跌，且幅度有大有小，但最終都會反彈並 且再創新高。這樣的言論雖然事後見之明，但從客觀的角度來看，這樣的結果並不意外。 首先，戰爭是屬於一種大規模消耗資源的活動，既然是消耗資源就表示有需求產生。比較 直觀的軍火、民生補給品等等生意就會增加。戰爭產生的破壞，也會導致戰後重建的需求 大增、百廢待興也會帶動另一波的經濟成長。從二戰以來，各國經濟快速成長就可以發現 這樣的現象，不難理解。 極端狀況是... 當然沒有甚麼事不可能發生的。最糟的狀況就是第三次世界大戰開打，世界各國動用核武 導致人類大浩劫。如果真的發生這種事情，我認為留現金也沒甚麼用啦，所以這並不是賣 出股票變現的理由。除了這種極端狀況之外，其他都是小事，也不應該影響我們長期投資 的計畫。所以目前來看，我會維持原本的分批進場計畫，增加股票部位。我相信十年後回 頭看這段時間的K線圖將只會是上升趨勢中的小小拉回。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 165.225.102.71 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1646710232.A.751.html
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03/08 11:31, 3年前 , 1F
03/08 11:31, 1F
推
03/08 11:32, 3年前 , 2F
長投本來就沒差 有差的是價差交易者
03/08 11:32, 2F
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03/08 11:32, 3年前 , 3F
這叫有跌？
03/08 11:32, 3F
推
03/08 11:32, 3年前 , 4F
感謝出貨
03/08 11:32, 4F
一股都沒出耶
噓
03/08 11:32, 3年前 , 5F
持股?
03/08 11:32, 5F
不想跟你說
推
03/08 11:32, 3年前 , 6F
謝雞湯
03/08 11:32, 6F
身子有暖嗎
推
03/08 11:32, 3年前 , 7F
十年後中華民國已經不在了
03/08 11:32, 7F
那就隨便啦
推
03/08 11:32, 3年前 , 8F
老巴不是才去追石油公司。 難道不是受戰爭影響 ?
03/08 11:32, 8F
推
03/08 11:32, 3年前 , 9F
03/08 11:32, 9F
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03/08 11:33, 3年前 , 10F
慢慢買啊 瘋狗才會停損
03/08 11:33, 10F
推
03/08 11:33, 3年前 , 11F
沒錯一起買到萬九
03/08 11:33, 11F
噓
03/08 11:35, 3年前 , 12F
這是史詩級海嘯
03/08 11:35, 12F
推
03/08 11:35, 3年前 , 13F
all in!
03/08 11:35, 13F
噓
03/08 11:36, 3年前 , 14F
你賠多少
03/08 11:36, 14F
這兩年賺蠻多的 所以應該還沒賠啦
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03/08 11:38, 3年前 , 15F
任何事情都不影響長投 只是看你看多長而已
03/08 11:38, 15F
一輩子 ※ 編輯: ethanlu (165.225.102.71 臺灣), 03/08/2022 11:39:39
推
03/08 11:38, 3年前 , 16F
認同，就算真的WW3留著股票還比現金好
03/08 11:38, 16F
噓
03/08 11:39, 3年前 , 17F
他們有大把資金可以加碼 可以做長 可以虧損 散戶有
03/08 11:39, 17F
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03/08 11:39, 3年前 , 18F
嗎？
03/08 11:39, 18F
資金比例問題 不是比數字 你可以1%1%丟呀
推
03/08 11:39, 3年前 , 19F
又一個被套慘的
03/08 11:39, 19F
沒套耶 目前持股都是正的
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03/08 11:40, 3年前 , 20F
如果十年後發現還在地板上 , 你怎麼辦CC
03/08 11:40, 20F
那就是我爛呀 ※ 編輯: ethanlu (165.225.102.71 臺灣), 03/08/2022 11:42:11
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03/08 11:40, 3年前 , 21F
惡性通膨的時代，你以為的不可能就是會發生
03/08 11:40, 21F
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03/08 11:41, 3年前 , 22F
你要不要查查惡性通膨時代 美股的精彩表現 16年的
03/08 11:41, 22F
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03/08 11:41, 3年前 , 23F
死魚
03/08 11:41, 23F
噓
03/08 11:41, 3年前 , 24F
即時停損保留現金抄底才是正解，2008演過一次了
03/08 11:41, 24F
我就不知道哪裡是底 所以只好分批進場
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03/08 11:41, 3年前 , 25F
但你人生有幾個16年可以耗？
03/08 11:41, 25F
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03/08 11:42, 3年前 , 26F
短線交易者要尊重趨勢 長期投資者按策略執行 其實
03/08 11:42, 26F
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03/08 11:42, 3年前 , 27F
沒有衝突 貨幣價值持續降低 換美元也是要找地方放
03/08 11:42, 27F
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03/08 11:42, 3年前 , 28F
著 拿著現金看股價下跌等低點 也是一種投機
03/08 11:42, 28F
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03/08 11:42, 3年前 , 29F
鴕鳥心態就可以賺錢那大家都賺爛了，股市沒這種簡
03/08 11:42, 29F
還有 149 則推文
還有 2 段內文
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03/08 12:30, 3年前 , 179F
