[心得] 整體的市場一些觀點

看板Stock作者 (ep)時間2年前 (2021/08/17 06:25), 編輯推噓38(38推 0噓 20→)
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https://macroscale.blogspot.com/2021/08/archegos.html 受於中國疫情的發展 今日市場上最為關注的議題轉換成中國的經濟議題 為何如此判斷 從美國公債殖利率與股市之間的關聯性可推敲出來 美國今日開盤呈現下跌狀態而收盤後皆呈現上漲狀況 股市的上漲某個程面上也代表著經濟的樂觀預期 那麼國債殖利率特別是長期利率部分 理應也呈現上漲的狀態 但今日的十年期公債殖利率雖在美股開盤後一路回彈 但始終還未漲回昨日的水平 而連續幾個的殖利率下跌更可以觀察的出是市場對於未來經濟發展的疑慮 特別是以十年期公債與十年期TIPS所形成的通膨預期 近日來也呈現下跌狀態 這也代表著市場對於未來的通膨預期是下降的 而美元在下跌幾日後今日再度上漲 正常狀況下股市樂觀情緒下 美元應該不至於回升 這也可以合理懷疑 避險情緒是有上升的 那為何美國股市近期漲勢不斷 利空不跌? 其實可以想像成 目前美國股市 國債 高收益債 美元 全部都成為了國際市場的熱門避險商品 為何? 上週索羅斯公布自家基金部位 原本Q1去當Archegos爆倉事件後的中概股抄底仔 但Q2已幾乎全數出清 甚至今日還有新聞出現 索羅斯公開批評: 習近平是全球最危險敵人 這可以看得出來索羅斯非常的氣 很氣 而今日美國中概股幾乎全面下挫 完全被當成垃圾在倒 或許這是跟籌碼面有關 但又或者是人們不再願意接受中國的股票商品 我們不得而知 不過近期中國經濟的不穩定性與不確定性 種種跡象讓人合理的懷疑 中國正在發生某種變化 而相較起來 美國的任何風險資產 都相對變得有避險效果 就可以合理的解釋為何近期 美國股市為何利空不跌不斷向上 銀行們又在廣發債券 雖然這些債券看似都沒有持有的價值 但是還是有大量的需求出現 更不用說其他的高收益債券 且觀察到歐洲股市債券市場近期也是表現良好 相對亞洲市場表現就較為動盪 幾乎可以推測問題即將發生在亞洲地區 而中國看起來就是那個體質最為虛弱的國家 那麼未來中國的經濟 若沒有意外 將會明顯的影響整體國際市場 個人認為: 當一般人們開始注意與頻繁報導中國經濟問題時 而中國股市又遭到嚴厲的修正時 那麼原本把美國股市當成避險商品的要素將會消失 這時美國股市就可能會出現回檔的狀況 雖然近期美國聯準會的貨幣政策至關重要 但目前來看 短期就要馬上有定論 還需要2~3個月的時間 那麼這段時間美國股市的壓力就不至於太大 台股方面 上週影響最大的就是記憶體族群 也是主要因於大摩的記憶體報告 而從今日美光走勢來看 有稍微止跌的跡象 但仍需幾日的觀察(未來個人還是看壞的) 但對於台股來說 極短期就不至於延續上週記憶體族群的下殺而影響整體電子股 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.38.5 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1629152717.A.FCD.html
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08/17 06:29, 2年前 , 1F
推
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08/17 06:31, 2年前 , 2F
推中國為震央的想法。中國H2經濟一定很不好。中國
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這20年來都是靠債務支持成長，不要說成長停滯，就
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算只是減緩，都可能產生流動性問題。但透明度實在
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太差了，不好研究真實狀況。
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推
08/17 06:47, 2年前 , 6F
亞股真的弱 日、韓、港、中、台最近都很弱
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08/17 06:48, 2年前 , 7F
如果要看指標 我選擇看港股能不能上27000
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推
08/17 06:52, 2年前 , 8F
推，恆生就是中國的視窗啊。可能唯一受操控稍微少
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08/17 06:52, 2年前 , 9F
一點的泛中國股市。台灣主要貿易, 生產和中國的連
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08/17 06:52, 2年前 , 10F
結還是太深了。中國不好台灣能好的有限。
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08/17 06:52, 2年前 , 11F
u文
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08/17 06:53, 2年前 , 12F
最近一直看到中國大型企業倒閉跟連鎖的反應 推
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08/17 07:01, 2年前 , 13F
感謝提醒，u文
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推
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08/17 07:17, 2年前 , 15F
美元回娘家 錢回美股！
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08/17 07:18, 2年前 , 16F
btw 中國最近要求科技/地產領先群公司買入紫光/恆
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08/17 07:18, 2年前 , 17F
大股債部位 拆彈中
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08/17 07:20, 2年前 , 18F
但看接下來的情勢 Q4對岸很有可能會再降息 而此時
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08/17 07:20, 2年前 , 19F
美歐加澳很有可能都在縮表
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08/17 07:20, 2年前 , 20F
（或宣布即將開始縮表
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08/17 07:22, 2年前 , 21F
