[其他] 各種 ETF 投資報酬比較

看板Stock作者 (冰啤酒)時間3年前 (2021/04/03 07:22), 3年前編輯推噓42(46推 4噓 89→)
留言139則, 51人參與, 3年前最新討論串1/1
蔡九大的文章引起我的興趣，並發現還原股價系統的好用之處 便想來簡單比較一下大盤指數型 ETF 和 以現金股利為訴求的 ETF 投資報酬差異 選三種 ETF 做比較，大盤連動指數型 ETF: 0050，追蹤高股息標的: 0056，和一檔債券 型 ETF: 00710B FH彭博高收益債 分析原則和數據呈現: 因還原股價系統不僅會算入股利，並會將股利以複利率計算，因此投資報酬都是以領完 股利，馬上將股利投入投資的假設所得的結果。 為簡化流程和方便比較，投資報酬直接以單筆投資，總報酬再除以投資年限，因此呈現 的投資報酬是單利的年化報酬 (請注意，股利複利都已算進去，單利的年化報酬只是方 便大家比較 三種 ETF 發行時間不同，會根據各個發行時間做比較 結果: 一、發行期間平均報酬 00710B 發行時間最短，先以他做基準點，並扣掉去年疫情和這一兩年瘋狂的資金行情 的極端偏差值 0050 0056 00710B 2017/9 月 至 9.9 % 11.2 % 4.3 % 2020/1 月 感想: 0056 並沒有像大家說的差，0050 主要是吃標的市場的成長，但 0056 在複利 加成的情況下，這段時間獲利還比 0050 好，0056 是追蹤高配息公司的股票，追蹤 標的如果成長，一樣可吃到成長，債卷型不吃成長，主要吃利息，而光利息本身也輸 0056 投資報酬敬陪末座不意外 再來根據 0056 發行時間做比較 0050 0056 2008/1 月 至 12.3 % 9.8 % 2020/1 月 感想: 這段時間投資報酬 0050 就大於 0056 了，但 0056 也不是一無是處，只是這段 時間台灣市場成長高過於配息吧了 二、在大空頭和大多頭時，獲利差異比較 抓兩個歷史大波段來看，一個是 2008 金融海嘯，一個是去年到今年 2008 金融海嘯 大空頭 0050 0056 2008/1 月 至 -41.2 % -42.2 % 2009/1 月 大多頭 0050 0056 2009/1 月 至 59.4 % 67.1 % 2011/1 月 整個來回 0050 0056 2008/1 月 至 9.6 % 11.8 % 2011/1 月 感想: 2008 下殺時 0050 0056 半斤八兩，回升時 0056 較占優勢 新冠疫情加資金行情 大空頭 0050 0056 00710B 2019/12 月 至 -56.7 % -46.4 % -43.4 % 2020/3 月 大多頭 0050 0056 00710B 2020/3 月 至 82.1 % 49.5 % 15.4 % 2021/3 月 整個來回 0050 0056 00710B 2019/12 月 至 35.8 % 19.8 % -1 % 2021/3 月 感想: 去年和今年在經濟上是一個非常特殊的歷史事件，債券和股市有一定的互補性質 但面對突發性的全球疫情，美股恐慌的連續融斷，債券也跟著股市崩跌，而後破天荒 的無限QE 帶來全球市場市值的瘋狂成長，吃成長的 0050 當然水漲船高，但 0056 真的 像大多版上的人說的那樣一無是處嗎? 除去去年來的資金行情，0050 和 0056 投資報酬 其實並無明顯好壞，關鍵點在市場成長的力度和複利的應用，你投資的大盤連動型 ETF 是連動高成長，低成長，還是負成長市場，決定你的投資報酬 最後，最重要的是，時間放長，複利才是你資本膨脹的關鍵 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.231.50.172 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1617405776.A.8E8.html ※ 編輯: farain (36.231.50.172 臺灣), 04/03/2021 07:25:38
推
04/03 07:26, 3年前 , 1F
推一個
04/03 07:26, 1F
推
04/03 07:32, 3年前 , 2F
推推
04/03 07:32, 2F
推
04/03 07:36, 3年前 , 3F
券，字打對
04/03 07:36, 3F
推
04/03 07:37, 3年前 , 4F
用高收益債當例子...為何不用美債呢？
04/03 07:37, 4F
※ 編輯: farain (36.231.50.172 臺灣), 04/03/2021 07:41:09
→
04/03 07:41, 3年前 , 5F
因為我沒有美債的還原資料
04/03 07:41, 5F
※ 編輯: farain (36.231.50.172 臺灣), 04/03/2021 07:44:30
推
04/03 07:45, 3年前 , 6F
還有個玩法是只有一半定期定額 另一半等崩跌抄底
04/03 07:45, 6F
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04/03 07:46, 3年前 , 7F
之前就有人講過惹，為甚麼0056殖利率那麼高
04/03 07:46, 7F
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04/03 07:47, 3年前 , 8F
全世界沒瘋買把它價格推升?
