[新聞] 鴻海毛利率能否達10%？第一名分析師楊應超告訴你

看板Stock作者 (裝配匠)時間6年前 (2019/11/16 09:13), 編輯推噓42(44推 2噓 96→)
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1.原文連結： ※過長無法點擊者必須縮網址 https://reurl.cc/vnKqmA 2.原文內容： 鴻海毛利率能否達10%？第一名分析師楊應超告訴你 鴻海宣示毛利率達到10%，激勵各大外資上修目標價，對此市場譽為「最懂鴻海的前外資 分析師」、異康集團暨青興資本首席資深顧問楊應超指出，鴻海若要五年達陣10%毛利率 ，可能面臨不小挑戰，目前他維持鴻海長線在70-90元看法，不過短期受低利率、5G iPhone推動，「鴻海到明年有機會展開超漲波，股價來到90元之上。」 鴻海近期因展望大好，不僅外資連買，多家外資也上修目標價，最高的花旗已喊上120元 ，不少股民因此好奇，最懂鴻海的楊應超會不會也上修看法？ 楊應超指出，鴻海立下毛利率10%的目標，理想很遠大，也很激勵人心，但這個目標涉及 財測，他必須拿出專業才能判斷做不做得到，最佳解答就是回歸財報算法，一目了然。 他表示，根據毛利率定義，是銷售毛利除以銷售數字，觀察鴻海近四季（去年第3、4季和 今年1、2季）的累計毛利和營收表現，仍有龐大的收入來自舊事業，而毛利率提升靠新事 業，那麼未來集團毛利率成長，就必須依賴新事業的毛利率衝高。 他進一步假設鴻海未來五年的營收可成長20%，分母為近四季營收乘以1.2，分子為新舊事 業的毛利總和並假設新事業的未知毛利率為Y，終值為10%。所推算的Y值達到21%，代表鴻 海若舊事業維持毛利率，那麼新事業的毛利率必須有21%。 楊應超表示，台灣科技業毛利率要做到20%不容易，可以想見目標難度很高，且若營收增 速降低，新事業的毛利率要更高，因此他維持鴻海長線股價看法。 不過他也強調，他不會斷言鴻海做不到，畢竟鴻海有很多公司看不到的意志力和執行力， 只是數字會說話，如果要讓投資人更信服，集團勢必要更努力、產出更具體的成果。 楊應超指出，鴻海三大目標瞄準數位醫療、電動車和機器人，是市場主流也是老生常談， 鴻海所產出的終端產品，雖然會有高潛力，但畢竟不像iPhone具體，未來五年怎麼做，作 法一定要更明確。 若是短期來看，他則話鋒一轉，表示近期市場對鴻海看法改善很多，雖然多數外資不像他 在70元就喊低估，但整體氣氛確實好轉，加上大環境轉變，最近鴻海徘徊90元，很有可能 「超漲」一波。 楊應超表示，這波熱錢買鴻海買得很兇，主要是低利率，外資來台愛買「三寶」台積電、 鴻海、大立光，因此可預期鴻海反彈，其次是大家看好5G iPhone，台灣內部還有選舉題 材，都加持鴻海向上。 3.心得/評論： ※必需填寫滿20字 隨著5G夯起來 海公公衝阿～ 5G跟iPhone財賺起來! 短線可以期待 不過這樣只能到90嗎? 何時要衝到200? -- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.161.243.82 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1573866827.A.203.html
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11/16 09:19, 6年前 , 1F
看起來沒有mobile01的A大專業
11/16 09:19, 1F
推
11/16 09:26, 6年前 , 2F
鴻海還是A大研究比較透徹
11/16 09:26, 2F
推
11/16 09:52, 6年前 , 3F
請問樓上二位，是哪位A大。感 謝
11/16 09:52, 3F
推
11/16 10:00, 6年前 , 4F
楊應超應該還是比較強吧……
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11/16 10:07, 6年前 , 5F
mobile01 鴻海 搜尋就找到的ㄌ
11/16 10:07, 5F
推
11/16 10:07, 6年前 , 6F
『楊應超表示，台灣科技業毛利率要做到20%不容易』
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11/16 10:07, 6年前 , 7F
陽(萎還)硬操結果操到亂扯一通
11/16 10:07, 7F
推
11/16 10:09, 6年前 , 8F
台灣科技業本來毛利率就偏低啊
11/16 10:09, 8F
推
11/16 10:11, 6年前 , 9F
GG或幾家IC設計是少數，代工的更不用說
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推
11/16 10:12, 6年前 , 10F
科技股掃一遍就會覺得心情沉重，而且紅色供應鏈太
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恐怖
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推
11/16 10:15, 6年前 , 12F
雖然我覺得他有點過度悲觀。但跟科技強國比起來，
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11/16 10:15, 6年前 , 13F
其實還算有參考性。台股偏軟體的還是太弱。而且IC設
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11/16 10:15, 6年前 , 14F