所以第二次亞洲金融風暴要來了嗎
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推
08/17 07:34, 2年前 , 22F
如果說這樣可能可能造成中國更多資本外逃，增加流
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08/17 07:34, 2年前 , 23F
動性問題跟輸入性通膨。
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08/17 07:36, 2年前 , 24F
旁邊有個炸彈在，台股最近也保守很多
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推
08/17 07:38, 2年前 , 25F
年底中國債務爆掉～全世界也會受傷QQ
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08/17 07:38, 2年前 , 26F
愛謝客說復甦期
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08/17 07:42, 2年前 , 27F
中概股跳船的不是只有索羅斯，其他基金也在拋售，大
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08/17 07:42, 2年前 , 28F
概真的有看到點甚麼
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08/17 07:44, 2年前 , 29F
推
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08/17 08:09, 2年前 , 30F
今天續跌 慢慢撿鑽石
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推
08/17 08:12, 2年前 , 31F
推
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推
08/17 08:16, 2年前 , 32F
推
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推
08/17 08:21, 2年前 , 33F
中國股市又遭到嚴厲的修正時,美股應該是得到資金的
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08/17 08:21, 2年前 , 34F
溢注而上升才對吧？
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推
08/17 08:24, 2年前 , 35F
下半年中國恆大地產爆掉，密切關察中國PMI
08/17 08:24, 35F
推
08/17 08:26, 2年前 , 36F
推！中國政府介入打壓大公司，想賺錢都難
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推
08/17 08:27, 2年前 , 37F
推分析優文
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推
08/17 08:29, 2年前 , 38F
看看軟銀 為了彌補中國科技股部位的虧損 賣了多少
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08/17 08:29, 2年前 , 39F
績優美股
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推
08/17 08:29, 2年前 , 40F
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08/17 08:36, 2年前 , 41F
言之有物
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08/17 08:43, 2年前 , 42F
中國可憐哪，下一顆炸彈就在歐洲惹
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08/17 08:48, 2年前 , 43F
人治風險
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推
08/17 08:49, 2年前 , 44F
美國散戶撿了一堆被拋售的中概股，坐等看美國散戶是
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08/17 08:49, 2年前 , 45F
撿到炸彈還是鑽石
08/17 08:49, 45F
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08/17 08:52, 2年前 , 46F
優質文章
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推
08/17 08:59, 2年前 , 47F
推
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08/17 09:04, 2年前 , 48F
好文幫推
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08/17 09:07, 2年前 , 49F
謝謝各位大大分享
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08/17 09:37, 2年前 , 50F
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08/17 09:47, 2年前 , 51F
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08/17 09:51, 2年前 , 52F
好文推
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推
08/17 11:00, 2年前 , 53F
推推
08/17 11:00, 53F
推
08/17 11:46, 2年前 , 54F
謝謝您的分享
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08/17 12:23, 2年前 , 55F
喜歡看e大的分享！謝謝你
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08/17 12:34, 2年前 , 56F
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08/17 13:18, 2年前 , 57F
推
08/17 13:18, 57F
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08/17 13:36, 2年前 , 58F
推分析
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