04/03 07:47, 8F
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04/03 07:48, 3年前 , 9F
因為超長期報酬就是輸0050 XD
04/03 07:48, 9F
推
04/03 07:48, 3年前 , 10F
0056不像一堆etf大師說的差耶
04/03 07:48, 10F
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04/03 07:54, 3年前 , 11F
ETF 瘋狂買是造成溢價，淨值沒跟著升不可能無限升
04/03 07:54, 11F
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04/03 07:56, 3年前 , 12F
0056 隨時根據標的殖利率轉換標的，淨值不會一直
04/03 07:56, 12F
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04/03 07:56, 3年前 , 13F
因為長期報酬0056輸0050。
04/03 07:56, 13F
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04/03 07:57, 3年前 , 14F
瘋狂升，因為高殖利率通常不是高成長股
04/03 07:57, 14F
噓
04/03 07:57, 3年前 , 15F
直接拿成立至今的資料來看就知道為什麼不推薦0056，
04/03 07:57, 15F
0050 0056 成立的時間就不一樣，拿 0056 成立的時間來比 雖然比 0050　差，但也不 是垃圾好嗎？ 0050 很好，但你也要觀察市場的成長幅度，你現在才進場和 2003　進場 一樣放５年投資報酬是完全不一樣的
→
04/03 07:57, 3年前 , 16F
比較效益不需要切西瓜的時間區間，更何況用201912-2
04/03 07:57, 16F
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04/03 07:57, 3年前 , 17F
02003是哪招？
04/03 07:57, 17F
發行時間的投報也比較過給你看了，很多人就是想知道股市大跌或大漲時要買 0050 還 是 0056，才來比較兩者的投報，難道你以為大家全部資金都在 2003 年投入嗎?
推
04/03 07:59, 3年前 , 18F
2020/3-2021/3這段 0050超猛der
04/03 07:59, 18F
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04/03 07:59, 3年前 , 19F
0050 和 0056 的投報輸贏主動權在 0050，看投資
04/03 07:59, 19F
推
04/03 07:59, 3年前 , 20F
原形etf可無限發行不怕溢價，0056還吃分析師的預測
04/03 07:59, 20F
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04/03 07:59, 3年前 , 21F
明年最高股利，不如0050完全沒人為因子好
04/03 07:59, 21F
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04/03 08:00, 3年前 , 22F
期間市場成長幅度而定，我上面已經比較過，如果
04/03 08:00, 22F
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04/03 08:00, 3年前 , 23F
誰能想到17年來最高9X的0050 能在一年後突破14X
04/03 08:00, 23F
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04/03 08:01, 3年前 , 24F
其實0056是主動型基金，0050是被動XD
04/03 08:01, 24F
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04/03 08:01, 3年前 , 25F
你投資期間台灣整體成長較趨緩，0050 就會輸 0056
04/03 08:01, 25F
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04/03 08:01, 3年前 , 26F
0056是策略型ETF,費用又高,對我真的一無是處
04/03 08:01, 26F
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04/03 08:01, 3年前 , 27F
建議直接看一個景氣循環的最大最小值以及期初期末值
04/03 08:01, 27F
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04/03 08:01, 3年前 , 28F
，而不是在那邊切西瓜，要切出對任一個指數的有利的
04/03 08:01, 28F
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04/03 08:01, 3年前 , 29F
時間區間都可以找到對應的做法，這樣比較太主觀
04/03 08:01, 29F
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04/03 08:02, 3年前 , 30F
其實台灣整體成長如果趨緩 我是覺得兩個都會一起死
04/03 08:02, 30F
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04/03 08:02, 3年前 , 31F
一樣大盤連動性 ETF，不同市場投報差很多
04/03 08:02, 31F
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04/03 08:03, 3年前 , 32F
不要以為GG不行惹 其他公司不會有事阿XD
04/03 08:03, 32F
0056 是追蹤高股息，隨時調整，配息會維持一定，不講市場大崩盤或大噴發，看整體市場 ，平均成長趨緩到一定，0056 就會追過 0050
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04/03 08:03, 3年前 , 33F
這就是為什麼巴菲特建議投資高成長市場的指數型 ETF
04/03 08:03, 33F
※ 編輯: farain (36.231.50.172 臺灣), 04/03/2021 08:13:03
還有 66 則推文
還有 9 段內文
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04/03 11:18, 3年前 , 100F
煥然一新 不少比較圖表數據的文章
04/03 11:18, 100F
推
04/03 11:18, 3年前 , 101F
