[新聞] 台廠小心！郭明錤警告：低容值MLCC已見跌

看板Stock作者 (可仔)時間5年前 (2018/10/31 12:38), 編輯推噓20(22推 2噓 16→)
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新聞來源 https://m.cnyes.com/news/id/4229029 天風國際證券分析師郭明錤今 (31) 日指出，受到貿易戰導致消費信心趨緩影響智慧型手 機出貨量，加上供貨商擴產積極，近來消費性電子的低容值積層陶瓷電容 (MLCC) 已在第 四季出現跌價跡象，預計未來 2 年在以下五大因素影響下，消費性電子 MLCC 還會繼續 面臨潛在價格下滑壓力，對台灣業者將有不利影響。 郭明錤在最新報告中指出： 第一，5G 手機出貨帶動的 MLCC 需求會比預期來的晚，要到 2021 年 5G 與 4G 晶片的 整合方案量產後手機出貨量才會明顯提升，預計明後兩年 5G 手機對 MLCC 需求挹注有限 ，連帶導致手機用 MLCC (主要是低容值) 未來 2 年的降價壓力更大，對目前低容值 MLC C 最大供應商的台系業者相當不利。 第二，就算未來幾年內手機規格如 5G、多鏡頭與螢幕指紋等升級，增加的需求也會以日 本和韓國業者主攻的高容值為主，對低容值 MLCC 需求增加有限，屆時台灣相關業者恐怕 得透過價格競爭才能維持產能利用率。 第三，如今各種被動零組件供需逐漸回歸平衡，過去部分供貨商靠著綁定多種被動零組件 的銷售方式以維持低容值 MLCC 價格的策略將不再奏效，預料接下來消費性電子低容值 M LCC 將面臨降價壓力。 第四，過去 1 年最缺貨的 0402 型 MLCC，因為漲價幅度偏高，也讓許多品牌客戶變更設 計，降低對 0402 的依賴，改為拉抬中國偏重擴產的 0201 與日韓業者擴產重點 01005 的需求，反倒不利台灣業者的 0402 價格。 第五，正因為消費型 MLCC 可能供過於求的不確定性，如今不少客戶都不願和供應商簽長 約，加上通路商也會急著降價清理庫存，種種原因對消費型 MLCC 價格穩定格外不利。 郭明錤表示，看好生產設計高容值 MLCC 的日系與韓系業者，在 5G 與車用等題材帶動下 具有長期優勢；至於中國業者則會因客戶分散供應風險而受惠，連帶提升市佔率；反觀台 灣業者多為消費應電子低容值 MLCC 主要供應商，未來兩年成長很可能被價格走跌與低容 值 MLCC 需求低於預期而壓抑。 ..... 心得 被動元件可能是最後逃命，廠商都在改設計用0201，台廠以低技術0402為主，這波漲價下 游不爽台廠亂漲，以後用0201取代0401，台廠又吃不到高階電容，台廠前景堪慮 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.168.168.12 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1540960728.A.E08.html
推
10/31 12:40, 5年前 , 1F
馬後炮最會
10/31 12:40, 1F
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10/31 12:40, 5年前 , 2F
分析師：郭最近的報告要反著看!
10/31 12:40, 2F
推
10/31 12:41, 5年前 , 3F
改設計還要驗證 哪有那麼多時間
10/31 12:41, 3F
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10/31 12:42, 5年前 , 4F
喔喔！逃命波？
10/31 12:42, 4F
推
10/31 12:42, 5年前 , 5F
國巨都少1000了才出這報告
10/31 12:42, 5F
推
10/31 12:43, 5年前 , 6F
.....
10/31 12:43, 6F
推
10/31 12:43, 5年前 , 7F
棒打落水人???
