Re: [標的] 生展8279已刪文
這檔是近期我覺得算被低估的標的，股價算還在低估中，可以往下布局
甚至可以等到八月營收出來後有超過1.2E再考慮進場，拉上去就不建議買了
算是還在成長的公司，訂單穩定且成長中，技術我認為台灣應該是益生菌最強了啦
相較大江跟葡萄王，我認為這支好一點，有可能今年一次衝上EPS 9塊
明年新廠區擴廠攤提下會影響到EPS，影響多少不知道，但後年應該會挑戰賺一個股本
※ 引述《kw10 (猴)》之銘言：
: 1. 標的：8279
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：目前大盤來看 個人選擇上會再以營收與未來趨勢能夠持續成長公司為主
: 1.生展在2020Q1新廠一期完工後 目前五六七月可在營收上看到成長
生展擴完廠馬上反應在營收，今年算是穩定月營收維持在1.2E以上
: 2.對比新廠2期2020Q3完工，3期於2021Q1完工 只要有單產能一定能跟上
: 風險:新廠蓋好 如果訂單沒有達到損益兩平要面對折舊問題
這點我實在看不懂公司在操作甚麼，致電發言人回答的內容保留太多
一開始規劃新廠房要用蓋的，結果不知道在趕甚麼直接買下隔壁廠房
只能猜是客戶已經有要求產能，所以沒辦法用蓋廠方式擴廠
有可能在明年大家看到營收股價才會明顯反映。
: 3.目前可看出今年Q2毛利破40% 對比去年Q2只有34% 可看出產品比重配
: 置往高毛利靠攏，推測客戶代工毛利好。
: 風險:需觀察新客戶產品能否維持高毛利 避免因為了營收掉了毛利
2018算是公司谷底，因為市場出現競爭對手削價競爭客戶跑單
今年回溫是因為客戶發現2018找的代工品質太差，技術與品質是被肯定的
: 4.客戶端:打入Weider保健食品 配合COSTCO展店 只會越來越多，另外
: 針對建工與佐登 都有合作 屬於持續多方面發展。
: 佐登:新聞稿提到9月底發布益生菌
: 建工:有提到高蛋白
: 風險:需確認中國COSTCO展店速度目前以他CEO來看展店保守
威德穩定貢獻，能打入美國健康食品代工產鏈很難
佐登的產品是為了中國市場，健身工廠就算了
: 5.產品:能打入美國保健食品 通常有三年訂單穩定期 也證明技術上
: 屬於有一定水準 避免價格戰問題。
這家益生菌製造可媲美妙利散，都是醫藥級的，台灣應該沒有可媲美的公司
: 6.成長:今年公司目標成長10% 目前看毛利率OK 在看下半年新客戶能帶
: 入多少營收
法說會是說Q3會好過Q2，而Q4大概與Q3持平，Q4保留啦，畢竟是淡季
但整個年度保守估計EPS會到九塊。
: 4. 進退場機制 : 目標停利點 150元
: 目標停損點 110元
附個人權圖
https://imgur.com/a/5r4XQ1e
12點刪文
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