[心得] 大盤觀察與心得分享

看板Stock作者 (靜謐天堂)時間2年前 (2021/09/18 12:35), 2年前編輯推噓148(152440)
留言196則, 161人參與, 2年前最新討論串1/3 (看更多)
在分享大盤看法之前有些話想說。 或許,在致富面前我們都太心急了。 你一定聽過巴菲特與蒙格,也可能聽過克林,但你有聽過蓋林嗎? 巴菲特、蒙格與蓋林過去曾是投資路上的好夥伴,但後來在所有與他們相關的輝煌事蹟 中,蓋林卻像是消失了一樣,為什麼? 1973-1974年,蓋林用保證金貸款融資,股市在這2年內重挫近70%,他被迫追繳保證金, 無奈之下,蓋林將其名下的波克夏股票用一股不到40美元的價格賣給巴菲特。 巴菲特事後回憶道:「查理和我知道總有一天我們會變成超級富豪。我們都不急著致富, 因為我們知道總有一天會成真。蓋林和我們一樣聰明,但他太心急了。」 黑天鵝作者曾經這樣說過:具備『優勢條件』與求生能力是兩件不同的事:前者需要依附 後者而生。你得不惜一切代價,避免破壞求生的能力。 畢竟,沒有哪個東西的收益大到值得你不顧一切風險與代價。最後,在這個什麼都求快 的年代裡,或許慢慢致富的旅行更值得你追尋,希望你我都不要落入快速致富的陷阱裡。 對了,你有種過竹子嗎? 他遍布全球五大洲,即使在極端氣候下依然可以茁壯的成長,甚至具有比混凝土更大的 乘載強度,和接近鋼鐵的抗拉強度,但是,你知道他的成長過程嗎? 種下種子時竹子會扎根並開始生長,但即使你給他足夠的水,細心照料他一整年,你也完 全看不懂他在幹嘛,第二年也是,就算到了第三年也只會看到一個小萌芽,如果你有足夠 的耐心,那第四年你也只會看到他長了3公分(那我們看到的那些竹子到底要幾年?) 答案應該超乎你的預料,第五年開始以每天30cm的速度瘋狂的成長,在這段期間他只需要 六週,就可以長到15公尺,或許你會問,他前面四年到底在幹嘛? 在最初的四年裡,他的根部不斷向外生長,在土壤裡延伸了數百平米,為未來增長打下了 堅實的基礎。 那你呢?你的根部呢? 我想講到這裡應該就夠了,畢竟我不是很想跟各位討論你們的根部。 接著 該聊聊克林了(誤) 我個人有個習慣,當我對最近的盤勢有些疑慮的時候,我總是會回頭看這段時間以來的 判斷,重新梳理這樣脈絡的推演是否合理,以及哪種情況的發展機率最高來做相應的布局 與策略的擬定。 所以今天的文會比較長一些,希望你有足夠的耐心能看完,如果沒有的話跳到最下面看結 論也是可以啦。 我們從前波V轉開始看 https://imgur.com/6nd8VHR
還記得當初連九天的下跌,大盤看似深不見底,好不容易收了根紅K,隔天馬上又下去探 親,但觸底真的這麼難辨認嗎?其實不然,我們從期貨轉倉情況就能略知一二了。 https://imgur.com/9gUW407
橘框處(結算前兩天:8/16、17)我們可以看到16號開始是轉倉情況最明顯的第一天,當天 下跌123.34點,但次月多單增加了5975口,17號下跌197.41點,次月多單增加了1324口, 如果不是看好接下來的走勢,為什麼要在結算前建立次月的多單? 但光看這樣還不夠,結算後是否仍然站在多方? https://imgur.com/ZY1Dhiy
紫框處我們可以發現,結算後(8/19、8/20),多單仍是增加的,根據過去的經驗,這樣 的發展有不低的機率,距離觸底大約400-500點。 接著我們看看V轉這段過程中他們又做了什麼。 https://imgur.com/Yh0qArS
這邊我們先聚焦在V轉藍框處。 https://imgur.com/xEcbOgw
大致上期貨持續朝好的方向發展沒有太大問題,只是增加幅度趨緩(綠框)。 但,與此同時選擇權則是另外一番光景。 https://imgur.com/KArhKkk
SC(看不漲的)金額(橘色箭頭)隨著大盤V轉也跟著加碼,另一方面,口數卻逐漸減少, 這表示他們做的是相對較價內的(紫框)。 賣權則可以看到BP(看跌)口數不斷增加(咖啡色箭頭),但金額在減少,表示做的是相對 價外的賣權,通常會做價外賣權不外乎避險或真的看空,但考量到前面偏多的期貨,這邊 說是避險也不為過。 如同我之前文章曾提到的,籌碼有其遞延性,這也體現在一開始的期貨轉倉,與現在的選 擇權布局,V轉的同時,多方的雜音越來越大。 再來就是現在了(黃框) https://imgur.com/F53DB4A
從期貨來看可以發現與上面類似卻又不同的地方。 https://imgur.com/15kd8mq
結算前的轉倉是偏空的(橘框),整體的發展方向也是由多逐漸翻空,比較不同的在於紫框 (這天低點在[盤整期]應有支撐),結算後的布局方向並不如前次結算那般一致。 https://imgur.com/XRr5U8j
選擇權也可以看到SC高點出現在9/3(橘框),接著你可以稍微回想一下從前面V轉上來開始 布局的SC到見高點的9/3,可以合理推估這附近的壓力差不多就在這天高點,再回頭看這 陣 子的大盤(黃框),確實也是上有壓下有撐的狀態。 而9/15結算後雖然SC與BP的部位大幅下降,但以目前狀況來說,方向並沒有改變,加上期 貨已經不如先前強勢,甚至有逐漸偏空發展的跡象,綜合以上,我們可以合理推測,這個 盤整的結果可能並不樂觀。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.8.162.98 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1631939752.A.7C0.html