計，中國也慢慢追上或超越。
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推
11/16 10:16, 6年前 , 15F
A大如果90分，這篇大概只值40分
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推
11/16 10:23, 6年前 , 16F
樓上可是我還是看好五哥說 2019全球EMS廠排名前10名
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11/16 10:23, 6年前 , 17F
呆丸就佔4家 代工廠其實只要客戶導向做得好 只會越
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11/16 10:23, 6年前 , 18F
做越大 強國這方面純熟度還是遠落後呆丸的
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11/16 10:23, 6年前 , 19F
我是回應k大
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噓
11/16 10:24, 6年前 , 20F
陽痿還硬操 笑死
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11/16 10:25, 6年前 , 21F
明年 草都長得跟記者他妹一樣高了
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11/16 10:25, 6年前 , 22F
有些兼具EMS跟品牌性質的老牌行號 像2301 2308 長線
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11/16 10:25, 6年前 , 23F
都是績優生
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11/16 10:26, 6年前 , 24F
我是覺得公公如果要轉型 應該先打造一下Foxconn成
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11/16 10:26, 6年前 , 25F
為通路品牌(不一定要終端品牌)
11/16 10:26, 25F
推
11/16 10:53, 6年前 , 26F
我也想知道是哪個A大的文章
11/16 10:53, 26F
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11/16 10:54, 6年前 , 27F
就宏碁那串，我記得他去年賺700多的樣子
11/16 10:54, 27F
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11/16 11:00, 6年前 , 28F
我看不出為什麼組裝代工要給鴻海10%毛利率
11/16 11:00, 28F
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11/16 11:03, 6年前 , 29F
iphone賣得好鴻海就漲iphone賣不好鴻海就跌
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11/16 11:18, 6年前 , 30F
因為你還停留在鴻海只做組裝代工的思維上
11/16 11:18, 30F
推
11/16 11:25, 6年前 , 31F
鴻海除了代工外 還有能有什麼能耐 不看好
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11/16 11:30, 6年前 , 32F
鴻海近2年組裝代工事業毛利率失守低於7%，想藉由發
11/16 11:30, 32F
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11/16 11:30, 6年前 , 33F
展毛利率高的新事業改善不知能不能成功？
11/16 11:30, 33F
推
11/16 11:35, 6年前 , 34F
鴻海都用喊的 然後就到了 過兩年就...
11/16 11:35, 34F
推
11/16 12:14, 6年前 , 35F
吃貨文 看起來今年就超漲波
11/16 12:14, 35F
推
11/16 12:16, 6年前 , 36F
不懂的人還是不懂，鴻海現在早就多方面發展了。難
11/16 12:16, 36F
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11/16 12:16, 6年前 , 37F
怪我們怎麼買怎麼賺...你們就只能在這唉唉叫
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11/16 12:17, 6年前 , 38F
公公這幾年一直努力去蘋化 根本鴻海創投DD
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11/16 12:18, 6年前 , 39F
但成績大概還要3-5年才看得出來
11/16 12:18, 39F
還有 63 則推文
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11/16 23:58, 6年前 , 103F
覺得和外資對做會有勝算?
