[新聞] 美律第2季恐再虧損美系外資砍目標價

看板Stock作者a0956997566 (股海茫茫)時間6年前 (2018/07/09 11:50)推噓9(12推 3噓 6→)

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1.原文連結： https://udn.com/news/story/7253/3242191 2.原文內容：2家美系外資看壞電聲元件大廠美律毛利率改善幅度，分別給予中立及減碼評等，目標價降到新台幣150元、110元；國內法人認為美律今年為轉型期，第2季可能仍呈現虧損。美律股價今天下跌2元開出，早盤跌幅擴大至超過3%，最低來到125元。美系外資認為，美律娛樂產品毛利率回升速度恐放緩，主因產品組合不利及成本結構不佳，需更多時間取得Beats品牌耳機認證，加上美律合資公司上半年虧損太多、全年難轉盈，對整體獲利貢獻有限，將美律2018年、2019年每股盈餘（EPS）預估值下修26%、12%，分別至6.2元、12.3元，投資評等從「加碼」降至「中立」，目標價從200元下修到150元。另一家美系外資指出，美律娛樂產品面臨更大的價格壓力，毛利率改善有限，且今年第2季iPhone銷售顯露疲態，美律第2季恐再陷虧損；為反映娛樂產品毛利率下滑、揚聲器產品貢獻獲利降低，將美律今、明年EPS預估值下修14%、12%，分別至8.73元、10.17元，維持「減碼」評等，目標價從125元砍到110元。國內法人表示，美律接獲的新款iPhone訂單將於今年下半年轉強，預計第3季開始出貨的新款5.8吋OLEDiPhone，美律為主要接收器供應商；美律也是新款6.1吋LCD iPhone揚聲器與接收器的最大供應商，將於第4季開始出貨。國內法人指出，美律今年為轉型期，美律自估2018年上下半年營收比例為3比7，對比2017年的4比6將更集中於下半年；今年第2季因娛樂性產品價格下調，且零組件MLCC（積層陶瓷電容）供應吃緊，毛利率仍有壓力，加上無匯兌收益，因此第2季可能仍呈現虧損。 3.心得/評論：禮拜五這樣一彈加上美股漲這個週末空單抱著很抖因為歐印結果今天一早大盤噴出百點行情美律今天表現如此這就是所謂人生勝利組？ -- Sent by PTTNOW from my SM-C900Y -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.239.186 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1531108251.A.128.html

推

starain

07/09 12:04, 6年前 , 1^F

07/09 12:04, 1^F

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cry910260

07/09 12:06, 6年前 , 2^F

07/09 12:06, 2^F

噓

geminitw

07/09 12:10, 6年前 , 3^F

07/09 12:10, 3^F