[標的] 4971 IET-KY (英特磊) 多

看板Stock作者asiguo (PositiveWeiwei)時間4年前 (2019/09/04 16:55)推噓117(119推 2噓 214→)

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------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[標的]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 2.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 3.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 4.若為長期投資，但無充份分析理由，將依板規1-1-5處份 4.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 5.分類選填請益或心得者，進退場機制得刪去。 ---------------------按ctrl+y可刪除以上內容。---------------------------- 1. 標的： 4971 IET-KY 英特磊 2. 分類：多/中長期多(獲利空間50-100%以上) 3. 分析/正文： IET-ky是一家台股中少數公司位於美國德州的三五族磊晶廠，公司經營層來自NASA和貝爾實驗室，更重要的是經營具有誠信，即便公司遠在美國，也堅持每季回台召開法人說明會(YT上有)，向股東說明近況與展望，多看幾部法說會影片就能感受到經營團隊的踏實作風。 IET-ky在供應鏈的位階和全新、聯亞、IQE相同，都屬於磊晶廠，特點是公司是IQE之外全球唯二的35族MBE製程磊晶廠，而且是專作MBE製程。跟全新很大比重偏向做砷化鎵GaAs相比，IET-ky更好的定位應該是「三五族磊晶」，擅長的材料跟結構包括GaAs Phemt,GaAs VCSEL, InP HBT, GaSb type II superlattice 類股歸類上，公司涵蓋幾個族群： a. 光通訊(HBT, APD,PIN, VCSEL) b. 5G射頻RF和PA (HBT, Phemt) c. 車用電子(雙B車廠 UMS車用防撞雷達ADAS唯一供貨商) d. 美國國防部軍用股(國防部/NASA研發合約/雷神紅外線感測器供應商) 經營策略上，公司主要挑選對於MBE製程有利的中高階產品，包括對均勻度要求高的高功率VCSEL等。就近期而言，公司從去年華為事件中逐漸復甦，位階非常低，目前的題材多元，包括5G毫米波PA，5G基礎建設的電信光通訊建置，未來一兩季會看到的國防肥單，還有GaN的研發。公司明確講，今年全年成長20%是沒有問題，最旺落在Q3-Q4。目前股價已經打底完成，預計能隨著這波5G PA跟數年一度的光通訊建設題材一起上攻，寫這篇文的主要用意是介紹公司，感覺認識公司的人還不是很多。另外還有一個很重要想要討論概念是，5G真正的應用應該是在毫米波頻段，美、歐、韓、日都主打毫米波頻段，這才是5G真正的主戰場。而現有的手機功率放大器大多採用GaAs HBT，這個結構是無法在28Ghz在手機上使用的。基本上要不改用GaAs phemt(但對穩懋來說良率低、難做)，要不就是換材料，毫米波頻段可以方便使用的材料包括InP(低功率)、GaN(高功率)，這個議題黃國華有寫一篇文章討論過，有興趣可以多研究化合物半導體的發展。也因此，對於IET-KY這個專注於高頻段應用、高速傳輸磊晶材料的35族磊晶廠而言，個人認為市場甜蜜點即將自今年第三、第四季開始到來，一路旺到明後年。歡迎一起討論! 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制) 技術上已整理完成，形成半年以上的大底，搭配Q3-Q4基本面暢旺及題材類股的帶動，12個月內獲利空間50-100%以上。買進價為： 70以下買進目標價： 3個月內看到80元 6-12個月看到120元以上(個人持股都比較長，包含5203訊連及3661的世芯都抱半年以上) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.231.217.151 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1567587339.A.5C3.html

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Mradult

09/04 16:58, 4年前 , 1^F

09/04 16:58, 1^F

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aad784900

09/04 17:00, 4年前 , 2^F

09/04 17:00, 2^F

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