[新聞] 中國結構性存款餘額破紀錄外媒警告銀行風險連帶大增

看板Stock作者Su22 (裝配匠)時間7年前 (2018/08/23 22:41)推噓24(25推 1噓 22→)

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1.原文連結： ※過長無法點擊者必須縮網址 https://wealth.businessweekly.com.tw/GArticle.aspx?id=ARTL000119442 2.原文內容：中國結構性存款餘額破紀錄外媒警告銀行風險連帶大增中國銀行業的結構性存款業務規模逼近人民幣 10 兆，這類產品資金會拿來投資金融產品，加上銀行多半打著保本旗號販售。外媒指出，若這類產品投資出了問題，銀行得要負責到底，日後恐衍生出新的風險。所謂結構性存款，是在普通存款的基礎上，運用期權、期貨等金融衍生工具，將投資與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物掛鉤的金融產品它和普通存款最大的不同在於，普通存款的利息是固定的，至於結構性存款的利息則是浮動的，與掛鉤的資產價格有關，因此利息通常高於普通存款。不過在中國，這類產品銀行多版打著保本旗號，本金在存款範圍內，從去年起開始大受中國投資人歡迎。《華爾街日報》報導，近來這類存款餘額大幅飆升，根據 Wind 資訊數據顯示，7 月中國各商業銀行結構性存款餘額達創紀錄的人民幣 9.71 兆元，年成長 52%。對中國銀行業者來說，非常需要吸納資金來放貸，不僅得面臨同業競爭，還得面臨儲戶把錢轉投到高收益理財產品，以及來勢洶洶的貨幣市場理財基金餘額寶等競爭。光從 7 月的銀行普通存款來看，年增幅從往年的兩位數降到了只剩 8.5%。因此，銀行業者把腦筋動到了可承諾保本的結構性存款上頭。目前結構性存款在中國所有存款中佔比 6%，這類產品通常有最高和最低利率，實質回報取決於金融資產的表現，而投資人多半能獲得所宣傳的最大回報。雖然中國早在 2015 年時取消對存款利率的控制，但人行依舊透過「窗口指導」的非官方干預手段，把銀行存款利率控制在不超過基準利率的 1.5 倍。官方 1 年期存款利率為 1.5%。對此穆迪投資者服務公司分析師 Yulia Wan 指出，若是利率完全自由化，就不需要這樣的產品了。進一步來看，結構性存款也代表銀行的借款成本更高，日後若這些產品的投資出了問題，打著保本名號的銀行自然得站出來負責。業內人士提醒，雖然結構性存款的風險並不大，預期收益率也高於定期存款，但呼籲投資人不該把結構性存款當作普通定期存款，因為實際上這是一種理財產品。對一些結構性存款的產品，銀行有提前終止的權利。也就是說，在收益前景不利的情況下，銀行如果提前終止產品，預期收益可能無法實現，投資人不能把預期收益率當做最終收益率。更該警惕的是，這類投資是一種結構性產品。在美國，這種覆蓋範圍更廣的資產類別曾強勁成長，直到 2008 年金融海嘯爆發後，當時雷曼兄弟發行的產品遭受巨額損失。因此，美國證券交易委員會在 2013 年針對包含衍生品成分的結構性票據和債券推出更嚴格的披露要求。值得注意的是，在香港、新加坡等地的銀行也有銷售這類結構性投資產品，但不承諾保本付息，反觀中國的銀行不僅保本，多數銀行多半覺得有義務確保投資人獲得最高利息。有銀行業者指出，不管利率多高都得支付，否則就會面臨嚴重的信用風險。 3.心得/評論： ※必需填寫滿20字中國的銀行業搶生意搶到這樣未來若又要被迫吃下中國國內一堆債務的話風險真的超大der -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.251.84.89 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1535035318.A.D88.html

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opthr1215

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