Re: [請益] 請問看財務報表來投資效果大不大?

看板Stock作者 (Andre Kostolany的追隨者)時間4月前 (), 4月前編輯推噓25(25012)
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講一下另外一個案例,順便回一下推文的問題。不過講實在的,每次回這種文,推文的質疑,其實都差不多,一樣的話,也說過好幾次了,財報是長線投資的持股信心,公司未來會不會成長,要看的不是只有四季的財報,還有股東會年報等等資料,都很重要,盡量的全盤了解一間公司,才能知道公司有沒有未來,當評估下來公司獲利可以,產品又有未來性,就是買進持有,然後慢慢的等,就算股價沒有漲,我也有不錯股利,這樣就足夠了。 在我買進股票的時候,我甚至連公司未來會不會漲,都不知道,持股當下,我只確定,現在的股價,對的起他的價值。就連我目前持股帳面獲利最高的三福化,如果有人在半年前就跟我說三福化會漲到180,我一定會跟他說你在作夢嗎? 如果我現在跟大家說,三福化就是因為...,然後怎樣,發生了什麼事,所以大漲,那個我講白一點,那純粹只是馬後炮,講爽的而已。馬後炮誰不會。如果早知道的話,我三福化就不會只買七張,我應該去貸款買個七十張才對。就算現在沒賣,看了也爽。 我是投資,不是賭博,基本面是我長期持股的信心來源,至於我的選股方式,我有在版上回過文了,有興趣自已查。現在只是分享一些我看財報比較細節的地方。就不再講了。 至於常有人說財報是落後指標,我只能說,說的沒錯,財報確實是落後指標,但要這樣講的話,所有指標都是落後指標,日k落後1天,分k落後1分鐘,三大法人融資融卷落後一天,營收落後1個月又10天,只要時間過了才有的指標,都是落後指標,只有通靈才是先行指標。老話一句,不管用什麼指標,你的持股信心的來源是什麼指標,那就是最好的指標。 再說一下佳格這間公司,去年我在進場的時候,其實公司整體的財務結構還算不錯,只是公司的成長性,在經過前期的大幅成長之後,但到後期公司看的出來一直找不到,新的成長方向,所以我選擇賣出它,如果我是單純的定期定額投資,或許它也還算一間不錯的公司,只是會不會重回成長軌道還很難說,但最少公司維持基本獲利,應該還可以吧。只是我現在沒有持有這間公司,我就不會追縱後續情況,公司詳細狀況,持有的人還是得自已評估,沒有人可以為你的錢負責,自已努力得來的血汗錢,請自已負責。不要以為存股,就可以不用管公司的經營狀況,最少也要注意一下,公司會不會倒,經營狀況就算沒有成長,公司有沒有穩定獲利,經營階層有沒有亂搞。才存的安心。 廢話講太多了,在說一下我的另一檔持股案例,就是茂生農經。這間公司是飼料養殖廠,我當初會買的原因,也是公司獲利穩定成長,我想要長期投資,我進場大約在去年的4.5月左右,公司的營收也一直成長,感覺上好像在往好的方向前進,不過我在財報上有注意到一件事,就是公司新增了洗選蛋品事業,投資了不少,也帶來了不少營收貢獻,但是這個新事業,一直在賠錢,我心理就有個底,可是很多新的事業發展,確實是會賠錢沒錯,我那時候評估,是覺得營收一直在增加,應該會很快就過損益二平點,只要過了這關,公司的獲利應該會有不錯的上升,所以我買進持有。 可是當110年Q1的財報公告後,我看完發現不太對勁,理論上好的發展,應該是營收越高,賠的越少,慢慢拉近損益二平點,結果財報我看到的是,新事業營收越高,賠的越多,這是什麼情形? 於是我就去把公司開始發展蛋品事業的時間,把那時候開始的財報,到110年Q1的財報,全部拉出來檢視一遍,發現新事業確實是印鈔機,但是卻是印給別人花。 我就想,這個新事業要給公司帶來獲利,我看還早的很,不要賠更多就好了,那時剛好黃豆這些原物料大漲,公司股價維持的還不錯,所以我就小賺1%多出場了,出場後一樣再又漲了一小波,我的賣股反指標又出現了,冏。不過後來營收雖然還是一直成長,但Q2.Q3的EPS,還是一直走跌,沒有開的如營收那麼漂亮。所以股價越來越不理想。 二個案例介紹完了,給大家參考。 這樣財報到底有沒有用,對於我來說,是有用的,雖然有時候,還是會有看走眼的時候XD。但對於大家說有沒有用呢? 我就不知道了。 只能說對於我來說,基本面不是只有四季度的財報而已,還有股東會年報、公司網站上對自家產業的介紹,等等很多資料,都是我評估一家公司能不能持有的資料來源,我甚至對於查我的持股公司的狀況,已經變成我日常生活消遣的一部分了,我連上廁所,以前看的是小說,現在看的是公司的各項資料。 