09/18 12:37, 2年前 , 1F
高手來惹
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09/18 12:37, 2年前 , 2F
安安淡大
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推,上古神獸
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09/18 12:38, 2年前 , 4F
E大的文章好像還是PTT這種古老介面好讀XD
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09/18 12:39, 2年前 , 5F
竹子的故事我喜歡:)
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09/18 12:40, 2年前 , 6F
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09/18 12:41, 2年前 , 7F
09/18 12:41, 7F

09/18 12:43, 2年前 , 8F
推竹子的故事
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09/18 12:44, 2年前 , 9F
看這id先推
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09/18 12:44, 2年前 , 10F
好猛 推推
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09/18 12:46, 2年前 , 11F
先別說這個 我610的gg還有救嗎
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09/18 12:47, 2年前 , 12F
高手
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09/18 12:49, 2年前 , 13F
偏空也好打破死魚僵局
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09/18 12:50, 2年前 , 14F
推推
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09/18 12:51, 2年前 , 15F
大盤還在萬七,一堆股票都腰斬,真是詭異
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09/18 12:51, 2年前 , 16F
唉!
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推分析
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09/18 12:52, 2年前 , 18F
優質分析
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09/18 12:53, 2年前 , 19F
推推 中秋變盤 把多軍損益bang不見
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09/18 12:53, 2年前 , 20F
推竹子的故事
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09/18 12:53, 2年前 , 21F
GG沒有580以下 我可是不買的(傲嬌)
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優質推個
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09/18 12:55, 2年前 , 24F
鄉民只想知道 那些股會噴會跌而已
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09/18 12:55, 2年前 , 25F
有股票腰斬其他股票才能出頭
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09/18 12:56, 2年前 , 26F
糟糕我看不懂
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09/18 12:56, 2年前 , 27F
真的可怕這波指數上來,一堆股票季線以下...
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09/18 12:59, 2年前 , 28F
Gg又快被打到季線了….
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09/18 12:59, 2年前 , 29F
這ID先推了 受益良多
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09/18 13:04, 2年前 , 30F
推強者 謝謝分享
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09/18 13:06, 2年前 , 31F
不樂觀 那就是要崩 快崩吧
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09/18 13:07, 2年前 , 32F
優質好文
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09/18 13:07, 2年前 , 33F
關於開頭那一段話,最近看到李佛摩的書,他看好咖
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啡豆行情,也是足足佈局等了9個月才發動
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09/18 13:08, 2年前 , 35F
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09/18 13:09, 2年前 , 36F
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09/18 13:10, 2年前 , 37F
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09/18 13:12, 2年前 , 38F
竹子不是長很快嗎? 尤其是雨後
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09/18 13:12, 2年前 , 39F
不像討論你各位的根部
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還有 117 則推文
還有 2 段內文
09/18 23:37, 2年前 , 157F
太慘了,我看不懂
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09/18 23:39, 2年前 , 158F
只看得到懂結論….
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09/18 23:57, 2年前 , 159F
結論:不樂觀。
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09/19 00:09, 2年前 , 160F
09/19 00:09, 160F

