Re: [請益] 買vix的人是不是不知道鈍化風險

看板Stock作者 (伊波杏樹超可愛 <3)時間4年前 (2020/03/22 21:51), 4年前編輯推噓51(52推 1噓 28→)
留言81則, 50人參與, 4年前最新討論串2/8 (看更多)
VIX雖然被說是恐慌指數 但實際上是SP500的波動率指數 會叫作恐慌指數只是因為通常波動大的時候都是恐慌的時候 以下是維基的介紹 VIX指數用年化百分比表示，並且大致反映出標準普爾500指數在未來30天的期望走向。例 如，假設VIX指數為15，表示未來30天預期的年化波動率為15%，因此可以推斷指數期權市 場預期未來30天標準普爾500指數向上或向下波動15%/√12 = 4.33% 。[6] 也就是，指數 期權的定價假設是：標準普爾500指數未來30天的波動率在正負4.33%以內的機率為68%。 所以說啊 會說為啥道瓊跌VIX也跌的就是沒搞清楚VIX到底是代表啥 再來，最近做多VIX的ETF跟ETN暴漲，要看得不是VIX指數，而是VXXIDSP VXXIDSP全名是S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Excess Return 也就是短期的VIX期貨(當月跟次月)表現 由於VIX的ETF跟ETN都不是直接持有VIX(畢竟只是個數字)，而是持有VIX的期貨 因此用VIX去看VIX期貨的表現根本就不準 再加上期貨需要不斷轉倉，兩個月間的期貨價值又不同 要是4月的VIX期貨價格高於5月的VIX期貨價格 那麼每轉倉一次就賺一筆，反之則是賠錢 這也是為什麼做多VIX的ETF跟ETN長期走跌的原因 畢竟平常對3月的我們來說，4月的波動率當然會比5月的波動率還小 現在的情況則是因為SP500暴跌導致4月的波動率迅速增加 而5月的波動率相較之下增加的沒有那麼多 因此現在持有4月VIX期貨的ETF跟ETN除了因期貨上漲導致的淨值增加外還有轉倉的收益 所以股價才會飆高拿麼厲害 原PO的文章要提醒的是，目前SP500一天崩個3-5%很容易，但要再崩一次3-5%會越來越難 畢竟股票還是有個基本的價值在那裡 而且VIX是預期未來30天的年化波動率 要是大家估計未來30天內SP500的波動將會越來越小 那麼遠月期貨的價格便有可能恢復到以往高於近月期貨價格的常態 就會導致VXXIDSP的價格快速滑落 當然要是有人覺得自己看到了大家沒預期到的崩崩的話 繼續持有或是買入做多VIX的ETF跟ETN也是可以的 以上是來自一個菜雞奈米戶的小心得 要是有誤還請大佬們手下留情 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.116.192.47 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1584885101.A.D7A.html
推
03/22 21:53, 4年前 , 1F
這篇不錯
03/22 21:53, 1F
→
03/22 21:54, 4年前 , 2F
所以可以做空VIX了嗎?
03/22 21:54, 2F
我是不建議啦 因為現在除了期貨外沒有很好的做空工具 之前0206大家大崩潰那次把XIV(VIX的反向ETN)嘎爆了 然後另一隻SVXY則是從反向一倍改成反向0.5倍 也就是幾乎沒啥好漲的 當然現在VXXIDSP在高點的情況下是不是很好空也難說 畢竟這幾年能遇到VXXIDSP爆衝還在高點維持住好像也就這一次 然後我就是當年用1/3倉位買反向被嘎爆的QQ
推
03/22 21:55, 4年前 , 3F
寫的好清楚
03/22 21:55, 3F
推
03/22 21:55, 4年前 , 4F
這一波很多人要被套住了 接下來會是緩跌不是急跌
03/22 21:55, 4F
緩跌VXXIDSP照崩，到時就能在這裡看有誰不懂惹
推
03/22 21:55, 4年前 , 5F
做多做空都行 不要來問美股跌 VIX 為什麼也跌就好
03/22 21:55, 5F
推
03/22 21:56, 4年前 , 6F
好文！
03/22 21:56, 6F
→
03/22 21:56, 4年前 , 7F
不過被套住的婆媽跟散戶自己活該 因為恐慌就買VIX
03/22 21:56, 7F
推
03/22 21:56, 4年前 , 8F
推 我就是那個沒有搞清楚TVIX是啥的人 250上車800下
03/22 21:56, 8F
→
03/22 21:56, 4年前 , 9F
跟買花王當房億股一樣愚蠢
03/22 21:56, 9F
推
03/22 21:56, 4年前 , 10F
太好心還幫原po解釋
03/22 21:56, 10F
推
03/22 21:57, 4年前 , 11F
這篇正確 但就是兩邊再賭緩跌跟急跌而已
03/22 21:57, 11F
推
03/22 21:58, 4年前 , 12F
你知道你的好心，可能對某些人是殘忍的嗎？
03/22 21:58, 12F
推
03/22 21:58, 4年前 , 13F
上篇不領情的 應該都讓他下去才是
03/22 21:58, 13F
推
03/22 21:58, 4年前 , 14F
推，一定有人抱怨大盤下跌。他的vix也跌zz
03/22 21:58, 14F
搞不懂自己在買啥的人太多惹 真的看不下去才發文
推
03/22 21:59, 4年前 , 15F
寫真好!