那些說財報沒用的人,你在其他地方又作了什麼努力? 如果你用了別的方式,可以不看財報,也能賺錢,那也是好的方法。我看財報是因為這是我的信心來源,但我絕不會去說,別的方法不好,我沒辦法用那些方法賺錢,或許只是我對那些方法不夠努力而已,但自已的錢,請自已顧好,我找到了方法,各位找到了嗎? ※ 引述《d2623 (Andre Kostolany的追隨者)》之銘言: : 標題: Re: [請益] 請問看財務報表來投資效果大不大? : 時間: Sun Jan 16 12:48:51 2022 : : 最近比較有空,來回一下這篇文。其實這種文章都被問爛了,老是有人問,但是真的有去 : 看的又有幾個人? : : 我舉二個我遇到的狀況來回復。 : : 110年三月底左右,我曾經買過佳格,那時我買的時候,還沒有公告109年財報,但那時我 : 的評估是,這家公司曾經也是一間長期成長的績優公司,在我進場有去大致看過歷年的報 : 表,其他詳細的狀況,因為有點久了,大部分都忘了,但是有件事引起我的注意,我到現 : 在印象深刻,就是公司營收雖然一直成長,但是大部分營收的成長都是來自中國大陸,而 : 中國地區的營收成長,卻沒有給公司帶來相應的獲利,但是109年Q4的營收也有不錯的成績 : ,110年1月的營收又創新高,雖然110.2月營收不高,但2月都是淡季,不高很正常,股價 : 又在盤整區間,我想說再怎麼差,應該也算低點在這邊了,於是乎我進場了,然後過1.2 : 個星期,公布了109年盈餘,但是財報還沒上傳,我就自已推算,第四季的盈餘也太低了 : ,完全不是Q4這種營收應該要有的盈餘,甚至比Q3的盈餘還低,但是Q4營收比Q3還要高, : 這就不太對了。 : : 我推估應該還是中國地區的問題,削價競爭造成營收高獲利低的狀況改善不了,這狀況短 : 期也改善不了,所以我公告盈餘的隔天,我就小賠1%多出場,雖然賣掉後有再漲一些,之 : 後就大家也知道的,慢慢沉下去。那我為什麼會知道要跑,就是各部門的資料,其實在財 : 報附註裡面都有公告,你不去看,當然就不會知道,如果你有看,就會知道中國地區這個 : 問題,已經存在很久了,當然要特別注意,但持有佳格的人,有多少人會去看? : : 財務報表不是沒有用,而是你沒有去用,財務報表能不能拿來預測未來當然也可以,就像 : 你要投資一個人去開店,你不會看一下這個人過去的品性、個性、信用及人品,來判斷這 : 個人是不是合作的好對象嗎? : : 財務報表也是,你看了一間公司過去的資料後,才知道公司的問題在那邊,作好全盤的規 : 劃及推演後,當然就可以進場了。就像技術分析一樣,你看過去的技術線型後,推估了未 : 來的狀況後,當未來沒達到你的預期狀況,你的處置方式是怎麼樣,不都是一樣意思。 : : 只能說,當你在這個市場的時候,不管你用什麼方式,都需要作預判性的動作,而當市場 : 沒照你的預估狀況走的時候,你的處置方式如何? 這才是每個都需要再學習的地方。我也 : 是如此。 : : PS:因為我等一下要出門,我的另外一個案例,我有空再回。 : : 推 apple123773: 財報是用來發現風險的比較多 很難說到致富拉 01/16 13:54 確實不是每個人都可以靠財報致富,但還是有些人辦到了。 : → a3567152: 個人覺得只是單純跟跌而已 01/16 14:53 : → a3567152: 就這兩個禮拜其實中小權值股跌爆 01/16 14:53 : 推 a3567152: 假如我有買我會繼續蹲XD 01/16 14:54 佳格是我去年年初買的,跟這幾天應該沒關係吧? : → mimikillua: 只要記住"財報有可能造假"就好 01/16 17:21 什麼事情都有可能是假的,技術線也會騙線,只有鈔票是真的,但會因為通貨膨脹貶值。 -- 帳面上的獲利有多少並不重要 重點是你能到手的獲利有多少 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.142.76.108 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1642401724.A.3F7.html ※ 編輯: d2623 (220.142.76.108 臺灣), 01/17/2022 14:43:50