09/19 00:33, 2年前 , 161F
GG
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09/19 00:38, 2年前 , 162F
偏空
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09/19 01:36, 2年前 , 163F
強 推爆
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09/19 01:42, 2年前 , 164F
感謝上了一課
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09/19 01:58, 2年前 , 165F
優文共賞
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09/19 02:58, 2年前 , 166F
好,週四噴一千點尬爆你。
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09/19 03:59, 2年前 , 167F
感謝天堂神的分析
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09/19 07:01, 2年前 , 168F
孝廉邦。每個人不到25歲。每天無本當沖。裡面最差的
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09/19 07:01, 2年前 , 169F
也是月入600萬。什麼心急?根本沒實力才會拿時間當
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藉口。如果你知道兩年後會大漲。為什麼現在去融資借
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錢歐硬?邏輯根本有問題
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09/19 07:05, 2年前 , 172F

09/19 07:05, 2年前 , 173F
噓你是因為邏輯錯誤。強者不會拿時間當藉口。別這樣
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09/19 07:05, 2年前 , 174F
誤導別人。另外因為你分享盤勢看法我補推回來
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09/19 07:42, 2年前 , 175F
樓上覺得自己的意見很重要可以去發一篇文
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09/19 07:42, 2年前 , 176F
無本當沖風險不是每個人玩得起的
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09/19 08:13, 2年前 , 177F
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09/19 08:20, 2年前 , 178F
WOW
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09/19 08:28, 2年前 , 179F
我有推薦給別人嗎?我只是要糾正錯誤思想。別吧自己
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09/19 08:28, 2年前 , 180F
的無能歸咎於時間等等其他理由
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09/19 11:21, 2年前 , 181F
要真的變超級富豪哪個不用時間…… 巴菲特也說如果
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09/19 11:21, 2年前 , 182F
他部位不大可以有很誇張的報酬率啊,你看富豪榜有
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09/19 11:21, 2年前 , 183F
誰是玩短線玩到上榜的
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09/19 13:58, 2年前 , 184F
謝謝分享
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09/19 14:02, 2年前 , 185F
上漲但是很多股票在低位階不是很棒嗎?補漲撐指數和
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09/19 14:02, 2年前 , 186F
上攻都很棒啊
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09/19 20:46, 2年前 , 187F
結果補漲沒份 大盤下來一起下去 呵呵
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09/19 22:07, 2年前 , 188F
巴菲特大部分資產都是在60歲後才得到的
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09/19 23:29, 2年前 , 189F
實力也是需要時間累積的
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09/19 23:49, 2年前 , 190F
竹子的故事很棒
09/19 23:49, 190F

09/20 12:28, 2年前 , 191F
笑死,上面拿當沖賭博炒股仔比喻巴菲特?
09/20 12:28, 191F

09/20 12:51, 2年前 , 192F
地基打到山頂上了QQ
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09/20 16:21, 2年前 , 193F
受教了
09/20 16:21, 193F

09/20 20:40, 2年前 , 194F
有深度跟內涵
09/20 20:40, 194F

09/20 21:20, 2年前 , 195F
道瓊跌了六百點..
09/20 21:20, 195F

09/20 22:59, 2年前 , 196F
很有洞見 感謝分享 ~
09/20 22:59, 196F
文章代碼(AID): #1XHMoeV0 (Stock)
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