11/16 23:58, 103F
推
11/17 00:29, 6年前 , 104F
只要郭董投資對岸黨的某支小金雞成功 不難啦
11/17 00:29, 104F
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11/17 00:29, 6年前 , 105F
就跟當初孫正義一樣
11/17 00:29, 105F
推
11/17 00:31, 6年前 , 106F
外資沒那麼神，不然也不會賣到7X元給人檢
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推
11/17 00:31, 6年前 , 107F
看看美國政府已經認證了多少成功企業
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推
11/17 00:35, 6年前 , 108F
黑越兇的 表示本業技術越先進
11/17 00:35, 108F
噓
11/17 02:01, 6年前 , 109F
毛利10%？當品牌場吃素的哦
11/17 02:01, 109F
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11/17 10:56, 6年前 , 110F
acer那套全都靠猜測，論調不就外資買一堆你不跟嗎
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11/17 10:56, 6年前 , 111F
？ 不然就是現在價位才減資前72，股價便宜還不買嗎
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11/17 10:56, 6年前 , 112F
？否則就是講啥淨值提升助推股價？現在股票誰在看
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11/17 10:56, 6年前 , 113F
你淨值，這麼喜歡看淨值，那群創友達股價才淨值1/4
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11/17 10:56, 6年前 , 114F
，怎麼不買個幾百張！
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11/17 11:05, 6年前 , 115F
再來KY1998連EPS怎麼算都不會，減資就股本減少，EP
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11/17 11:05, 6年前 , 116F
S增加是理所當然的事，去年8元今年就得10元獲利才
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11/17 11:05, 6年前 , 117F
等同去年。若一樣8元，不就獲利衰退？
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11/17 11:07, 6年前 , 118F
至於今年eps多少我不知，只是覺得eps維持8元(衰退)
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11/17 11:07, 6年前 , 119F
，還想本益比15倍，就覺得可笑
11/17 11:07, 119F
推
11/17 12:22, 6年前 , 120F
淨值EPS不看, 外資籌碼不看, 那就憑感覺嚕.
11/17 12:22, 120F
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11/17 12:43, 6年前 , 121F
不看eps，是你們這票覺得eps拿8就很多的盲信者吧
11/17 12:43, 121F
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11/17 12:44, 6年前 , 122F
哇嗚，原來一套全靠猜測的論點可以在群聯丶宏碁丶
11/17 12:44, 122F
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11/17 12:44, 6年前 , 123F
廣達丶亞泥連戰皆大捷呢。
11/17 12:44, 123F
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11/17 13:44, 6年前 , 124F
他程度跟A大比差太多了
11/17 13:44, 124F
推
11/17 14:11, 6年前 , 125F
產業分析我是滿認同他的, 只是他講股價是多餘的,
11/17 14:11, 125F
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11/17 14:11, 6年前 , 126F
多空都被他講走了, 往上往下他都對..
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11/17 14:12, 6年前 , 127F
長線70-90, 短線超過90. 利害.
11/17 14:12, 127F
推
11/17 14:47, 6年前 , 128F
只看eps 那小學生就可以買股票了，你不想學，也沒人
11/17 14:47, 128F
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11/17 14:47, 6年前 , 129F
可以強迫你，大家開心就好
11/17 14:47, 129F
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11/17 15:20, 6年前 , 130F
只不過跟你講說eps拿8不足以支撐股價，就被扭曲成
11/17 15:20, 130F
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11/17 15:20, 6年前 , 131F
只看eps，樓上這等水準應該去從政！
11/17 15:20, 131F
推
11/17 19:41, 6年前 , 132F
其實就蘋果大賣 鴻海股價會在上去 就這麼簡單
11/17 19:41, 132F
推
11/17 20:20, 6年前 , 133F
不管怎樣自己口袋有賺才是重點
11/17 20:20, 133F
推
11/18 03:10, 6年前 , 134F
公司發展前景法說會有提，是很正面的，將來因爲數
11/18 03:10, 134F
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11/18 03:10, 6年前 , 135F
位轉型，毛利會提升1%，再來是數位醫療，5G，跟電
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11/18 03:10, 6年前 , 136F
動車，電動車要做的是底盤，加起來毛利最低10%，在
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11/18 03:10, 6年前 , 137F
將來的3～5年
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11/18 03:14, 6年前 , 138F
人生應該花在創造可能，而不是花在創造不可能上
11/18 03:14, 138F
推
11/19 21:03, 6年前 , 139F
跪求樓上w大幫分析ㄧ支好棒棒的股票 不要只會說人家
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11/19 21:03, 6年前 , 140F
靠猜測
11/19 21:03, 140F
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11/19 21:04, 6年前 , 141F
群聯宏碁廣達亞泥都猜測到大賺 這種程度應該去猜樂
11/19 21:04, 141F
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11/19 21:04, 6年前 , 142F
透頭彩啦
11/19 21:04, 142F
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