雞絲麵
03/08 12:30, 179F
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03/08 12:32, 3年前 , 180F
核戰爭人類就要滅亡了誰還關心錢
03/08 12:32, 180F
噓
03/08 12:34, 3年前 , 181F
真正長期投資者他們連看盤都懶，根本不會上來發文
03/08 12:34, 181F
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03/08 12:34, 3年前 , 182F
講核蛋你請先解定存賣股票去搞末日住宅和生活必需品
03/08 12:34, 182F
推
03/08 12:34, 3年前 , 183F
巴菲特也說過巴菲特指數過高時買股票跟刀尖跳舞沒
03/08 12:34, 183F
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03/08 12:34, 3年前 , 184F
什麼兩樣
03/08 12:34, 184F
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03/08 12:34, 3年前 , 185F
一堆自以為長期投資，實際上只抱股半年一年
03/08 12:34, 185F
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03/08 12:34, 3年前 , 186F
是喔
03/08 12:34, 186F
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03/08 12:35, 3年前 , 187F
因為過去兩年超級牛市目前正損益都沒在怕
03/08 12:35, 187F
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03/08 12:36, 3年前 , 188F
https://tinyurl.com/2p8wkxn9 還在巴菲特指數
03/08 12:36, 188F
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03/08 12:36, 3年前 , 189F
老巴自己都不拿來當決策工具了 韭菜還在捧為聖經
03/08 12:36, 189F
推
03/08 12:37, 3年前 , 190F
分批無腦多，賺錢好簡單
03/08 12:37, 190F
推
03/08 12:42, 3年前 , 191F
心理素質真的要很強大才行，一堆鬼故事加賣到你心寒
03/08 12:42, 191F
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03/08 12:49, 3年前 , 192F
2020美股熔斷那幾個月才比較煎熬 股票沒人要 難道
03/08 12:49, 192F
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03/08 12:49, 3年前 , 193F
人性會變嗎 恐懼貪婪 危機入市 股民都耳熟能詳 難
03/08 12:49, 193F
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03/08 12:49, 3年前 , 194F
的永遠是執行
03/08 12:49, 194F
推
03/08 12:50, 3年前 , 195F
持股比較累 不知撐到何時也不知道何時才有回報
03/08 12:50, 195F
推
03/08 12:51, 3年前 , 196F
歐印啊
03/08 12:51, 196F
推
03/08 12:51, 3年前 , 197F
謝謝推文的分享，裡面老巴說不能只靠指數，要看息口
03/08 12:51, 197F
噓
03/08 12:51, 3年前 , 198F
沒單就噓
03/08 12:51, 198F
→
03/08 12:51, 3年前 , 199F
然後現在要升息….
03/08 12:51, 199F
噓
03/08 12:51, 3年前 , 200F
噓按策略執行 形勢都有變了 還在按之前擬定的策略？
03/08 12:51, 200F
推
03/08 12:53, 3年前 , 201F
有聽過停損嗎
03/08 12:53, 201F
推
03/08 12:54, 3年前 , 202F
台股、美股的本益比也不同
03/08 12:54, 202F
噓
03/08 12:58, 3年前 , 203F
都戰爭了你還在假設什麼雕？
03/08 12:58, 203F
推
03/08 13:05, 3年前 , 204F
目前就現股慢慢接 等融資死光再來抄底
03/08 13:05, 204F
→
03/08 13:10, 3年前 , 205F
這篇先留名 年底再看看@@
03/08 13:10, 205F
推
03/08 13:17, 3年前 , 206F
開始吵架了 要有大行情了 但向哪不知道
03/08 13:17, 206F
推
03/08 13:23, 3年前 , 207F
無所謂，有種核武射一發，財富重新分配啦
03/08 13:23, 207F
推
03/08 13:24, 3年前 , 208F
黑啊
03/08 13:24, 208F
推
03/08 13:26, 3年前 , 209F
美金27重壓美股8位數的人 直接是一月大崩跌的高點
03/08 13:26, 209F
噓
03/08 13:28, 3年前 , 210F
看這種文畢業應該不少
03/08 13:28, 210F
噓
03/08 14:26, 3年前 , 211F
我就問你知道波克夏現在的現金水位多高嗎？
03/08 14:26, 211F
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03/08 14:28, 3年前 , 212F
這個版短線跟賭鬼比較多
03/08 14:28, 212F
→
03/08 14:45, 3年前 , 213F
雖然是事實，但人性偏向悲觀看法
03/08 14:45, 213F
推
03/08 14:49, 3年前 , 214F
邏輯正確
03/08 14:49, 214F
推
03/08 15:38, 3年前 , 215F
可以用金融海嘯為例，你攤得過去就可以，攤不過去就
03/08 15:38, 215F
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03/08 15:38, 3年前 , 216F
調整,.
03/08 15:38, 216F
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03/08 16:57, 3年前 , 217F
真的吹哨壯膽
03/08 16:57, 217F
推
03/08 17:03, 3年前 , 218F
有影響阿 加倍買
03/08 17:03, 218F
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