Re: [心得] 14T Vix下半車 勸世文

看板Stock作者 (oreztsae。裏)時間3年前 (2020/06/13 07:30), 3年前編輯推噓58(58推 0噓 22→)
留言80則, 58人參與, 3年前最新討論串2/5 (看更多)
小志工 給點對vix的個人理解， 希望原po能更加了解vix。 背景知識： 1BS模型（選擇權訂價模型） 2位移速度加速度定義（國中理化) 若不精確的說明定義， vix是一個股價的二次微分方程。 不懂沒關係，(其實我也在摸索中) 但至少有一個重要觀念， vix和股價不是線性關係。 白話來說， 股價漲跌和vix關係不是一般人直覺可判斷。 為了能更直覺了解vix， 我常用簡單的物理學類比 （不精確，類比有誤請指正） 如果股價漲幅是位移， 則漲幅快慢是速度， 期貨可類比成速度， vix就可以類比成加速度。 從簡單物理學可知， 加速度和速度不一定同向， 更別提和位移同向。 就是vix不和股價漲幅有線性關係。 何時加速度(vix)會有最大值？ 就是速度轉向時。 白話來說，就是股價轉折點。 這類比剛好說明一般人常有的迷思， 股價跌深時，買vix是不合理。 (類比可知非線性，等同誤判不理性買法） 建議基於線性關係為買賣依據， 反而要買賣期貨。 同理可證， 為何技術分析不適合vix？ （因為一般技術分析都是建立在線性類比關係上成立的） 為何加碼攤平策略不適合vix? 因為買賣vix，如同買賣轉折點。 加碼攤平策略比較適合趨勢策略。 買賣vix正統玩法，比較符合避險套利策略。 最後， 若要買賣vix， 個人建議要搭配期貨， 進行避險套利策略才是正統玩法。 玩法就是依據資金部位流動性， 買賣預期的漲幅（期貨)， 買賣不確定性的漲幅變化(vix)。 一般人單買賣vix的， 我覺得就當買樂透作公益， 國家會感謝你的交易稅。XD 我走來始終如一，小志工下台一鞠躬。 ----- Sent from JPTT on my Asus ASUS_X01AD. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.76.181.168 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1592004602.A.DA8.html
推
06/13 07:33, 3年前 , 1F
推，清楚解釋
06/13 07:33, 1F
推
06/13 07:34, 3年前 , 2F
普通文
06/13 07:34, 2F
※ 編輯: WESTONE (42.76.181.168 臺灣), 06/13/2020 07:35:12
推
06/13 07:44, 3年前 , 3F
恐懼又麻痺了嗎？
06/13 07:44, 3F
推
06/13 07:58, 3年前 , 4F
讚喔
06/13 07:58, 4F
→
06/13 07:58, 3年前 , 5F
股版智障可能看不懂，但推你
06/13 07:58, 5F
推
06/13 08:03, 3年前 , 6F
專業 厲害
06/13 08:03, 6F
推
06/13 08:06, 3年前 , 7F
推
06/13 08:06, 7F
推
06/13 08:15, 3年前 , 8F
可以建議期貨和vix的比例嗎~
06/13 08:15, 8F
推
06/13 08:16, 3年前 , 9F
推爆，當樂透買要果斷砍單，凹單會很難看
06/13 08:16, 9F
推
06/13 08:20, 3年前 , 10F
簡白易懂 謝謝大大
06/13 08:20, 10F
推
06/13 08:21, 3年前 , 11F
推
06/13 08:21, 11F
推
06/13 08:22, 3年前 , 12F
專業 感謝指導
06/13 08:22, 12F
推
06/13 08:34, 3年前 , 13F
豁然開朗 謝謝
06/13 08:34, 13F
推
06/13 08:38, 3年前 , 14F
完全看不懂，所以我不會碰，再低都不碰
06/13 08:38, 14F
推
06/13 08:40, 3年前 , 15F
短線炒作 難道你不知道vix也可以空嗎......