03/22 21:59, 15F
推
03/22 21:59, 4年前 , 16F
最近只有持續急跌才有救了吧？...
03/22 21:59, 16F
推
03/22 21:59, 4年前 , 17F
我也不知道 怎辦 手上滿手vix
03/22 21:59, 17F
推
03/22 22:00, 4年前 , 18F
上週五就是美股跌900點, VIX反倒跌7%啊.
03/22 22:00, 18F
→
03/22 22:00, 4年前 , 19F
之後若是每天跌到千點以上波動 應該就漲了吧 CC
03/22 22:00, 19F
要做多的話就是賭崩，而且是越崩越多 這種事情你覺得發生的機率有多大XDD
推
03/22 22:01, 4年前 , 20F
妖股 股票漲或跌時都緩跌 沒事千萬別碰
03/22 22:01, 20F
噓
03/22 22:02, 4年前 , 21F
分又是廢文
03/22 22:02, 21F
推
03/22 22:02, 4年前 , 22F
我倒是認為3月會急跌
03/22 22:02, 22F
推
03/22 22:02, 4年前 , 23F
推
03/22 22:02, 23F
→
03/22 22:02, 4年前 , 24F
一堆廢話
03/22 22:02, 24F
→
03/22 22:02, 4年前 , 25F
說錯 4月會急跌
03/22 22:02, 25F
推
03/22 22:02, 4年前 , 26F
現在不就是三月?!
03/22 22:02, 26F
VIX是未來三十天的波動 所以你現在看到的VIX已經把四月算進去惹
推
03/22 22:03, 4年前 , 27F
我只是單純從疫情來看覺得地獄還沒到而已
03/22 22:03, 27F
推
03/22 22:03, 4年前 , 28F
長知識
03/22 22:03, 28F
→
03/22 22:03, 4年前 , 29F
不過我也只是利用4塊時買獲利了結後的閒錢玩而已
03/22 22:03, 29F
推
03/22 22:04, 4年前 , 30F
明天逃難潮
03/22 22:04, 30F
推
03/22 22:04, 4年前 , 31F
的確很多大媽以為買VIX就是看跌
03/22 22:04, 31F
是看跌啊，只是要越跌越誇張才有賺
→
03/22 22:04, 4年前 , 32F
看空的去買SQQQ跟SPXU還比較好 還去買VIX相關的呵呵
03/22 22:04, 32F
我也是買SQQQ，不過當雜空賺便當錢就好 波動大開槓桿死得快QQ
→
03/22 22:04, 4年前 , 33F
然後還炫耀有賺到肉
03/22 22:04, 33F
推
03/22 22:04, 4年前 , 34F
很久以前就有好心人算過硬上限給各位了 單月目前硬
03/22 22:04, 34F
→
03/22 22:04, 4年前 , 35F
上限12.5 轉倉賺的和溢價再外加上去 這次已經是有vi
03/22 22:04, 35F
→
03/22 22:04, 4年前 , 36F
x以來史上最急跌才搞出14塊 能買在14也真的不簡單
03/22 22:04, 36F
→
03/22 22:04, 4年前 , 37F
我的想法有點像是賭盤押給不支持的對手那樣
03/22 22:04, 37F
→
03/22 22:05, 4年前 , 38F
最恐怖的事情沒發生 地球繼續和平下去 相安無事
03/22 22:05, 38F
→
03/22 22:05, 4年前 , 39F
就當作花錢消災
03/22 22:05, 39F
→
03/22 22:05, 4年前 , 40F
但其實掉回7-8塊 就還能玩..