10/31 12:43, 7F
推
10/31 12:45, 5年前 , 8F
日韓都要攻0201了 還在那改設計困難？
10/31 12:45, 8F
推
10/31 12:45, 5年前 , 9F
地表最強分析師開示 被動還不飛天
10/31 12:45, 9F
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10/31 12:45, 5年前 , 10F
都給你一整年時間改拉 大哥
10/31 12:45, 10F
推
10/31 12:45, 5年前 , 11F
這個傢夥真可憐 都去大陸了 還在刷存在感 是在大陸混不好
10/31 12:45, 11F
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10/31 12:45, 5年前 , 12F
嗎?
10/31 12:45, 12F
推
10/31 12:51, 5年前 , 13F
去玩蘋果啦，不要來玩巨巨！
10/31 12:51, 13F
噓
10/31 12:54, 5年前 , 14F
人家去大陸領3000結果鍵盤鄉民覺得可憐...XD
10/31 12:54, 14F
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10/31 13:03, 5年前 , 15F
他很早就看空啦，還有國內的出來批評過？
10/31 13:03, 15F
推
10/31 13:11, 5年前 , 16F
折折折還在800塊喊絕佳買點時他就出報告提到看空了。
10/31 13:11, 16F
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10/31 13:13, 5年前 , 17F
跟我知道的不太一樣
10/31 13:13, 17F
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10/31 13:13, 5年前 , 18F
改製成跟驗證沒有你想的久，又不是軍規跟上太空
10/31 13:13, 18F
推
10/31 13:15, 5年前 , 19F
別的不說，中國的0201有人敢用嗎，連0402都做不贏台廠了。
10/31 13:15, 19F
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10/31 13:15, 5年前 , 20F
。。。
10/31 13:15, 20F
推
10/31 13:16, 5年前 , 21F
風華科也是郭明錤大力推的 也是跌超兇的
10/31 13:16, 21F
推
10/31 13:30, 5年前 , 22F
今天漲停出這報告，背後有什麼含義嗎......
10/31 13:30, 22F
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10/31 13:41, 5年前 , 23F
明天要亮那種顏色的燈?
10/31 13:41, 23F
推
10/31 13:48, 5年前 , 24F
國巨表示:...
10/31 13:48, 24F
推
10/31 14:01, 5年前 , 25F
國巨還有50%的下跌空間...
10/31 14:01, 25F
推
10/31 14:10, 5年前 , 26F
他不是800就開始空嗎？酸民800有看空？
10/31 14:10, 26F
推
10/31 14:14, 5年前 , 27F
你不要說不敢用 這種東西只要不扯到人命取代性真的很高
10/31 14:14, 27F
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10/31 14:32, 5年前 , 28F
感覺可以買了...
10/31 14:32, 28F
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10/31 15:13, 5年前 , 29F
他之前就提出警告囉 不是嗎
10/31 15:13, 29F
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10/31 15:20, 5年前 , 30F
這咖還來啊
10/31 15:20, 30F
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10/31 15:21, 5年前 , 31F
中國業者會比台灣強嗎
10/31 15:21, 31F
噓
10/31 15:24, 5年前 , 32F
他之前好像有講了一支股票結果跌停
10/31 15:24, 32F
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10/31 15:28, 5年前 , 33F
國巨嘎空不給力 留給華新科 一日行情伏筆
10/31 15:28, 33F
推
10/31 15:30, 5年前 , 34F
郭最喜歡刷存在
10/31 15:30, 34F
推
10/31 17:12, 5年前 , 35F
他喊空很久了吧？還被陳泰銘酸不是嗎？
10/31 17:12, 35F
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10/31 17:20, 5年前 , 36F
地表最強 怕
10/31 17:20, 36F
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10/31 18:01, 5年前 , 37F
新的產品才會改設計，舊的產品PCB都買一堆還得用完再說
10/31 18:01, 37F
推
10/31 19:23, 5年前 , 38F
股價反映實際阿
10/31 19:23, 38F
推
10/31 21:41, 5年前 , 39F
過氣了
10/31 21:41, 39F
推
11/01 06:54, 5年前 , 40F
過氣+1
11/01 06:54, 40F
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