06/13 08:40, 15F
推
06/13 08:41, 3年前 , 16F
有懂
06/13 08:41, 16F
推
06/13 08:42, 3年前 , 17F
借問一下選擇權是不是也有類似特性？之前無聊玩看
06/13 08:42, 17F
→
06/13 08:42, 3年前 , 18F
看選擇權，一口call因為兩天小跌直接砍半，結果到
06/13 08:42, 18F
→
06/13 08:42, 3年前 , 19F
期前大漲百點直接噴兩倍
06/13 08:42, 19F
推
06/13 08:44, 3年前 , 20F
請問vix適合用做現貨避險嗎？
06/13 08:44, 20F
推
06/13 08:46, 3年前 , 21F
推推
06/13 08:46, 21F
推
06/13 08:46, 3年前 , 22F
根本不用懂 懂越多也沒比較厲害
06/13 08:46, 22F
→
06/13 08:47, 3年前 , 23F
研究一堆也沒用 無腦買基本的就夠賺了
06/13 08:47, 23F
推
06/13 08:49, 3年前 , 24F
推
06/13 08:49, 24F
推
06/13 08:51, 3年前 , 25F
外豬買那麼多。不跟著買嗎
06/13 08:51, 25F
推
06/13 08:54, 3年前 , 26F
推
06/13 08:54, 26F
推
06/13 09:04, 3年前 , 27F
文組會問你甚麼是加速度..
06/13 09:04, 27F
推
06/13 09:05, 3年前 , 28F
推
06/13 09:05, 28F
推
06/13 09:11, 3年前 , 29F
感謝分享 對vix又了解了很多
06/13 09:11, 29F
推
06/13 09:12, 3年前 , 30F
讚喔
06/13 09:12, 30F
推
06/13 09:17, 3年前 , 31F
原來是加速度呀
06/13 09:17, 31F
推
06/13 09:19, 3年前 , 32F
長知識推
06/13 09:19, 32F
推
06/13 09:21, 3年前 , 33F
雖然看不太懂，但是可以把金融商品類比成物理量，蠻
06/13 09:21, 33F
→
06/13 09:21, 3年前 , 34F
有趣的想法。
06/13 09:21, 34F
推
06/13 09:21, 3年前 , 35F
非線性就懂了
06/13 09:21, 35F
推
06/13 09:28, 3年前 , 36F
我國中理化都不會(哭
06/13 09:28, 36F
推
06/13 09:31, 3年前 , 37F
比例大概資金5%避險控制的時候，當你用95%資金買vti
06/13 09:31, 37F
→
06/13 09:31, 3年前 , 38F
voo時 5%買vix
06/13 09:31, 38F
→
06/13 09:31, 3年前 , 39F
同時買，如果是金債配股的話比例需求更高
06/13 09:31, 39F
→
06/13 09:31, 3年前 , 40F
算是槓桿型避險
06/13 09:31, 40F
推
06/13 09:38, 3年前 , 41F
推 說明簡單易懂
06/13 09:38, 41F
推
06/13 09:48, 3年前 , 42F
賺錢好簡單
06/13 09:48, 42F
推
06/13 09:52, 3年前 , 43F
推
06/13 09:52, 43F
推
06/13 09:53, 3年前 , 44F
看了長期vix價格走勢後更了解了，謝謝大大
06/13 09:53, 44F
推
06/13 09:59, 3年前 , 45F
7元還適合避險嗎？ 我是不敢
06/13 09:59, 45F
推
06/13 10:01, 3年前 , 46F
剛看前面就想說有沒有人要用物理解釋
06/13 10:01, 46F
推
06/13 10:02, 3年前 , 47F
謝謝
06/13 10:02, 47F
推
06/13 10:04, 3年前 , 48F
跌深之後反轉往上飆 不也是轉折？
06/13 10:04, 48F
推
06/13 10:11, 3年前 , 49F
推
06/13 10:11, 49F
推
06/13 10:17, 3年前 , 50F
