Re: [心得] 預期拜登不會干預運價推論

看板Stock作者 (Henry)時間2年前 (2021/07/10 00:13), 2年前編輯推噓358(363529)
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一張233就可以當大哥 那兩張233也可以給點尊重嗎 https://i.imgur.com/edv2uJx.jpg
沒有什麼股點分享 當了20多年太陽迷今年總算揚眉吐氣 想當年從巴克利 凱文強森 看到奈許 史達德邁爾 經過了失落的十年今年終於又看見書人 老將艾頓 話不囉嗦 假如今年太陽順利拿下隊史第一座總冠軍 然後我又順利出獄的話就發100份雞排 引述《ab0v (腫模半)》之銘言: : ※ 引述《MrG (K)》之銘言: : : 代po : : 很慶幸在去年因緣際會讀到"窮查理的普通知識" : : 蒙格在書中告訴大家 : : 一個投資標的要做的功課遠不止公司產品營收獲利 : : 還有他的產業上下游現況、競爭環境、各國政策 : : 甚至全球趨勢、總體經濟、人文組成、氣候變遷等等 : : 瞭解這些事情讓我安心抱著海運 : : 從去年11月開始,分批獲利又再加碼直到現在 : : 今天早上爆炸性的消息 : : 各經濟產業大報刊登"拜登要打壓海運運價"等聳動標題 : : 第一時間直覺就是找原文來求證 : : 一看就發現果然是標題殺人 : : 拜登的核心商業政策之一就是反壟斷 : : 上台之後陸續對國內各大商業壟斷模式開刀 : : 甚至對最支持民主黨的FAANG量身訂做反壟斷法 : : 而且民主黨內似乎也很支持 : : 為了貫徹政治信念而傷害到金主值得repect : : 但要特別注意的是始終沒有干預過這些巨頭的市場價格(除了壟斷行為) : : 明白這層關係後 : : 對拜登調查海陸運輸的反壟斷就一點也不奇怪了 : : 只要運價的上漲不是因為壟斷 : : 而是符合市場的供需法則 : : 拜登政府就不可能對運價出手(但連我自己都覺得不合理的DOD除外) : : 況且打擊運價 完 全 不 符 合 美 國 經 濟 利 益 : : 運價下降勢必減少遠東-美西美東的運力 : : 美國現況正面臨有統計數據以來的最低零售業企業銷售存貨比 : : 簡單來說就是"歷史新低的零售業存貨水準" : : 美國GDP有7成是消費,消費中有4成是零售業 : : 其中聖誕節旺季就佔零售業全年度2成以上的業績 : : 即光是聖誕節旺季的消費就佔美國5-6%的GDP : : 為了干預佔進口價格不到2%的運費讓聖誕節沒貨可買 : : 最後讓美國消費萎縮?門兒都沒有 : : 更別說還有黑色星期五、感恩節、返校購物季 : : 以復甦經濟掛帥的拜登 : : 不會、不可能、也沒那個本錢去干預長榮陽明最甜的美國線運價 : : 而且航商也不是做慈善事業 : : 君不見越南除了疫情之外 : : 因為支付運費比中國低 : : 導致航商將運力移往中國而讓越南出口運力極為短缺 : : 致使上萬貨櫃積壓港口嚴重影響出口的後果 : : 老美敢動我運費?那我就用市場機制回報你 : : 削減美國的運力 : : 最後吃苦的絕對是拜登政府 : : 想通之後仔細看原文網站 : : 這封還沒上路的行政命令果然是針對美國出口來擬訂的 : : 相信行政命令無礙海運旺季運價調漲的趨勢 : : 不過如果因為要救美國出口 : : 拜登政府強迫運力停泊在美國港口等待出口裝櫃 : : 必將導致運力更加短缺 : : 最後運價將會突破天際...這我不敢想 : : 但反過來說美國鐵路就糟糕了 : : 經過多年的整併 : : 北美鐵路握在不到五家的巨型鐵路商手中 : : 基本上已經符合經濟學上的寡占 : : 純以訂價權來說更趨近於壟斷(難怪老巴這麼愛鐵路股) : : 合理推斷拜登此舉應是針對陸上鐵路運輸而來 : : 相比之下海運是純粹共享運量的鬆散聯盟 : : 各大航商單獨訂價的行為相信可以安然度過FMC調查 : : 當調查無壟斷行為後就是噴爆行情啦 : : 從以上的拜登政治理念、政治利益 : : 以及航商可能的應對方式、北美鐵路產業型態 : : 可以得出"拜登要打壓海運運價"是假議題的結論 : : 所以今天補貨幾張了陽明(買長榮要圈存太麻煩) : : 回到台灣海運三雄 : : 為何三雄享有超高漲幅? : : 大家知道海運業各把交椅的EBIT百分比分別是多少嗎? : : (註:EBIT=稅前淨利率+利息費用) : : 馬老大28%、老二MSC沒上市不知道 : : 老三中遠海控26%、老四CMA28%、老五31%、最早死的老六41% : : 而台灣三雄全部超過45% : : 其中長榮達49%,經營績效世界最高 : : 相信在任何一個產業中,兩家公司EBIT若有超過20%以上的差距 : : 其享有的本益比絕對是天與地的差別 : : 何況三雄長期被台股低估基期相對低 : : 更何況三雄佔有漲幅最高及未來最具漲幅潛力的所有航線 : : 身為台灣人不應該妄自菲薄貶低台股的驕傲 : : 上個月看到在海運朋友PO的限動 : : 客戶捧著錢打電話給他說 : : "Give me the god dam (shipping) space" : : 再看到萬海的6月營收179億 : : 這數字保底單月eps4、Q2eps9以上 : : 成績不可謂不優秀 : : 而長榮Q2應該落在8.3左右 : : 對照越來越多跡象表明美國商品需求拉貨將拉到Q4底 : : 在運力逐月增、運價逐月漲的趨勢下 : : 合理維持前一篇長榮今年eps40-45的預測 : : 可惜鹽田港塞港導致營收遞延是潛在利空 : : 非常建議大家多聽聽反面意見 : : 隨時提醒自己要警惕任何負面變數 : : 不過對許多嗜血、唯恐天下不亂的報導 : : 務必要在三求證(找原文、找數據) : : 在這種劇烈波動的行情中 : : 賣掉了船票買不回來可是會讓心態爆掉 : : 容易進退失據魔神仔上身亂買亂賣 : : 這是最糟糕的情況了 : : 引用我很尊敬的一位投資前輩的理念:「分享標的原因是,希望能以一種幫助人做出更 : 妥 : : 善財務決策的方式來健全自己的致富心態,並與各位結善緣,不論是贊同或是酸酸都是 : 寶 : : 貴的意見。」 : : 以上分享。 : 有情有義真兄弟 : 好漢水手我來當 : 將來我出獄後如果發達了 : 絕對不會忘記你的 : https://i.imgur.com/lt08ol2.jpg
: 目前海象兇猛異常 : 怒海滔天 : 狂雷轟頂 : 每個人要堅定你的信心 : 站穩你的腳步 : 穩!穩!穩! ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.55.181 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1625847220.A.5B7.html

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先卡,我書童迷
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大哥大 雞排
