[新聞] 電子股不必買太早！35年台股老手：發生這件事情才是「最好的進場時機」

看板Stock作者nyk3 (阿晃)時間3年前 (2021/06/08 06:48)推噓11(15推 4噓 11→)

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原文標題：電子股不必買太早！35年台股老手：發生這件事情才是「最好的進場時機」原文連結：https://money.udn.com/money/story/5607/5516140 發布時間：2021-06-07 原文內容：萬寶週刊撰文/蔡明彰 ***本文所提之個股內容僅供參考，不具投資建議，投資前應審慎評估風險，且自負盈虧* ** 萬寶投顧蔡明彰強調，傳產不是方向的問題，而是節奏的問題。受惠歐美率先施打疫苗後的剛性需求，傳產成今年台股主流，多頭格局持續發展，成交量佔比不斷攀升，但是航運今年來狂漲113％、玻陶大漲73％、鋼鐵大漲51％、造紙大漲51 ％，績效遠勝電子漲幅的13％，顯示傳產的節奏又急又快。從本土疫情惡化，升為三級警戒，台股卻週線連三紅後，有些傳產的節奏需要調整放緩，擔心京元電子（2449）移工確診停班會波及整體科技業，週一台股盤中下殺逾370點，漲幅大的航運、鋼鐵湧現獲利回吐賣壓。不過，傳產仍有造紙、紡織、塑化逆勢抗跌，顯然傳產不同族群在未來走勢將分歧，本週中國、美國將發佈上月CPI，預料持續走高，通膨隱憂揮之不去。下週聯準會FOMC會議還不至於討論縮減QE，但7月底召開的FOMC及8月下旬全球央行年會，釋出鷹派立場的可能性就很大，研判台股將在6至7月出現反彈高點，隨後夏天有一波的中期回檔。萬寶投顧蔡明彰強調，「人無遠慮，必有近憂」，現在的選股操作要有風險意識，電子股不必買的太多、買的太早，即便估值便宜，但只要聯準會討論縮減QE，電子股還是會跌下來，那時候的低點才是真正最好的進場時機。至於今年主流的傳產，現階段不要追高漲幅太大的航運、鋼鐵，過去經驗一旦聯準會討論縮減QE，會使得漲最凶的類股也跌最重，目前全世界貿易90％運輸量靠海運完成，隨著全球經濟復甦，各國貿易量需求大增，去年下半年以來，部分海運運價大漲近10倍，現在仍供不應求，貨櫃輪業者普遍認為今年景氣一波旺到第四季，但不代表股價也漲到年底。下半年疫苗普及，整體疫情得到全面控制之後，生產及運輸將恢復到比較平穩水準，那時候航運運價將走平，甚至回跌。鋼鐵最重要市場看中國，今年前5月鋼材價格一度突破2008年前次高點，創下歷史新高。全球經濟復甦，拉動全世界鋼鐵消費增長，今年第一季全球粗鋼產量增速由負轉正，46個國家正成長，去年僅有14個國家。今年第一季全球粗鋼產量較去年同期提高10％，除了剛性需求，這一次鋼鐵上漲還有一個特別因素，為了應對疫情，全球各主要國家推出相關刺激措施，導致包括鋼材在內的大宗商品價格全面上漲，但鋼鐵漲太凶，後遺症就出來。下游企業經營成本上升，並且鋼材漲價往消費端傳導，迫使中國官方出手打壓黑色系商品，來壓制鋼價上漲。萬寶投顧蔡明彰強調，展望下半年，鋼價趨向平穩，拜登政府的龐大基礎建設計劃與共和黨談判後，將縮小規模，及中國官方調控，台股鋼鐵股不必再追高，拉回有低點再介入。黑馬總是令人意外，投資人對營運好的電子股耳熟能詳，因此手上抱一大堆，籌碼因素，反而今年股價沒表現。很多傳產今年是20～30年最好的一年，但市場根本沒注意，籌碼乾淨，外資、投信連研究員都沒寫研究報告，今年傳產多頭大行情，法人都抓不住節奏，何況一般散戶路過卻錯過。萬寶投顧蔡明彰強調，最強的傳產是2021年預估EPS將創下歷史新高，股價必定大漲特漲，不過有些已經漲太凶，再追高有風險，可是也有些漲幅相對溫和落後，未來漲升節奏會加快，結論是聯準會討論縮減QE之前，逢低火力集中在今年EPS創歷史新高，但股價漲幅落後的傳產，至少有15檔傳產，今年EPS改寫掛牌以來的歷史新高。航運共有長榮海(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)貨櫃三雄，散裝輪的慧洋-KY(2637)及貨運承攬的台驊投控(2636)、中菲行(5609)等6檔。貨櫃三雄長榮海今年EPS估29元、陽明29元、萬海28元，但今年來股價分別大漲172％、26 6％及189％，慧洋-KY今年EPS估6元，今年來上漲167％，台驊投控今年EPS估15元，今年來上漲198％，中菲行今年EPS估9元，今年來上漲64％，以上航運股幾乎包辦今年上市櫃公司漲幅前十名。鋼鐵只有鋼筋的威致今年EPS估3.6元，創歷史新高，今年來大漲71％。中鋼、中鴻雖今年 EPS分別估3.2及4元，但還沒有打破歷史記錄。造紙今年受惠紙漿、廢紙成本上升及需求旺，永豐餘、正隆EPS分別估3.6及4元，將創歷史新高，近來股價急漲，週一雙雙漲停，成最強的傳產，今年來股價分別上漲72％及44％。紡織的儒鴻今年EPS估20元，南紡估2元，也都創歷史新高，股價分別上漲51％及98％，南紡受投信清倉影響，目前價位尚未創波段新高，經過籌碼換手，搬開大石頭，未來有補漲可能。原油號稱大宗商品之王，原油涉及產業鏈眾多，下游相關產業數百個，覆蓋行業範圍遠大於鐵礦石，因而歐美施打疫苗的報復性需求，最後壓軸好戲是原油上漲，夏天可望漲到每桶80美元。全球塑化產品經歷第一季狂漲，第二季以來進入平穩階段，展望第三季，受油價上漲帶動的下游庫存回補展開，包括國喬今年EPS估5元、亞聚估3.2元、華夏估4.1元、聯成估3元，這四檔塑化股EPS將改寫歷史新高，但今年股價漲幅分別為25％、57％、46％及54％，相對航運、鋼鐵，漲幅落後，隨著國際油價看漲，塑化股將反映第三季報價回升而展開補漲。心得/評論： ※必需填寫滿20字文章內容寫的很多,看完可以檢視一下自己手上的個股類型及做未來規劃中菲行之前漲停好幾天,昨天一度跌停至於這句"研判台股將在6至7月出現反彈高點，隨後夏天有一波的中期回檔"讓時間來證明吧... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.110.51.17 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1623106117.A.FEA.html

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poisonB

06/08 06:56, 3年前 , 1^F

06/08 06:56, 1^F

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mike110100

06/08 06:57, 3年前 , 2^F

06/08 06:57, 2^F

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ej03xu3

06/08 06:57, 3年前 , 3^F

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