[新聞] 歐資唱衰調降頎邦目標價

看板Stock作者ckshchen (尖酸苛博文)時間6年前 (2019/01/23 17:43)推噓12(14推 2噓 5→)

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歐資唱衰調降頎邦目標價歐系外資出具最新頎邦（6147）報告，認為頎邦多項動能恐將翻轉，將頎邦評等從「買進」一口氣調降到「賣出」，目標價從69元下修到50元。頎邦股價今天盤中一度重挫6.6%至 60.8元。頎邦短線上可望看到收入、毛利率走升，主要是因為中國市場對薄膜覆晶封裝（COF）需求上升，但是，歐系外資卻對頎邦今年下半年看法略感憂心，主要原因有三：首先， iPhone LCD DDIC（驅動IC）過度拉貨；其次，COF價格恐難進一步上漲；第三，測試產能恐怕建設過度。歐系外資指出，雖然頎邦今年首季營收、獲利可見高點，但優勢恐將在今年第4季反轉，很有機會發生像2015年iPhone 6S一樣的向下翻轉走勢，因此對頎邦看法轉為保守。歐系外資指出，頎邦去年第3季到今年第1季已經出貨8,500萬套LCD DDIC給iPhone XR機款，但是，截至目前為止，iPhone XR僅只銷售4,200萬套，這意味著DDIC應有巨大庫存；雖然今年下半年新推出的LCD iPhone並不會改變DDIC規格，已經生產的DDIC產品仍能使用，但歐系外資認為蘋果今年下半年的訂單恐將去年同期減少50~70%，出貨價格也可能受到侵蝕，這將影響頎邦的獲利能力與股價表現。雖然COF在今年第一季度價格走升，但未來恐面臨價格走弱趨勢，從需求角度來看， Android陣營今年上半年會積極採用COF技術，但iPhone今年下半年對COF的採用度大幅降低，仍然形成缺口。 https://money.udn.com/money/story/5607/3609611?utm_source=cmoney&utm_medium=ednrss 首季營收獲利見高點現在一月，但第四季會很慘喔>_0 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.136.55.18 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1548236584.A.D3E.html

噓

kline

01/23 17:48, 6年前 , 1^F

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godog

01/23 17:56, 6年前 , 2^F

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OriginStar

01/23 17:58, 6年前 , 3^F

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