[標的] MSFT-US微軟威而鋼多

看板Stock作者tyman (也太恐怖了)時間4年前 (2020/04/20 13:04)推噓10(11推 1噓 5→)

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1. 標的：MSFT.US 微軟 2. 分類：多 3. 分析/正文：一、技術面：延五日線持續上攻，同時量能溫和步步高，目前遇到肺炎缺口剛補完，股價遇到短壓後續會壓回五日線到十日線上下做整理二、基本面： (1)智慧雲端業務部門：Azure公共雲、Windows Sever、SQL Server、Visual Studio、 GitHub，該部門是微軟未來增速成長的核心動能，以Azure的成長最快速，近一季財報獲利YOY+62%，微軟近期的重大突破就是買下了GitHub，這個併購可以讓微軟輕易取得開發人員的程式碼，以及雲部門產品的交叉行銷近期因為疫情影響，企業對雲端的需求更是暴增到775%！ (2)個人運算部門：Windows、Surface、Xbox和搜尋這個部門的產品競爭力相對其他部門來說較為弱勢，不過Surface這塊市場微軟還是沒有放棄，最近也即將推出新一代Surface book 3 Microsoft Edge市佔率8.02%在2020年初超越原本市佔排行第二Firefox的7.02%，目前排行老二的Edge有望持續啃食第三名的火狐跟老大哥Google的市佔率 Xbox就比較可惜，今年新機種來不及在年初大家都關在家的時候推出，看看Switch (淚) (3)生產力和商業流程部門：Office、Linkedin和 Dynamics Office 365從買斷至轉型為訂閱制，營收遽降的陣痛期已經過去，現在是持續收現金的黃金收割期，看得出微軟這頭大牛有創新改變的決心 Linkedin不用多說，全球最大XXX網站((誤，這個專業人士社交媒體平台不管是活躍人數跟會員數都是打爆其他同類平台，招募準確性跟專業性上奴隸銀行完全無法比擬，估計今年營收可以成長20~30% Dymamics是微軟面相企業的商業軟體，有客戶關係管理(CRM)跟企業資源企劃(ERP)，美股 CRM市占第一名的就是Salesforce(CRM-US)，還有其他大型的上市公司都在搶食這塊大餅，目前這個產業是屬於高速成長，排行老四的Dymaics有望藉由微軟的資源搶奪市場，該項目也是Azure之後次高的營收成長動能，今年營收有望成長30~40% 微軟的目標很明確，以Office 365作為後盾，這類的營收不僅穩定又有小幅的成長空間，激進的擴張就靠雲端部門Azure+Server，剩下的Xbox+Linkedin+Edge雖然佔微軟的營收少，但電玩、人才招募、搜尋引擎的餅是非常大的，成長性跟話題性好比畫龍點睛 2020年EPS預估為5.68元，較去年2019年成長約12%，以微軟近年的高成長爆發性來說，我樂觀看待2020年能夠繳出優於法人預期的成績單 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制停利：長期投資不停利停損：企業創新力停滯或是產品面臨重大挑戰而失去大量市占，設個50元好了關於微軟以及其他持股也有在影片中作說明，資產配置跟成本也在影片中公布，並附上美股 https://youtu.be/aB8M7_GK7YY