[新聞] 半導體留火種聯詠旺宏外資雙優選

看板Stock作者ITRIboy (LOCCITAN)時間2年前 (2021/06/25 14:07)推噓7(13推 6噓 10→)

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原文標題：《熱門族群》半導體留火種聯詠旺宏外資雙優選原文連結：https://reurl.cc/ZGeNbQ 發布時間：2021年6月25日週五上午7:47 原文內容：【時報-台北電】半導體權值股波動加大，樂觀派外資看多力道依舊猛烈，研究機構 ALETHEIA重申看好聯詠（3034），強調大尺寸面板驅動IC（LDDI）、觸控面板DDI（TDDI ）產能吃緊，並非景氣循環，給予750元高檔股價預期；摩根大通基於旺宏（2337）NOR業務具上檔空間，升評「優於大盤」。過去一段時間，針對聯詠業務是否為景氣循環性，以及處於循環高點的討論甚囂塵上，壓抑聯詠股價表現，不過，ALETHEIA認為，LDDI、TDDI能獲得的晶圓產能供應直到2023年還是十分有限，然終端需求仍將持續成長，AMOLED對TDDI的升級帶動更提供潛在新動能，直言聯詠可保有高單位售價與強大獲利能力，續航力將遠優於過去十年表現。從供應端來看，因大陸晶合在12吋晶圓積極擴產，市場擔憂LDDI與智慧機用的TDDI至2022 年轉為供過於求，但ALETHEIA強調，晶合還有技術問題待克服，沒辦法在2022年就提高 TDDI供應量，觀點與摩根大通證券有異曲同工之妙。摩根大通證券日前才指出，考量產品獲利率，晶合多數擴產能會投入CIS、指紋辨識等非 DDI產品線，何況晶合DDI良率才50～70％，明顯低於同業的90％，無法扭轉DDI供需吃緊狀態。進一步考量晶圓代工與封測產能依舊吃緊，ALETHEIA認為，TDDI與LDDI的晶圓供應量在 2022年都不會成長，只要終端需求沒出現崩盤狀況，TDDI、LDDI的動態供需關係將保持健康。摩根大通之所以升評旺宏，主要是瞄準NOR Flash在有利的供需環境下，價格有上漲空間，且NOR毛利率較高，發揮挹注獲利貢獻，加上產品組合持續優化，研判2020～2022年獲利年複合成長率超過三成，升評「優於大盤」並上調股價預期至55元。旺宏的NOR flash產品組合轉佳，主要的利多有三：車用半導體需求結構性提升、企業運算需求下半年起回溫、遞延爆發的5G需求讓智慧機與手持裝置NOR需求大增，加上旺宏已把貢獻營運主力由低階的消費性應用，重心轉向高內含價值應用，料將驅動毛利率表現。摩根大通觀察到，旺宏股價與整體營收、NOR加上NAND Flash營收的年增率亦步亦趨，隨 NOR業務展開強勁成長，預期旺宏營收年增率將自第二季起揚升，對股價的帶動效用推升市場期待。（新聞來源：工商時報─記者簡威瑟／台北報導）心得/評論：盤前先喊一波救救臭酸的滷肉但是滷肉果然爭氣不負眾望的下去了驅動IC這波真的很慘 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.96.17.41 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1624601230.A.B0D.html

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computer3314

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brain9453

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tigerzz3

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