推
06/13 10:17, 50F
推
06/13 10:32, 3年前 , 51F
感覺你的說明有點怪怪的，但還是謝謝分享 :)
06/13 10:32, 51F
→
06/13 10:43, 3年前 , 52F
不同個股或指數之間，本來就很難是線性關係，
06/13 10:43, 52F
→
06/13 10:44, 3年前 , 53F
in大，你說的沒錯呀。但股價通常“緩漲急跌”，影響
06/13 10:44, 53F
→
06/13 10:44, 3年前 , 54F
vix的變化大小。
06/13 10:44, 54F
→
06/13 10:45, 3年前 , 55F
你應該拿富邦VIX 跟它的追蹤指標來討論比較好！
06/13 10:45, 55F
推
06/13 10:54, 3年前 , 56F
所以加速度的方向不會影響囉
06/13 10:54, 56F
→
06/13 10:55, 3年前 , 57F
暴漲vix也是會上漲
06/13 10:55, 57F
推
06/13 11:00, 3年前 , 58F
其實 wiki 就有解答了，跟 30 天內預測波動有關
06/13 11:00, 58F
→
06/13 11:00, 3年前 , 59F
例如，假設VIX指數為15，表示未來30天預期的年化波
06/13 11:00, 59F
→
06/13 11:01, 3年前 , 60F
動率為15%，因此可以推斷指數期權市場預期未來30天
06/13 11:01, 60F
→
06/13 11:01, 3年前 , 61F
標準普爾500指數向上或向下波動15%/√12 = 4.33%
06/13 11:01, 61F
推
06/13 11:02, 3年前 , 62F
對比物理量真是貼切
06/13 11:02, 62F
推
06/13 11:06, 3年前 , 63F
但因為股市緩漲急跌的特性，所以通常跌的時候才會被
06/13 11:06, 63F
→
06/13 11:06, 3年前 , 64F
注意到，但如果哪天 VIX 在低點時，股市一個大爆噴
06/13 11:06, 64F
→
06/13 11:08, 3年前 , 65F
VIX 一樣會上去。有點像是開車不會突然猛踩油門，但
06/13 11:08, 65F
→
06/13 11:08, 3年前 , 66F
偶爾會急踩煞車一樣
06/13 11:08, 66F
推
06/13 11:47, 3年前 , 67F
講的很不錯耶
06/13 11:47, 67F
推
06/13 12:48, 3年前 , 68F
vix本來就比較適合用在短期避險吧 長期根本無從技
06/13 12:48, 68F
→
06/13 12:48, 3年前 , 69F
術線圖判斷 單買vix我覺得根本賭博
06/13 12:48, 69F
推
06/13 13:34, 3年前 , 70F
這種不懂的東西還是少碰為妙 等懂了大概也畢業了
06/13 13:34, 70F
推
06/13 13:41, 3年前 , 71F
推 謝謝分享
06/13 13:41, 71F
推
06/13 14:35, 3年前 , 72F
跟我想的差不多 給推
06/13 14:35, 72F
推
06/13 15:23, 3年前 , 73F
專業文
06/13 15:23, 73F
推
06/13 19:49, 3年前 , 74F
推
06/13 19:49, 74F
推
06/13 22:16, 3年前 , 75F
有趣的比喻
06/13 22:16, 75F
推
06/14 00:11, 3年前 , 76F
有趣
06/14 00:11, 76F
推
06/14 02:50, 3年前 , 77F
單純買賣vix其實也能套利~只是要算一下相對位置即可
06/14 02:50, 77F
→
06/14 02:51, 3年前 , 78F
完整了解白皮書的內容再來玩vix會比較心安
06/14 02:51, 78F
推
06/15 08:37, 3年前 , 79F
推
06/15 08:37, 79F
→
06/15 11:16, 3年前 , 80F
股價向上加速度 vix不會漲 只會狂跌
06/15 11:16, 80F
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