01/17 14:44, 4月前 , 1F
優質
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01/17 14:46, 4月前 , 2F
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01/17 14:49, 4月前 , 3F
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01/17 14:49, 4月前 , 4F
推推
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01/17 14:53, 4月前 , 5F
有憑有據的財報推論比一堆用技術面做短,卻又不搭配籌碼
01/17 14:53, 5F

01/17 14:53, 4月前 , 6F
看的人強多了
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01/17 14:59, 4月前 , 7F
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01/17 15:01, 4月前 , 8F
去年12月底進2檔股票.
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01/17 15:01, 4月前 , 9F
今年公布12月業績.2檔都月減3%.目前1檔正12%.1檔正18%.
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01/17 15:01, 4月前 , 10F
你參考看看
01/17 15:01, 10F
恭喜你賺錢,然後呢? 我要參考什麼?

01/17 15:04, 4月前 , 11F
光看高端跟紅茶的財報 我敢說沒幾個人買的下去的
01/17 15:04, 11F
所以我沒高端,也沒有紅茶,那麼多檔股票,我沒必要去買我看不懂的股票。 ※ 編輯: d2623 (220.142.76.108 臺灣), 01/17/2022 15:07:07

01/17 15:05, 4月前 , 12F
財報真的有用 再搭配營收 等等去推估。我南電 65抱到
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01/17 15:05, 4月前 , 13F
現在 欣興45抱到現在 都是很好的例子。文中的佳格我也
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01/17 15:05, 4月前 , 14F
有 只是我把他當定存了。
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01/17 15:17, 4月前 , 15F
不知道你有沒有看到年報有個很異常的資訊,109年蛋品業
01/17 15:17, 15F

01/17 15:17, 4月前 , 16F
務的產量只有產能的1/4,加上虧錢的結果,可能代表一堆
01/17 15:17, 16F

01/17 15:17, 4月前 , 17F
設備都在閒置,擴產卻沒單,這公司不知道在幹嘛。
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我記得持有那時候,最新的股東會年報,好像還沒有出來,那時候我好像沒有去看前一年的年報,不過後來我朋友有提醒我,所以現在我就算是沒有新的年報,我也會拿舊的出來看,不過還好我有發現到不對勁,還是有先賣出。

01/17 15:22, 4月前 , 18F
推 心態正確
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01/17 15:28, 4月前 , 19F
推 心態正確+1
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01/17 15:45, 4月前 , 20F
這篇我給推
01/17 15:45, 20F

01/17 16:04, 4月前 , 21F
這篇扣掉可能有標的問題外 其他地方說的不錯 但這種參與程
01/17 16:04, 21F

01/17 16:04, 4月前 , 22F
度 假設是均薪人 那最好有個2-3百資本較有感
01/17 16:04, 22F
標的問題? 你想表達什麼? 我不懂,如果標的沒問題,我就不用賣掉了。 至於資本問題,錢不夠,就努力賺錢,積沙成塔,不然像我之前一樣,先在期權賠個幾百萬,再來領悟,有比較好嗎? 想一口吃成胖子,那要小心不會噎死。努力工作,慢慢投資,十幾年下來,投資報酬率也很可觀。

01/17 16:29, 4月前 , 23F
其實是大的
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01/17 17:19, 4月前 , 24F
心態正確
01/17 17:19, 24F

01/17 18:59, 4月前 , 25F
100000
01/17 18:59, 25F

01/17 19:34, 4月前 , 26F
01/17 19:34, 26F

01/17 19:35, 4月前 , 27F
我覺得買自己有花時間研究的股票至少不會砍在阿呆谷
01/17 19:35, 27F

01/17 20:15, 4月前 , 28F
推優質文
01/17 20:15, 28F

01/17 20:35, 4月前 , 29F
優質心得文這麼少推;股版ID的組成真的符合八二法則
01/17 20:35, 29F

01/17 21:05, 4月前 , 30F
優質
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01/17 21:23, 4月前 , 31F
這篇好優質 感謝原po分享
01/17 21:23, 31F

01/17 22:13, 4月前 , 32F
厲害
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※ 編輯: d2623 (1.165.31.85 臺灣), 01/17/2022 23:16:37

01/17 23:36, 4月前 , 33F
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01/18 01:32, 4月前 , 34F
推推d大
01/18 01:32, 34F

01/18 04:43, 4月前 , 35F
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01/18 07:31, 4月前 , 36F
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01/19 10:26, 4月前 , 37F
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