03/22 22:05, 40F
推
03/22 22:08, 4年前 , 41F
只要相關性不是線性的除了excel高手都沒辦法直接作
03/22 22:08, 41F
→
03/22 22:08, 4年前 , 42F
出價位判斷
03/22 22:08, 42F
推
03/22 22:09, 4年前 , 43F
優文
03/22 22:09, 43F
推
03/22 22:10, 4年前 , 44F
VIX什麼時候轉倉呀？
03/22 22:10, 44F
印象中是這樣的 以現在來說，ETF會同時持有四月跟五月的期貨 然後每天賣一份四月買一份五月 所以到了四月期貨的結算日，手上會是100%的五月期貨
推
03/22 22:13, 4年前 , 45F
那如果很多大媽進場買很多很多, 這支會漲嗎XD
03/22 22:13, 45F
當然會溢價啊
推
03/22 22:13, 4年前 , 46F
VIX每天轉倉
03/22 22:13, 46F
推
03/22 22:15, 4年前 , 47F
感謝大大說明
03/22 22:15, 47F
推
03/22 22:17, 4年前 , 48F
真佛
03/22 22:17, 48F
推
03/22 22:21, 4年前 , 49F
所以禮拜一會漲嗎？買在12很慌啊995
03/22 22:21, 49F
幫QQ
推
03/22 22:22, 4年前 , 50F
推個，簡單明瞭
03/22 22:22, 50F
推
03/22 22:22, 4年前 , 51F
上周四一堆人進去追漲 真的是把它當台股來操作XD
03/22 22:22, 51F
追 都追 這批人等著進公園
推
03/22 22:24, 4年前 , 52F
買在12恐慌，那買在14不就掰掰了
03/22 22:24, 52F
推
03/22 22:25, 4年前 , 53F
目前看起來，禮拜一應該是小跌
03/22 22:25, 53F
→
03/22 22:31, 4年前 , 54F
我很早就說過了...你說的對...但沒有人會理你...會
03/22 22:31, 54F
→
03/22 22:31, 4年前 , 55F
去自殺的還是去...我已經放棄救治這些人了...
03/22 22:31, 55F
跳不跳火坑不關我的事R 我只是想發文積陰德
推
03/22 22:34, 4年前 , 56F
現在過高了 我猜會回到10以下慢慢扣血
03/22 22:34, 56F
推
03/22 22:35, 4年前 , 57F
如果早點知道這個 我就不用賠到畢業 難過
03/22 22:35, 57F
推
03/22 22:36, 4年前 , 58F
禮拜五認賠禮拜四追高的3萬幹
03/22 22:36, 58F
→
03/22 22:36, 4年前 , 59F
還好之前賺了7萬 還有剩
03/22 22:36, 59F
這種商品別追高 一開始買了爆漲就是你平常有做善事剛好賽到 追高就是上面說的去自殺
推
03/22 22:44, 4年前 , 60F
推!
03/22 22:44, 60F
推
03/22 22:45, 4年前 , 61F
推
03/22 22:45, 61F
推
03/22 22:50, 4年前 , 62F
吃飽太閒才空vix，不能下大，卡資金，沒效率
03/22 22:50, 62F
推
03/22 22:52, 4年前 , 63F
請問上發行價20的機率是
03/22 22:52, 63F
→
03/22 22:53, 4年前 , 64F
我猜0
03/22 22:53, 64F
推
03/22 22:56, 4年前 , 65F
跌的點數會減少沒錯，但跌的%數不一定啊，以前道瓊
03/22 22:56, 65F
→
03/22 22:56, 4年前 , 66F
一萬點時跌600點是6%，之前是2%，現在是3%，看看美
03/22 22:56, 66F
→
03/22 22:56, 4年前 , 67F
國總總封城，歐洲總總崩潰。
03/22 22:56, 67F
VXXIDSP要漲除了逆價差之外，還必須跌的%數繼續擴大 依你的假設也就是-6%以上，必須越崩越誇張 不然就像樓下一樣，跌幅一縮小馬上暴跌
推
03/22 23:08, 4年前 , 68F
分享一下禮拜四那個是怎麼認賠3萬的
03/22 23:08, 68F
→
03/22 23:08, 4年前 , 69F
vxxdisp 成本價大約108.5 晚上直接到81
03/22 23:08, 69F
→
03/22 23:08, 4年前 , 70F
是得你沒看錯 就是收這麼快
03/22 23:08, 70F
→
03/22 23:09, 4年前 , 71F
要不是4點突然拉回95我大概會崩潰
03/22 23:09, 71F
→
03/22 23:09, 4年前 , 72F
但裝睡的人是叫不醒的 還好我花3萬得到教訓XD
03/22 23:09, 72F
→
03/22 23:10, 4年前 , 73F
補充一點: 當天買在108.5 晚上曾經收到81.4過
03/22 23:10, 73F
推
03/22 23:43, 4年前 , 74F
這檔根本我懷疑板上有推銷員固定在刷存在打廣告
03/22 23:43, 74F
※ 編輯: a1379 (140.116.192.47 臺灣), 03/23/2020 00:15:57
推
03/23 01:14, 4年前 , 75F
唉...要是早點看到這篇文，我可以少賠30萬...沒搞清
03/23 01:14, 75F
推
03/23 01:46, 4年前 , 76F
這篇不錯，有80分水準
03/23 01:46, 76F
推
03/23 07:41, 4年前 , 77F
概念對了 但是VIX指數的構成不是S&P波動率
03/23 07:41, 77F
→
03/23 07:42, 4年前 , 78F
VIX指數是S&P買賣權的隱含波動率的加權平均
03/23 07:42, 78F
推
03/23 08:45, 4年前 , 79F
我也是認賠14塊20張 出在11.8
03/23 08:45, 79F
推
03/23 08:58, 4年前 , 80F
認真推
03/23 08:58, 80F
推
03/23 10:30, 4年前 , 81F
03/23 10:30, 81F
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