避開二代健保 0056小買個11-12張放著
04/03 11:18, 101F
推
04/03 11:39, 3年前 , 102F
dodomilk 正解，0050年化報酬率平均勝2.5趴根本就是
04/03 11:39, 102F
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04/03 11:39, 3年前 , 103F
屌打，10年下來12.x% vs. <10%這不是差不多，是差超
04/03 11:39, 103F
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04/03 11:39, 3年前 , 104F
多
04/03 11:39, 104F
推
04/03 11:42, 3年前 , 105F
推一個，雖然你的比較方法有其限制，但不失可以汲
04/03 11:42, 105F
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04/03 11:42, 3年前 , 106F
取的訊息。感謝分享！
04/03 11:42, 106F
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04/03 11:47, 3年前 , 107F
高手才不會只投資台灣 厲害的都在美股
04/03 11:47, 107F
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04/03 11:48, 3年前 , 108F
直接給結論 sp500 >0050 >0056
04/03 11:48, 108F
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04/03 11:48, 3年前 , 109F
h ttps://ppt.cc/fj8Lkx
04/03 11:48, 109F
推
04/03 11:55, 3年前 , 110F
0056成分股來說，大都是景氣循環股和金融為主
04/03 11:55, 110F
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04/03 11:57, 3年前 , 111F
單純只領股利不賣的話是還好，但重點在買點不好的話
04/03 11:57, 111F
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04/03 11:59, 3年前 , 112F
可能會要抱好幾年股利才打平其他資產的報酬
04/03 11:59, 112F
推
04/03 13:00, 3年前 , 113F
另外，大盤還原價請查「加權報酬指數」
04/03 13:00, 113F
→
04/03 13:01, 3年前 , 114F
連加權報酬指數都不知道，真的別亂研究一通
04/03 13:01, 114F
推
04/03 13:03, 3年前 , 115F
0056 周轉率60% 你認爲他是賺價差還是賺股息？ 但
04/03 13:03, 115F
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04/03 13:03, 3年前 , 116F
是他卻標榜 “高股息”ETF 然後爽收高額管理費
04/03 13:03, 116F
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04/03 13:03, 3年前 , 117F
這是他最大問題
04/03 13:03, 117F
推
04/03 13:11, 3年前 , 118F
沒辦法,台灣人看到"高股息"就嗨了,完全不看總報酬
04/03 13:11, 118F
推
04/03 13:15, 3年前 , 119F
會高配息的主因就是沒成長性，用穩定配息吸引投資
04/03 13:15, 119F
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04/03 13:15, 3年前 , 120F
人，要剛好高配息又有成長性的標的，其實有發展這
04/03 13:15, 120F
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04/03 13:15, 3年前 , 121F
樣的ETF,但老實說選股難度不低，所以初看績效也沒
04/03 13:15, 121F
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04/03 13:15, 3年前 , 122F
比較好
04/03 13:15, 122F
→
04/03 13:17, 3年前 , 123F
推原po的分析，建議分時間點比較，或許更有意義，
04/03 13:17, 123F
→
04/03 13:17, 3年前 , 124F
可以看出在哪個大環境下，成長性跟高殖率哪個會有
04/03 13:17, 124F
→
04/03 13:17, 3年前 , 125F
更好表現
04/03 13:17, 125F
推
04/03 14:24, 3年前 , 126F
測歷史沒啥意義，你就回答如果GG年底還在600，0050
04/03 14:24, 126F
推
04/03 14:25, 3年前 , 127F
56內扣費用貴這點就被一堆窮人靠北惹
04/03 14:25, 127F
→
04/03 14:25, 3年前 , 128F
能飆到哪？
04/03 14:25, 128F
→
04/03 14:26, 3年前 , 129F
50 56的戰爭不會有落幕的一天der
04/03 14:26, 129F
推
04/03 14:28, 3年前 , 130F
推理性討論
04/03 14:28, 130F
推
04/03 14:31, 3年前 , 131F
推
04/03 14:31, 131F
推
04/03 14:32, 3年前 , 132F
對於不擇時進出，願意放很長期的人來說，0050較好
04/03 14:32, 132F
推
04/03 17:23, 3年前 , 133F
去年疫情後買0050，今年過年後買0056，選我正解
04/03 17:23, 133F
推
04/03 17:28, 3年前 , 134F
0052才是最好的，沒有一堆傳產拖油瓶
04/03 17:28, 134F
推
04/03 19:56, 3年前 , 135F
我有買0056 其實真心覺得還不錯
04/03 19:56, 135F
推
04/04 02:26, 3年前 , 136F
謝謝分享
04/04 02:26, 136F
推
04/04 12:28, 3年前 , 137F
推
04/04 12:28, 137F
→
04/04 20:46, 3年前 , 138F
ETF有兩種 一種是0056 一種是其他
04/04 20:46, 138F
推
04/04 22:24, 3年前 , 139F
推這篇詳細
04/04 22:24, 139F
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