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15年老太陽迷報到
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卡 謝謝大哥
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我229t QQ取暖
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卡 我60天老太陽迷
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不過船長今年是真的很有機會 髒母哥下去
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卡雞排
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卡 Cp3總冠軍
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吃雞排!!!
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卡雞排 太陽冠軍十拿九穩
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卡雞排
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卡 想看老將拿冠軍
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謝謝不要切 中辣梅子粉海苔粉
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卡雞排
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卡 以為走錯版
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紫禁之巔 尊重
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卡雞排
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卡雞排
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太陽總冠軍!! 純推不領
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卡 太陽拿冠軍啦!等好久了!
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4-0 不要不信
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卡雞排
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推太陽拿冠軍 幫籃網復仇
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雞排雞排
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233欸...
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卡雞排~
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水手純推啦
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卡雞排
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Nash
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雞排
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卡水手雞排
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卡雞排
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228.5T....敬禮
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ok
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給CP3一個冠軍吧
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推太陽卡一個
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雞排
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墊墊下去!給cp3、書人一個冠軍
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07/10 15:38, 2年前 , 391F
卡,航運噴起來
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07/10 15:56, 2年前 , 392F
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07/10 16:55, 2年前 , 393F
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07/10 17:51, 2年前 , 394F
===================太陽總冠軍===================
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07/10 18:27, 2年前 , 395F
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07/10 18:48, 2年前 , 396F
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07/10 19:30, 2年前 , 397F
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文章代碼(AID): #1Ww7MqMt (Stock)
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